Reduzir a taxa de reserva obrigatória em 50% para alguns bancos:

Muitos especialistas consideram essa nova regulamentação como um impulso estratégico de liquidez, trazendo benefícios duplos aos bancos e à economia ...

Clientes realizam transações no Banco Comercial de Ações Conjuntas para Comércio Exterior do Vietnã. *Foto: Nguyen Quang*

A economia tem dezenas de milhares de bilhões a mais

De acordo com a Circular nº 23/2025/TT-NHNN de 12 de agosto de 2025 do Banco do Estado que altera a Circular nº 30/2019/TT-NHNN que regulamenta a implementação de reservas obrigatórias de instituições de crédito e filiais de bancos estrangeiros, que estipula que o Banco do Estado reduzirá as reservas obrigatórias em 50% a partir de 1º de outubro de 2025, os bancos que receberam transferências obrigatórias de bancos comerciais fracos sob controle especial serão beneficiados.

Especificamente, bancos comerciais de ações conjuntas, como: Vietnam Foreign Trade Bank (Vietcombank), Military Bank (MB), Vietnam Prosperity Bank (VPBank) e Ho Chi Minh City Development Bank ( HDBank ) têm participado ativamente do programa do State Bank de reestruturação de instituições de crédito fracas e terão condições de adicionar uma grande quantidade de capital para emprestar a empresas e clientes individuais.

Especialistas em bancos e finanças concordam que a política do Banco do Estado de reduzir a taxa de reserva obrigatória em 50% exclusivamente para instituições de crédito que recebem transferências compulsórias representa um impulso estratégico de liquidez para os quatro bancos cessionários. Isso não é apenas um incentivo ao custo de capital, mas também uma alavanca estratégica, que afeta simultaneamente a liquidez, os custos de capital e o crescimento do crédito.

De fato, com uma grande escala de depósitos, se a reserva obrigatória for reduzida em 50%, cada banco poderá liberar milhares a dezenas de milhares de bilhões de VND. Essa fonte de capital terá a oportunidade de complementar as reservas de liquidez, aumentar a capacidade de empréstimo e reduzir a pressão por novas mobilizações, reduzindo assim os custos de capital e expandindo as margens de lucro. Com esse recurso, os bancos podem expandir o crédito sem aumentar a mobilização, emprestando assim para estimular a economia e apoiar a reestruturação de bancos fracos.

Anteriormente, em outubro de 2024, o Banco Estatal anunciou a transferência do Construction Bank (CBBank) para o Vietcombank e do Ocean Commercial Joint Stock Bank (Oceanbank) para o MBBank . Posteriormente, em janeiro de 2025, o Global Petroleum Bank (GPBank) foi transferido para o VPBank e o DongA Commercial Joint Stock Bank (DongA Bank) para o HDBank. Antes da transferência, esses quatro bancos estavam sob controle especial do Banco Estatal há muitos anos devido ao acúmulo de dívidas incobráveis e perdas acumuladas significativas.

Após a transferência, os bancos foram renomeados e renomeados. O DongA Bank passou a se chamar Vikki Digital Bank Limited (Vikki Bank). O CBBank passou a se chamar Vietnam Modern Bank Limited (VCBNeo). O Ocean Bank passou a se chamar Vietnam Modern Bank Limited (MBV).

Duplo benefício

Segundo cálculos, a partir de 1º de outubro de 2025, quatro bancos podem ter seu fluxo de capital "desvinculado" em cerca de 17.200-51.700 bilhões de VND, dependendo da estrutura real do prazo do depósito.

O Vietcombank, um banco do grupo Big 4, com a vantagem de possuir a maior escala de depósitos do sistema bancário, deverá ser o mais beneficiado. A fonte de capital reduzida das reservas obrigatórias apoiará o crescimento do crédito do banco e regulará de forma flexível as fontes de capital para títulos do governo ou empréstimos corporativos, ajudando o Vietcombank a aumentar os lucros e garantindo os padrões de segurança de capital. Com base no relatório financeiro do segundo trimestre deste banco, a escala de depósitos de clientes atingiu mais de 1,58 bilhão de VND em 30 de junho de 2025. Portanto, com a Circular nº 23/TT-NHNN, este banco pode reduzir cerca de 7.900 a 23.800 bilhões de VND em reservas obrigatórias.

Calcula-se também que, ao reduzir a taxa de reserva obrigatória, o MB terá a oportunidade de trazer um adicional de 3,9 bilhões a 11,7 bilhões de VND para a economia. Essa fonte de capital não só complementará a liquidez do MB e aumentará o capital para empréstimos a clientes de pequenas e médias empresas, como também será uma solução para apoiar o OceanBank a ter uma zona de amortecimento mais segura, reduzindo os riscos no processo de consolidação do balanço patrimonial.

Ou, como o VPBank, o capital excedente de cerca de 3.000 a 9.000 bilhões de VND será usado para desenvolver o setor de varejo, pequenas e médias empresas e crédito ao consumidor, ajudando o banco a reduzir a pressão da mobilização de depósitos de longo prazo com altas taxas de juros durante o período de recebimento do GPBank. Enquanto isso, espera-se que o HDBank tenha um adicional de 2.400 a 7.200 bilhões de VND, com os quais poderá diversificar sua estrutura de clientes, do varejo à aviação... para absorver imediatamente o capital liberado em setores de alta lucratividade, criando condições para que o banco aumente sua capacidade de lidar com o DongA Bank, mantendo um crescimento estável sem sacrificar as margens de lucro.

No que diz respeito à economia, esta política contribui para complementar a liquidez, promovendo fluxos de capital mais fortes para a produção e os negócios, reduzindo a pressão sobre as taxas de juros e criando um impulso de crescimento para empresas e pessoas. Ao mesmo tempo, ajuda a fortalecer a confiança no sistema bancário, apoia o processo de reestruturação de todo o setor e garante a estabilidade e a sustentabilidade do mercado financeiro e monetário. Em outras palavras, esta é uma solução que libera recursos para os bancos e cria um efeito de contágio positivo para a economia.

Fonte: https://hanoimoi.vn/giam-50-ty-le-du-tru-bat-buoc-voi-mot-so-ngan-hang-loi-ich-kep-cho-phat-tien-kinh-te-713982.html