As expectativas de uma mudança na política do Fed aproximam Wall Street de um pico histórico.

O mercado de ações dos EUA encerrou o pregão de 3 de dezembro (madrugada de 4 de dezembro, horário do Vietnã) com alta generalizada em Wall Street, com os investidores reagindo positivamente a uma série de dados econômicos mistos, mas reforçando as expectativas de que o Federal Reserve (Fed) dos EUA cortará as taxas de juros em breve. Os sinais do mercado de trabalho estão mais fracos do que o esperado, juntamente com uma crescente confiança de que o Fed mudará sua política monetária na próxima reunião, levando os índices de ações a se aproximarem de suas máximas históricas.

Wall Street dispara e se aproxima de sua máxima histórica com a expectativa de um corte nas taxas de juros pelo Fed em breve.

O S&P 500 fechou em alta de 0,30% e está agora a apenas 0,6% de sua máxima histórica, atingida no final de outubro. O Dow Jones Industrial Average subiu 408 pontos, ou 0,86%, para 47.882,90. O Nasdaq Composite teve leve alta de 0,17%, apesar da pressão das ações de tecnologia.

O maior impulso para o S&P 500 veio da Microchip Technology, que subiu 12,2%, o maior ganho do índice. A empresa afirmou que sua receita e lucro do quarto trimestre provavelmente ficaram no limite superior da faixa de previsão, impulsionados por uma retomada da atividade e estoques menores. O CEO Steve Sanghi disse que a situação estava "significativamente melhor do que o esperado inicialmente".

Enquanto isso, o setor de tecnologia registrou uma sessão de negociação negativa. As ações da Microsoft caíram até 3% após a notícia de que havia reduzido as metas de vendas de seu software de IA porque muitos vendedores não as atingiram. Embora a empresa tenha negado posteriormente, as ações ainda fecharam em queda de 2,5%, contribuindo para o declínio de 0,4% do setor de tecnologia do S&P 500. Este foi também um dos dois únicos setores a fechar em baixa.

As ações do setor de energia foram o foco das notícias positivas, subindo 1,8%, impulsionadas pela recuperação dos preços do petróleo. As ações de pequenas empresas do índice Russell 2000 também subiram quase 2%, dando continuidade ao forte desempenho após a alta de 5,5% da semana passada, seu melhor resultado em mais de um ano.

Os dados econômicos divulgados hoje continuaram a impulsionar o mercado de forma importante. O Relatório Nacional de Emprego da ADP mostrou que o setor privado registrou uma queda inesperada no emprego em novembro, um sinal de que o mercado acredita que o Fed tem mais motivos para abandonar sua postura de aperto monetário.

Entretanto, o índice de atividade do setor de serviços do Instituto de Gestão de Suprimentos (ISM, na sigla em inglês) subiu ligeiramente de 52,4 para 52,6 em novembro, enquanto os custos de insumos diminuíram, embora tenham permanecido elevados. Os dados foram divulgados em um momento em que o indicador de inflação preferido do Fed, o de despesas de consumo pessoal (PCE, na sigla em inglês), teve sua divulgação adiada devido à paralisação do governo que durou 43 dias.

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, a probabilidade de o Fed cortar as taxas de juros em 25 pontos-base em sua reunião de dezembro aumentou para 89%, em comparação com os 87% anteriores.

“Os dados mais fracos do mercado de trabalho estão reforçando a visão de que o Fed pode estar se afastando de sua postura agressiva, o que é claramente o que o mercado está precificando”, disse Keith Buchanan, gestor sênior de portfólio da Globalt Investments.

O mercado também reagiu à notícia de que o governo Trump cancelou abruptamente as entrevistas com um candidato à presidência do Fed, aumentando as expectativas de que Kevin Hassett, visto como um forte defensor dos cortes nas taxas de juros, possa substituir o presidente Jerome Powell em maio de 2025.

Além da Microchip Technology, uma série de outras ações também registraram fortes altas:

- As ações da Marvell Technology subiram 7,9% após o anúncio de um acordo de US$ 3,25 bilhões para adquirir a Celestial AI.

- As ações da American Eagle Outfitters subiram 15,1% após a empresa aumentar sua previsão de vendas para o período de festas.

- Muitas ações que compõem o índice S&P 500 atingiram novas máximas, com 27 delas alcançando seus picos de 52 semanas.

Na Bolsa de Valores de Nova York e na Nasdaq, o número de ações em alta superou o de ações em baixa em 2,88:1 e 2,73:1, respectivamente. No entanto, a liquidez geral do mercado permaneceu abaixo da média dos últimos 20 dias, refletindo um sentimento de cautela antes da divulgação de importantes dados econômicos.

A sessão de negociação de 3 de dezembro mostrou que os investidores estão "reposicionando" seus portfólios de acordo com a possibilidade de o Fed cortar as taxas de juros, um fator que poderia promover custos de capital mais baixos, sustentar os lucros corporativos e estimular o crescimento econômico.

No entanto, alguns riscos permanecem: as ações de tecnologia podem sofrer pressão se a receita ficar abaixo das expectativas, especialmente para empresas com grandes expectativas em relação à IA; os próximos dados econômicos, principalmente o PCE e os relatórios oficiais de emprego, podem causar volatilidade no mercado se divergirem das previsões; ações sensíveis às taxas de juros, como as de bancos, imobiliárias e financeiras, podem se beneficiar fortemente se o Fed afrouxar a política monetária.

Enquanto os mercados globais se preparam para a temporada de festas de fim de ano, as negociações de 3 de dezembro refletiram um equilíbrio entre otimismo e cautela. Wall Street está muito perto de um pico histórico, mas o próximo movimento dependerá em grande parte dos sinais de política monetária do Fed.

Acreditando que um ciclo de cortes nas taxas de juros está se aproximando, os investidores permanecem otimistas, mas estão preparados para reagir às variáveis ​​econômicas que possam surgir nos próximos dias.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/ky-vong-xoay-truc-chinh-sach-tu-fed-day-pho-wall-ap-sat-dinh-lich-su-174607.html