As taxas de juros continuam a cair. Como o fluxo de dinheiro depositado nos bancos flutua?

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As taxas de juros dos depósitos bancários vêm caindo continuamente desde o final do primeiro trimestre de 2023. Atualmente, a taxa de juros mais alta aplicada aos prazos comuns de longo prazo é de apenas 7% a 7,5% ao ano, em vez dos cerca de 10% ao ano do início do ano. No entanto, os saldos de depósitos de clientes na maioria dos bancos ainda registraram crescimento positivo após o primeiro semestre do ano.

Clientes realizam transações na agência do Vietcombank em Vinh Phuc. Foto ilustrativa: Tran Viet/VNA

Essa taxa de crescimento poderá ser mantida no futuro próximo ou o fluxo de caixa será transferido para canais de investimento que estão mostrando sinais de aquecimento em meio à tendência contínua de queda das taxas de juros bancárias?

Fluxo de caixa para o banco

O resumo dos relatórios financeiros do segundo trimestre de 2023 mostra que muitos bancos registraram um forte crescimento de dois dígitos nos depósitos de clientes. Notavelmente, o Banco Comercial de Ações Conjuntas de Desenvolvimento da Cidade de Ho Chi Minh ( HDBank ) aumentou quase 43,5% em relação ao início do ano, elevando o saldo de depósitos para mais de VND 309,6 bilhões. Esta também é a maior taxa de crescimento de depósitos do setor nos últimos 6 meses. Enquanto isso, o crescimento do crédito do HDBank em 30 de junho de 2023 foi de pouco mais de 9%.

Ao explicar esses números, o Sr. Pham Quoc Thanh, Diretor Geral do HDBank, disse que o crescimento na mobilização, especialmente a mobilização do mercado 1 (mobilização de indivíduos e organizações), faz parte da estratégia do HDBank de aumentar o capital e os ativos totais, especialmente na estratégia de cumprir com os padrões internacionais de Basileia III e equilibrar a relação empréstimo-depósito (LDR).

"O HDBank aproveitou a oportunidade de mercado quando as taxas de juros caíram drasticamente para crescer fortemente com taxas de juros razoáveis. A racionalidade se reflete na manutenção da margem de lucro (NIM) em 5%, garantindo ainda a eficiência nas operações comerciais", disse o Sr. Thanh.

Em particular, o Diretor Geral enfatizou que a mobilização de capital e a redução de custos também visam preparar o crescimento do crédito, especialmente no ciclo econômico mais vibrante dos últimos seis meses do ano. Como a mobilização de capital no quarto trimestre de cada ano costuma acarretar custos elevados, o HDBank tem uma estratégia diferente para se preparar para o capital no final do ano.

Alguns bancos também tiveram alto crescimento em comparação ao início do ano, como o Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank) com 27,86%; o Viet A Commercial Joint Stock Bank (VietABank) com quase 20%; o Kien Long Commercial Joint Stock Bank (Kienlongbank) com mais de 17%; o Nam A Commercial Joint Stock Bank (Nam A Bank) aumentou em 16,3%; o Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB ) aumentou em 13,26%...

Apenas dois bancos registraram uma redução nos depósitos, o National Commercial Joint Stock Bank (NCB) e o Petrolimex Commercial Joint Stock Bank (PG Bank), com reduções de 1,4% e 0,1%, respectivamente, em comparação ao início do ano.

Enquanto isso, em termos de equilíbrio absoluto, o grupo "big 4", composto por 4 grandes bancos comerciais estatais, ainda ficou em primeiro lugar em depósitos de clientes após os dois primeiros trimestres do ano, superando em muito os bancos restantes, embora a taxa de juros de mobilização desse grupo seja sempre a mais baixa do sistema.

Especificamente, o Banco Vietnamita para Agricultura e Desenvolvimento Rural (Agribank) registrou um saldo de depósitos de quase VND 1,7 bilhão no final do segundo trimestre de 2023, um aumento de 3,8% em relação ao início do ano. Em seguida, vem o Banco Comercial Conjunto de Ações do Vietnã para Investimento e Desenvolvimento (BIDV), com mais de VND 1,5 bilhão em depósitos, um aumento de quase 4,9%.

O Banco Comercial de Ações Conjuntas para Comércio Exterior do Vietnã (Vietcombank) e o Banco Comercial de Ações Conjuntas para Indústria e Comércio do Vietnã (VietinBank) registraram saldos de depósitos de mais de VND 1,3 quatrilhão, um aumento de 6,71% e 4,87%, respectivamente, em comparação ao início do ano.

As próximas posições são Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank), com um saldo de depósitos de mais de VND 500 bilhões, um aumento de 10,3%; Military Commercial Joint Stock Bank (MB), com mais de VND 475 bilhões, um aumento de quase 7,2%; Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB), com VND 432 bilhões, um aumento de 4,2%; Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB), com VND 409 bilhões, um aumento de 13,26%...

De acordo com estatísticas do Banco do Estado, mais de VND 482 trilhões em depósitos de residentes entraram no sistema bancário nos primeiros 5 meses do ano, elevando o saldo dos depósitos dos residentes para quase VND 6,35 trilhões, um aumento de 8,21% em comparação ao final de 2022.

Os números acima refletem, em parte, a tendência das escolhas das pessoas nos primeiros meses do ano, que ainda priorizam a poupança em bancos. Apesar da queda das taxas de juros, este ainda é considerado o canal de investimento mais seguro no contexto do mercado imobiliário, da estagnação do mercado de ações e das inúmeras violações de obrigações corporativas...

Por outro lado, o fluxo de caixa para o banco também visa preservar o capital, aguardando oportunidades de negócios quando as atividades de produção e investimento das empresas no período recente enfrentaram muitas dificuldades, dificultando a expansão em escala.

A mudança está chegando

Embora o montante depositado em bancos ainda esteja aumentando, a taxa de crescimento tende a desacelerar nos últimos meses. Especificamente, se em janeiro de 2023 os depósitos de residentes registraram um aumento de mais de VND 177 trilhões em comparação com o mês anterior, em abril de 2023, o aumento foi de apenas VND 52,028 bilhões em comparação com março. Prevê-se que essa tendência de redução da taxa de crescimento continue, especialmente após o Banco do Estado ter reduzido diversas taxas de juros operacionais por quatro vezes consecutivas, o que levou à queda do nível da taxa de juros de mobilização.

Em comparação com os primeiros meses do ano, as taxas de juros bancárias caíram acentuadamente, com uma média de queda de cerca de 1 a 1,6 ponto percentual. A taxa de juros mais alta aplicada a contratos de longo prazo costuma ser de apenas 7 a 7,5% ao ano; mesmo nos "4 grandes", a taxa de juros mais alta é de apenas 6,3% ao ano.

Mais recentemente, alguns bancos continuaram a reduzir as taxas de juros de depósitos em 0,3 - 0,5%/ano para muitos períodos, como no SHB, VietABank, HDBank, ACB...

Em particular, o SHB aplica taxas de juros de mobilização online de apenas 6,7% ao ano para prazos de 6 a 8 meses; 6,8% ao ano para prazos de 9 a 11 meses e 6,9% ao ano para prazos de 12 meses ou mais. No VietABank, as taxas de juros de depósito para prazos de 6 a 11 meses são de 7% ao ano; para prazos de 12 a 18 meses, são de 7,3% ao ano...

No HDBank, a maior taxa de juros aplicada em agosto é de apenas 9,1% ao ano, em vez dos 9,3% ao ano anteriores, para clientes que depositam a partir de VND 300 bilhões por um prazo de 13 meses; abaixo de VND 300 bilhões, a taxa de juros é de 7,35% ao ano. Com prazo de 12 meses, o HDBank também aplica uma taxa de juros de 8,6% ao ano para depósitos a partir de VND 300 bilhões e de 7% ao ano se o valor do depósito for inferior a VND 300 bilhões.

O diretor geral do HDBank disse que, de agora até o final do ano, o banco planeja reduzir seu custo médio de capital para menos de 6%.

Economista - Dr. Nguyen Tri Hieu avaliou: a redução das taxas de juros operacionais pelo Banco do Estado está criando uma tendência de redução das taxas de juros no mercado nos próximos tempos, ajudando as instituições de crédito a terem mais condições e serem mais drásticas na redução das taxas de juros de empréstimos, apoiando pessoas, empresas e toda a economia.

Normalmente, uma queda acentuada nas taxas de juros da poupança tornará esse canal de investimento menos atraente, fazendo com que o fluxo de caixa seja transferido para canais de investimento como ações, imóveis, títulos, etc.

De acordo com a previsão da VNDirect Securities Corporation, até o final de 2023, a taxa de juros média para depósitos a prazo de 12 meses pode ser de 6-6,2%/ano e cairá ainda mais em 2024. A partir daí, a VNDirect acredita que a tendência de mudança do fluxo de caixa dos investidores ficará mais clara nos últimos meses deste ano para encontrar outros canais de investimento com retornos mais altos.

Mas, de acordo com o Dr. Can Van Luc, economista-chefe do BIDV, a recuperação do mercado imobiliário ainda é lenta, muitas dificuldades não foram resolvidas, a demanda por empréstimos imobiliários diminuiu...; o mais cedo possível será no início de 2024 para que o mercado imobiliário se recupere.

Por outro lado, espera-se que a promoção da transformação digital, a aplicação da tecnologia da informação para melhorar a experiência e a satisfação do cliente, juntamente com muitos programas de presentes, adicionando juros ao depositar dinheiro on-line... ajude os bancos a reter depositantes.

Por exemplo, no HDBank, todos os clientes que depositarem 10 milhões de VND ou mais em poupanças no caixa ou no aplicativo bancário/Internet Banking com prazo mínimo de 1 mês têm a oportunidade de receber brindes do programa promocional "Deposite dinheiro imediatamente - Receba brindes incríveis imediatamente". Em particular, o prêmio mais atraente do programa são 10 cadernetas de poupança com um valor total de 850 milhões de VND e quase 9.000 presentes de luxo para famílias.

Ou no Vietnam Joint Stock Commercial Bank (BVBank), os clientes que depositarem suas economias de agora até 31 de outubro acumularão pontos para resgatar presentes e terão a chance de ganhar uma viagem para a Coreia no valor de 30 milhões de VND...

O An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank) lançou um programa para oferecer uma taxa de juros adicional de até 1% ao fazer depósitos de poupança on-line no aplicativo AB Ditizen...

O economista Nguyen Duc Do comentou: a tendência geral nos próximos tempos é de queda nas taxas de juros, podendo haver outra rodada de cortes nas taxas de juros operacionais pelo Banco do Estado. No entanto, o processo de redução das taxas de juros operacionais para a redução das taxas de juros de depósitos e empréstimos sofrerá um certo atraso.

Fonte

Tópico: taxa de juro Banco

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