 |
Дженсен Хуанг, генеральный директор Nvidia. Фото: Bloomberg . |
Администрация Трампа вновь повергла рынки в шок, усилив ограничения на экспорт микросхем. Аналитики говорят, что это очередной шаг Белого дома по сдерживанию амбиций Китая в сфере искусственного интеллекта.
Фактически, администрация Трампа уже несколько месяцев говорит об ужесточении экспорта чипов. Последняя мера направлена на предотвращение импорта в Китай чипов Nvidia и AMD стоимостью в миллиарды долларов.
Суровая бизнес-среда
По данным WSJ , одной из причин ужесточения ограничений в США стал успех стартапа DeepSeek, запустившего мощную модель искусственного интеллекта с меньшей вычислительной мощностью.
Для Nvidia этот шаг затрагивает лишь малую часть ее операций, но все равно «сводит на нет» любые усилия компании по бесперебойному ведению бизнеса в Китае.
Акции Nvidia и AMD 15 апреля упали примерно на 7%. Фондовый рынок резко упал после новостей о том, что освобождение от пошлин для производителей микросхем не продлится долго.
Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуан по-прежнему настойчиво стремится выйти на китайский рынок. 17 апреля китайские СМИ сообщили, что Хуан отправился в Пекин для встречи с китайскими официальными лицами, подтвердив, что этот рынок важен для Nvidia.
Новые ограничения США нацелены на чипы Nvidia H20 и серию AMD MI308. По данным WSJ , борьба за доминирование в сфере искусственного интеллекта между США и Китаем во многом похожа на текущую торговую войну, отличаясь как жёсткостью, так и непредсказуемостью со стороны США.
 |
Падение стоимости акций некоторых компаний-производителей полупроводников с начала 2025 года. Фото: WSJ . |
В частности, на прошлой неделе г-н Трамп объявил о введении 145-процентного взаимного налога на китайские товары. После этого многие товары были освобождены от налога, например, процессорные чипы, смартфоны и электроника. 9 апреля правительство США объявило, что Nvidia должна будет соблюдать новую ограничительную политику.
14 апреля Nvidia объявила о планах по созданию суперкомпьютера с искусственным интеллектом в Техасе. На следующий день компания заявила, что максимальный убыток из-за новых ограничений составит 5,5 млрд долларов .
«Даже если вы думаете, что соблюдаете закон и можете пожертвовать какими-то благами, завтра закон может измениться, и вы станете жертвой…
«Это сложная ситуация для компаний, которые хотят потратить миллиарды долларов на проекты, рассчитанные на 30 лет», — сказал Скотт Линчиком, вице-президент по экономике и торговой политике в Институте Катона.
Администрация Трампа считает, что нынешняя тенденция в области искусственного интеллекта предполагает вывод, позволяющий применять модели ИИ к реальным ситуациям. Nvidia H20 — эффективный чип для этой задачи.
Недавно несколько официальных лиц США, включая Совет национальной безопасности, встретились с Хуаном, чтобы обсудить H20 и глобальную цепочку поставок Nvidia.
«Прекратите использовать американские инструменты»
Nvidia публично заявила, что продажи чипов в Китае обеспечивают компании доход, который позволяет ей сохранять лидерство в области искусственного интеллекта. Компания также негласно выступила против новых ограничений, утверждая, что Китай может производить часть своих собственных чипов, эквивалентных H2O.
Аналитики утверждают, что в финансовом году, который закончился в январе, Nvidia продала чипов H20 на сумму около 12 миллиардов долларов , что составило 70% выручки компании в Китае.
Доступ к китайскому чипу H2O был в поле зрения предыдущей администрации. Обсуждения продолжились при Трампе и стали ещё более актуальными в начале этого года после того, как стартап DeepSeek удивил всех своей недорогой и высокопроизводительной моделью искусственного интеллекта.
 |
Стартап DeepSeek произвел фурор в мире технологий в январе. Фото: Bloomberg . |
Появление DeepSeek стимулировало разработку и применение моделей ИИ в Китае, увеличив спрос на Nvidia H20 и другие чипы.
На слушаниях по выдвижению кандидатуры в январе министр торговли США Говард Лютник заявил, что чипы Nvidia способствовали разработке DeepSeek, и что подобные шаги со стороны США необходимо прекратить.
«Если они хотят конкурировать с нами, пусть конкурируют, но прекратите использовать наши инструменты для конкуренции. Я буду очень жёстко к этому относиться», — подчеркнул Лютник.
Повышенная нестабильность
По данным WSJ , китайские покупатели покупали чипсы в первые три месяца года в ожидании введения США нового запрета.
В частности, Nvidia получила заказы на серверы и модули, оснащённые H2O, на общую сумму 18 миллиардов долларов . Эта цифра превышает общую выручку компании в Китае за предыдущий финансовый год. Основными клиентами Nvidia являются, в основном, компании, занимающиеся облачными вычислениями, такие как Alibaba, Tencent и ByteDance.
Если США не применят это исключение, этот шаг лишит китайские компании и исследователей жизненно важных ресурсов, одновременно увеличив необходимость закупки нового оборудования внутри страны.
 |
Доля выручки Nvidia по регионам. Фото: WSJ . |
Изначально китайские облачные компании планировали использовать чип H20 для покрытия 50% своих потребностей в ускорителях ИИ, но аналитики Citigroup заявили, что они, скорее всего, перейдут на чипы Huawei и Cambricon.
По данным WSJ , Китай содействовал развитию собственной полупроводниковой промышленности, независимой от технологий США, и поощрял использование отечественной продукции.
Nvidia может зафиксировать убыток около 5,5 млрд долларов США в первом квартале 2025 года (заканчивается в апреле), в то время как AMD может понести максимальный убыток в размере 800 млн долларов США .
Акции компании ASML, производящей самые передовые в мире машины для производства микросхем, также упали после сообщения о снижении заказов за квартал. Голландская компания предупредила, что тарифы усиливают неопределенность.
Источник: https://znews.vn/nvidia-va-lay-tu-tham-vong-cua-my-post1546815.html
Комментарий (0)