Сильный рост кредитования приводит к росту процентных ставок по депозитам

Хотя уровень процентных ставок по депозитам не был по-настоящему активным, темпы снижения процентных ставок банками замедляются, и прогнозируется, что многие банки скорректируют процентные ставки по депозитам в сторону повышения к концу года, когда, как ожидается, спрос на кредиты резко возрастет.

Неужели возможности для снижения процентных ставок по депозитам почти исчерпаны?

В апреле и мае ряд малых и средних банков были вынуждены скорректировать процентные ставки по депозитам в сторону повышения из-за признаков восстановления спроса на кредиты. Однако процентные ставки по депозитам остаются низкими, поэтому ставки по краткосрочным кредитам изменились незначительно, что говорит о том, что возможности дальнейшего снижения процентных ставок по депозитам не так уж и велики.

Согласно информации Государственного банка Вьетнама (ГБВ) о динамике процентных ставок в апреле 2025 года, средняя процентная ставка по депозитам во вьетнамских донгах в отечественных коммерческих банках колеблется в пределах 0,1–0,2% в год для депозитов до востребования и депозитов сроком менее 1 месяца; от 3,2-4,0%/год по срочным вкладам от 1 месяца до менее 6 месяцев.

Процентные ставки по депозитам сроком от 6 до 12 месяцев остаются в пределах 4,5-5,5% годовых; срок от 12 до 24 месяцев под 4,8-6,0% годовых; срок более 24 месяцев — 6,9–7,1% годовых.

По сравнению с мартом процентные ставки по депозитам остались практически стабильными, увеличившись лишь незначительно — примерно на 0,1% годовых на срок от 6 до 12 месяцев. Это явно свидетельствует об ограниченных возможностях снижения процентных ставок по депозитам в банках.

Эксперты отмечают, что средняя процентная ставка продолжает снижаться, однако темпы роста замедлились, а количество банков, повышающих процентные ставки, увеличивается.

В частности, в мае ставки по депозитам снизили 4 банка, в том числе МБ, GPBank, Eximbank и VPBank (из них VPBank, MB и Eximbank снижали ставки дважды). Напротив, Techcombank, Bac A Bank и Eximbank скорректировали процентные ставки в сторону повышения, причем Eximbank повысил их в 3 раза.

Совсем недавно, 22 мая, Эксимбанк повысил процентные ставки по онлайн-депозитам на короткие сроки от 1 до 5 месяцев на 0,2% годовых. Соответственно, срок 1-2 месяца составляет 4,3% годовых, срок 3-5 месяцев — 4,5% годовых. Более длительные сроки остаются прежними: 6-9 месяцев 4,9%/год; 12-15 месяцев 5,1%/год; 18-36 месяцев 5,6%/год.

Не только мобилизовав средства онлайн, Eximbank также повысил процентные ставки по продукту «Prosperity Savings 50+» для клиентов старше 50 лет, размещающих вклады в кассе, увеличив их на 0,1% в год на срок 1-2 месяца и на 0,2% в год на срок 3-5 месяцев, соответственно до 4,1% и 4,3% в год. Сберегательный продукт «Combo Casa» также имеет повышение процентной ставки на 0,1–0,2% годовых на срок от 1 до 5 месяцев.

Ранее, в апреле, количество банков, снижающих процентные ставки по депозитам, сократилось до 10 единиц по сравнению с более чем 20 единицами в марте. Однако некоторые малые и средние частные банки повысили процентные ставки по депозитам, чтобы удовлетворить положительное восстановление спроса на кредиты.

Спрос на капитал резко возрос

По прогнозам экспертов, ожидается, что к концу 2025 года процентные ставки по кредитам постепенно возрастут, что обусловлено ожиданиями дальнейшего положительного роста экономики и достижения или даже превышения кредитным рейтингом установленного целевого показателя в 16%.

Г-жа Динь Ха Ань, эксперт из MB Securities Company (MBS), отметила: «Исходя из этих факторов, процентная ставка по 12-месячным депозитам крупных коммерческих банков, вероятно, будет колебаться в пределах 5,5–6% в год».

Данные Государственного банка Вьетнама (SBV) показывают, что общий непогашенный кредитный остаток всей системы по состоянию на 15 апреля 2025 года достиг 16,23 трлн донгов, увеличившись на 3,95% по сравнению с концом 2024 года, что эквивалентно увеличению примерно на 640 000 млрд донгов всего за 3 месяца.

Исходя из этого, эксперты MBS прогнозируют, что к концу года процентные ставки по входящим кредитам сохранятся на уровне 5,5–6%, тогда как рост кредитования в этом году может достичь 17–18%, что обусловлено активным восстановлением производственного сектора, внутреннего потребления и ускоренным освоением государственного инвестиционного капитала.

В последнее время приток капитала в экономику стимулировался за счет снижения процентных ставок по депозитам, что способствовало снижению ставок по кредитам. По данным Государственного банка Вьетнама, в апреле 2025 года средняя процентная ставка коммерческих банков по новым кредитам и существующим непогашенным кредитам колебалась в пределах 6,6–8,9% годовых, что немного ниже показателя в марте (6,6–9,0% годовых).

В частности, краткосрочные процентные ставки по кредитам в донгах для приоритетных секторов оставались на уровне около 3,9% годовых, что ниже предельного значения в 4% годовых, установленного Государственным банком Вьетнама, и эквивалентно отчету прошлого месяца. Средняя процентная ставка по кредитам в долларах США отечественных банков также остается на уровне 4,2–5,0% годовых.

Однако финансовый и банковский эксперт доктор Нгуен Три Хьеу отметил, что возможностей для дальнейшего снижения процентных ставок осталось не так уж много. В текущих условиях банки вынуждены выбирать между целями экономического роста и стабильностью обменного курса.

Для достижения целевого показателя роста кредитования около 16%, тем самым поддерживая рост ВВП около 8%, поддержание низких процентных ставок является важным инструментом стимулирования спроса на кредиты и увеличения притока денежных средств в реальную экономику, хотя и не единственным фактором.

Давление налоговой политики США на вьетнамские экспортные товары влияет на предложение иностранной валюты из-за сокращения экспортного оборота, в то время как спрос на иностранную валюту остается высоким, оказывая давление на обменные курсы и подталкивая доллар США к росту по отношению к донгам. Это также ограничивает возможность дальнейшего снижения процентных ставок по кредитам и депозитам.

По мнению аналитиков, в текущий период восстановления банки не только играют роль поставщика капитала, но и выступают в качестве партнеров, помогающих экономике преодолевать трудности.

Однако рост процентных ставок по депозитам не означает, что процентные ставки по кредитам вырастут немедленно и одновременно, поскольку коммерческим банкам по-прежнему приходится балансировать между кредитными рисками, давлением на резервы по безнадежным долгам, нормой прибыли и возможностью снижать процентные ставки.

Г-н Нгуен Куанг Хуэй, генеральный директор факультета финансов и банковского дела Университета Нгуен Трай, прогнозирует, что в последние 6 месяцев 2025 года уровень процентных ставок по кредитам может продолжить незначительное снижение, но динамика будет гибкой, и для каждой группы клиентов и отрасли будут существовать возможности выбора.

Источник: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html