Значительный рост кредитования подталкивает процентные ставки по депозитам к росту

Хотя уровень процентных ставок по депозитам по-настоящему не активен, темпы снижения процентных ставок банками замедляются, и прогнозируется, что многие банки скорректируют процентные ставки по депозитам в сторону повышения к концу года, когда, как ожидается, спрос на кредиты резко возрастет.

Неужели возможности для снижения процентных ставок по депозитам практически исчерпаны?

В апреле и мае некоторые малые и средние банки были вынуждены повысить процентные ставки по депозитам из-за признаков восстановления спроса на кредиты. Однако процентные ставки по депозитам оставались низкими, поэтому ставки по краткосрочным кредитам существенно не изменились, что указывает на ограниченность дальнейшего снижения процентных ставок по депозитам.

Согласно информации Государственного банка Вьетнама (SBV) о динамике процентных ставок в апреле 2025 года, средняя процентная ставка по депозитам в коммерческих банках страны колеблется от 0,1 до 0,2% годовых для депозитов до востребования и депозитов со сроком менее 1 месяца; от 3,2 до 4,0% годовых для депозитов со сроком от 1 месяца до менее 6 месяцев.

Процентные ставки по срочным депозитам сроком от 6 до 12 месяцев остаются в диапазоне 4,5-5,5% годовых; для сроков от 12 до 24 месяцев — 4,8-6,0% годовых; а для сроков более 24 месяцев — 6,9-7,1% годовых.

По сравнению с мартом процентные ставки по депозитам оставались практически стабильными, увеличившись лишь незначительно, примерно на 0,1% в год, для сроков от 6 до 12 месяцев. Это явно отражает ограниченные возможности банков по снижению процентных ставок по депозитам.

Эксперты говорят, что средняя процентная ставка продолжает снижаться, но темпы снижения замедлились, в то время как число банков, повышающих процентные ставки, растет.

В частности, в мае 4 банка снизили процентные ставки по депозитам, включая MB, GPBank, Eximbank и VPBank (причем VPBank, MB и Eximbank снизили ставки дважды). В то же время Techcombank, Bac A Bank и Eximbank повысили свои процентные ставки, причем Eximbank увеличил их трижды.

Совсем недавно, 22 мая, Eximbank повысил процентную ставку по онлайн-депозитам на краткосрочные сроки от 1 до 5 месяцев на 0,2% годовых. Соответственно, для срока 1-2 месяца применяется ставка 4,3% годовых, для срока 3-5 месяцев — 4,5% годовых. Для более длительных сроков ставка остается неизменной: 6-9 месяцев — 4,9% годовых; 12-15 месяцев — 5,1% годовых; 18-36 месяцев — 5,6% годовых.

Помимо мобилизации онлайн-клиентов, Eximbank также повысил процентную ставку по продукту «Процветающие сбережения 50+» для клиентов старше 50 лет, размещающих вклады в отделениях банка, увеличив ее на 0,1% годовых для сроков 1-2 месяца и на 0,2% годовых для сроков 3-5 месяцев, до 4,1% и 4,3% годовых соответственно. Процентная ставка по сберегательному продукту «Combo Casa» также увеличилась на 0,1-0,2% годовых для сроков 1-5 месяцев.

Ранее, в апреле, число банков, снизивших процентные ставки по депозитам, сократилось до 10 единиц по сравнению с более чем 20 единицами в марте. Однако некоторые малые и средние частные банки повысили процентные ставки по депозитам, чтобы удовлетворить восстанавливающийся спрос на кредиты.

Спрос на капитал резко возрос.

По мнению экспертов, процентные ставки по депозитам, как ожидается, будут постепенно расти к концу 2025 года в связи с прогнозами сохранения положительного экономического роста и роста кредитования, который достигнет или даже превысит установленный целевой показатель в 16%.

Эксперт компании MB Securities Company (MBS) г-жа Динь Ха Ань заявила: «Исходя из этих факторов, процентная ставка по 12-месячным депозитам в крупных коммерческих банках, вероятно, будет колебаться в пределах 5,5–6% в год».

Данные Государственного банка Вьетнама (SBV) показывают, что непогашенные кредиты во всей системе по состоянию на 15 апреля 2025 года достигли 16,23 млн донгов, что на 3,95% больше по сравнению с концом 2024 года и эквивалентно увеличению примерно на 640 000 млрд донгов всего за чуть более чем 3 месяца.

Исходя из этого, эксперты по ипотечным ценным бумагам прогнозируют, что процентные ставки по депозитам останутся на уровне 5,5-6% до конца года, в то время как рост кредитования в этом году может достичь 17-18%, чему будут способствовать уверенное восстановление производственного сектора, внутреннего потребления и ускоренное выделение государственных инвестиционных средств.

В последнее время приток капитала в экономику стимулируется снижением процентных ставок по депозитам, что поддерживает снижение ставок по кредитам. По данным Государственного банка Вьетнама (SBV), в апреле 2025 года средняя процентная ставка по кредитам коммерческих банков для новых и существующих займов составляла от 6,6 до 8,9% годовых, что немного ниже по сравнению с 6,6-9,0% годовых в марте.

В частности, краткосрочные процентные ставки по кредитам в донгах для приоритетных секторов оставались на уровне около 3,9% годовых, что ниже установленного Государственным банком Вьетнама потолка в 4% годовых и соответствует показателю предыдущего месяца. Средняя процентная ставка по кредитам в долларах США в отечественных банках также оставалась на уровне 4,2-5,0% годовых.

Однако эксперт в области финансов и банковского дела доктор Нгуен Три Хиеу заявил, что возможности для дальнейшего снижения процентных ставок практически исчерпаны. В нынешних условиях банки вынуждены учитывать цели экономического роста и стабильности валютного курса.

Для достижения целевого показателя роста кредитования на уровне около 16%, что, в свою очередь, поддержит рост ВВП на уровне около 8%, поддержание низких процентных ставок является важным инструментом стимулирования спроса на кредиты и увеличения притока денежных средств в реальную экономику, хотя и не единственным фактором.

Давление со стороны тарифной политики США в отношении вьетнамского экспорта влияет на предложение иностранной валюты из-за снижения экспортного оборота, в то время как спрос на иностранную валюту остается высоким, оказывая давление на обменный курс и вызывая укрепление доллара США по отношению к вьетнамскому донгу. Это также ограничивает возможности дальнейшего снижения процентных ставок по кредитам и депозитам.

По мнению аналитиков, на нынешнем этапе восстановления банки играют роль не только в предоставлении капитала, но и выступают в качестве партнеров, помогающих экономике преодолеть трудности.

Однако повышение процентных ставок по депозитам не обязательно означает немедленное и одновременное повышение процентных ставок по кредитам, поскольку коммерческим банкам по-прежнему приходится балансировать между кредитным риском, необходимостью создания резервов на покрытие безнадежных долгов, прибыльностью и возможностью снижения процентных ставок.

Г-н Нгуен Куанг Хуй, генеральный директор факультета финансов и банковского дела Университета Нгуен Трай, прогнозирует, что в последние шесть месяцев 2025 года процентные ставки по кредитам могут продолжить свою незначительную тенденцию к снижению, но изменения будут гибкими и будут зависеть от выбора групп клиентов и отраслей.

Источник: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html