Уильям Дж. О'Нил — отец «настольного» руководства для инвесторов

Уильям Дж. О'Нил, скончавшийся на прошлой неделе в возрасте 90 лет, был не только хорошим управляющим фондом, но и готовым поделиться подробностями того, как он успешно зарабатывал деньги, со многими другими инвесторами.

Основатель инвестиционного метода CANSLIM Уильям Дж. О'Нил скончался 28 мая у себя дома.

Он родился в Оклахоме и вырос в бедности в Техасе. Отец О'Нила бросил семью, когда он был маленьким мальчиком, и именно забота об оставшихся членах семьи мотивировала О'Нила усердно трудиться.

Он начал свою карьеру в качестве биржевого маклера в компании Hayden, Stone, & Co в Лос-Анджелесе (США) в 1958 году. По мере того, как он формировал свой клиентский список и инвестиционный портфель, он понял, что анализ данных является ключом к успеху инвестиций.

Начало 1960-х годов стало поворотным моментом в карьере О'Нила. За следующие два года он добился колоссальных успехов на фондовом рынке, сосредоточившись всего на нескольких акциях, включая автопроизводителя Chrysler и производителя противозачаточных таблеток Syntex, а также продав акции сети дискаунтеров Korvette — компании, которая в то время была феноменом фондового рынка.

Год спустя, в 1963 году, 30-летний О'Нил стал самым молодым человеком, купившим место на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). В то время владение местом на NYSE означало возможность торговать на бирже в качестве брокера или трейдера за свой личный счет. Стоимость «места» на NYSE варьировалась от 3000 долларов в середине 1800-х годов до 3,575 миллиона долларов в конце ее расцвета в 2005 году.

Уильям О'Нил — одна из легенд инвестиционного мира — скончался 29 мая в возрасте 90 лет. Фото: William O'Neil & Co — Уильям О'Нил — одна из легенд инвестиционного мира — скончался 28 мая в возрасте 90 лет. Фото: *William O'Neil & Co*

Джек Швагер — известный автор множества статей и книг по инвестициям в акции — назвал О'Нила «настоящим волшебником фондового рынка».

В 1963 году О'Нил основал компанию William O'Neil Co, которая разработала первую оцифрованную ежедневную базу данных акций, отслеживающую более 70 000 компаний по всему миру . На раннем этапе своей деятельности компания William O'Neil & Co управляла финансами клиентов с минимальным капиталом в 75 000 долларов США. Для инвесторов, у которых не было достаточно денег, в 1966 году он создал еще один инвестиционный фонд. Через два года этот инвестиционный фонд имел общие активы в размере 10 миллионов долларов США.

Фонд O'Neil показал доходность 116% в 1967 году и стал самым результативным паевым инвестиционным фондом того года, согласно рейтингу FundScope . Однако он не смог сохранить результаты и в конечном итоге продал фонд в 1975 году. По данным Los Angeles Times , общие активы фонда упали до 6 миллионов долларов с пикового значения в 49 миллионов долларов.

В 1992 году О'Нил основал еще один инвестиционный фонд под названием New USA и быстро привлек 170 миллионов долларов. К 1996 году доходность фонда с момента его создания составила 67%, что намного превзошло показатели индекса S&P 500. В 1997 году он продал фонд компании MFS Investment Management.

Успех О'Нила не ограничивался управлением инвестициями. Он также известен многими книгами об акциях, наиболее известная из которых — «Как зарабатывать деньги на акциях: выигрышная система в хорошие и плохие времена». В этой книге О'Нил представил созданный им метод инвестирования под названием CANSLIM, который объединяет 7 базовых и технических факторов при выборе потенциальных акций, что до сих пор является стандартом для инвесторов в стоимость.

CANSLIM — это аббревиатура, которая представляет собой 7 факторов для поиска потенциальных предприятий, включая C — квартальный доход, A — годовой рост дохода, N — новые продукты, управление и инновации, S — закон спроса и предложения, L — положение бизнеса, I — институциональные инвесторы и M — рыночные тенденции.

Используя этот метод, он ищет предприятия, квартальная прибыль которых растет не менее чем на 25%, а годовая прибыль увеличивается не менее чем на 25% в течение трех лет подряд. Кроме того, этот бизнес должен иметь новые продукты, услуги и новое руководство; ценовой прорыв; ведущие акции в отрасли; имеет институциональных инвесторов и находится на подъеме.

William O'Neil & Co. 1960. Фото: William O'Neil & Co. — William O'Neil & Co. 1960. Фото: *William O'Neil & Co.*

В 1980-х годах О'Нил и его партнер Дэвид Райан провели более 150 семинаров по всем Соединенным Штатам, чтобы обучить инвесторов принципам стоимостного инвестирования с помощью этого метода.

Хотя этот метод был создан О'Нилом, он предпочитает не называть его своим личным методом, а скорее говорит, что CANSIM — это то, чему рынок учит тех, кто хочет выбирать акции, меняющие правила игры, и получать от них прибыль.

«Есть ли какой-нибудь успешный инвестор, который может поделиться подробностями того, как ему это удалось?» спросил Криса Гесселя, директора по контенту Investor’s Business Daily, когда его спросили, почему О’Нил заслужил уважение и многолетнюю преданность своих сотрудников, клиентов и коллег-профессионалов в сфере инвестиций.

Помимо написания книг , у О'Нила также была идея создать финансовую газету, которая могла бы конкурировать с крупными изданиями отрасли того времени, такими как Wall Street Journal. Эта мысль зародилась во время полета с руководителями компании.

В 1973 году О'Нил основал типографию O'Neil Data Systems. Компания быстро приобрела репутацию поставщика крупноформатных диаграмм клиентам в сфере управления паевыми инвестиционными фондами, страхования и инвестиционного консультирования. О'Нил назвал эти толстые книги бордового цвета «Датаграфами». Затем он запустил онлайн-инструмент для исследований под названием WONDA (сокращение от William O'Neil Dynamic Access), который обеспечивает комплексный обзор фондового рынка, отраслевых групп и отдельных акций.

Сочетание успешной типографии и уникальной количественной базы данных акций привело к появлению первого выпуска Investor's Business Daily в апреле 1984 года. Позже, в 2016 году, ежедневник стал еженедельной печатной газетой. Компания даже вышла на цифровой рынок, выпустив два не менее популярных названия: Investors.com и MarketSmith.

Друзьям и многим сотрудникам, работавшим в одной из компаний Уильяма О'Нила, он был известен как Билл. В течение многих лет Билл О'Нил занимал скромный офис рядом с редакцией Investor's Business Daily и почти ежедневно общался с сотрудниками.

На пике популярности у Investor's Business Daily было более 300 000 платных подписчиков. В мае 2021 года газету приобрела материнская компания WSJ News Corp за 275 миллионов долларов.

Мин Сон ( по данным Investor's Business Daily, Bloomberg )

Ссылка на источник