CII och låneskulden på 13 000 miljarder VND, och betalar mer än 4 miljarder VND i ränta varje dag

Undantog förlust under andra kvartalet tack vare finansiella intäkter

Under andra kvartalet 2023 redovisade Ho Chi Minh City Infrastructure Investment Joint Stock Company (Code CII) en nettoomsättning på 843,3 miljarder VND, en minskning med cirka 15,2 % under samma period. Kostnaden för sålda varor uppgick till 641,6 miljarder VND, och företagets bruttovinst nådde 250,6 miljarder VND, en minskning med 55,4 % under samma period. Bruttovinstmarginalen minskade också från 45,5 % till endast 23,9 % under samma period.

Det är värt att notera att de finansiella intäkterna ökade kraftigt under den perioden, från 259,5 miljarder VND till 461,9 miljarder VND, en ökning med 128,2 %. Merparten av detta kom från räntor från investeringssamarbete, kapitalstöd, insättningar och obligationer.

CII klarade sig precis undan en förlust under andra kvartalet tack vare finansiella intäkter (Foto TL)

Även om de finansiella intäkterna ökade, ökade även de finansiella kostnaderna med 41,2 % till 454,8 miljarder VND. Denna kostnad sätter stor press på företagets intäkter.

Både administrationskostnaderna och försäljningskostnaderna minskade och uppgick till 35,8 miljarder respektive 121,6 miljarder VND. Vinsten efter skatt under andra kvartalet uppgick till 83,3 miljarder VND.

Även om företaget redovisade vinst, om vi betraktar vinsten från den huvudsakliga affärsverksamheten, exklusive finansiella intäkter, förlorar företaget upp till 374,8 miljarder VND. Företaget undkom förlusten endast under andra kvartalet tack vare ovanliga finansiella intäkter.

Vinsten sjönk med 85 %, under årets första sex månader slutfördes endast 9,3 % av den årliga vinstplanen.

Vinsten för andra kvartalet som redovisades i CII:s resultatrapport kom inte från dess kärnverksamhet. Denna dystra situation varade även från första kvartalet då företaget redovisade en omsättning på endast 748,1 miljarder VND och en vinst efter skatt på endast 34,8 miljarder VND.

Vid slutet av andra kvartalet nådde CII:s ackumulerade intäkter 1 591,3 miljarder VND, en minskning med 6,8 ​​% jämfört med föregående år. Den ackumulerade vinsten efter skatt nådde 118,2 miljarder VND, en minskning med 85,2 % jämfört med föregående år. Vinsten efter skatt för moderbolagets aktieägare nådde endast 43,5 miljarder VND, en minskning med 94 %.

Jämfört med affärsmålet som sattes i början av året, med en omsättning på 5 155 miljarder VND och en vinst efter skatt för moderbolagets aktieägare på 469 miljarder VND, hade företaget vid slutet av årets första sex månader endast slutfört 30,9 % av intäktsplanen och 9,3 % av den årliga vinstplanen.

Enorm skuld på 13 000 miljarder, CII måste betala 4 miljarder VND i ränta varje dag

Ett av de mest uppenbara problemen i CII:s finansiella rapporter är att dess skulder är "uppblåsta". Pressen att betala av obligationer kvarstår och kommer att vara ett problem som företaget kommer att behöva ta itu med i framtiden.

CII:s totala tillgångar uppgick vid slutet av andra kvartalet till 26 649,2 miljarder VND, en minskning med 6,7 % jämfört med årets början. Av detta innehar företaget 954,6 miljarder VND i likvida medel. Dessutom innehar CII ytterligare 2,5 miljarder VND i bankinsättningar och 615,6 miljarder VND i värdepappersinvesteringar.

I CII:s kapitalstruktur visar kortfristiga skulder en ökande trend, från 5 166,4 miljarder till 6 039,4 miljarder VND, en ökning med 873 miljarder VND på bara ett halvår.

Dessutom uppgår den långfristiga skulden för närvarande till 7 112,3 miljarder VND. Om vi ​​beräknar summan av kortfristig och långfristig skuld uppgår CII för närvarande till 13 151,7 miljarder VND. För att inte tala om andra betalningsskyldigheter som redovisats i bokslutet.

Skuldsättningen på 13 151,7 miljarder VND är till och med 62,2 % högre än ägarkapitalet, vilket visar på en enorm risk i CII:s kapitalförvaltning. Bara under andra kvartalet är de totala räntekostnaderna som CII måste betala upp till 363,6 miljarder VND. Det innebär att företaget måste betala upp till 4,04 miljarder VND i ränta varje dag.

Dessutom bekräftade företaget per den 30 juni 2023 att betalningsplanen för lån inom 12 månader uppgick till 5 107,7 miljarder VND. Beloppet av obligationsskulden som ska betalas inom 12 månader uppgick också till 2 004,7 miljarder VND.

Med ovanstående press på skulder och räntekostnader är det inte svårt att förstå varför CII:s kassaflöde från den operativa verksamheten under årets första sex månader var negativt med 368,6 miljarder VND.

Källa: https://www.congluan.vn/cii-va-khoan-no-vay-13000-ty-moi-ngay-tra-lai-hon-4-ty-dong-post261786.html