Många banker registrerar en ökning av förfallna skulder i bolånegruppen.

Vissa banker registrerar ökning av förfallna skulder

VIS Ratings banksektorrapport visar att kreditvärdigheten hos Vietnams banksektor återhämtar sig något när den går in i det sista kvartalet 2025, tack vare tre faktorer: förbättrad tillgångskvalitet, stabila vinster och en mer gynnsam politisk miljö. Data för den första månaden 2025 visar tydligt att problemskuldkvoten låg kvar på 2,3 %, medan andelen nya kundförluster minskade med 30 baspunkter jämfört med föregående kvartal.

Enligt VIS Rating kommer denna nedåtgående trend från bättre skuldbetalningsförmåga hos enskilda kunder och lokal återhämtning inom vissa affärssegment.

Enligt VIS Rating minskade andelen osäkra skulder med upp till 20 % hos statligt ägda banker och vissa stora banker med små utestående lån till krisdrabbade fastighetsutvecklare. Samtidigt registrerade vissa stora och medelstora banker en ökning av förfallna skulder på grund av sin känsliga lånestruktur: MBB påverkades av affärsgruppen förnybar energi; STB påverkades av import-export små och medelstora företag samt flygbranschen; medan TPB och HDB registrerade en ökning av förfallna skulder inom bostadslånegruppen.

VIS Rating förutspår att den branschövergripande andelen förfallna fordringar kan falla med ytterligare 10–20 baspunkter under fjärde kvartalet, tack vare snabbare framsteg med skuldavskrivningar och effektiviteten i den reviderade lagen om kreditinstitut, vilken förväntas förbättra transparensen och snabbheten på skuldindrivningen. Detta är ett viktigt stöd för branschens momentum i kreditåterhämtningen under resten av året. Förbättringen av tillgångskvaliteten är en viktig grund för att branschens vinst ska förbli stabil under årets första nio månader.

Trots den höga kapitalkostnaden förutspår VIS Rating att hela branschens lönsamhet i år kommer att förbli stabil, med stöd av stark tillväxt i icke-ränterelaterade intäkter. Under årets första nio månader förblev hela branschens lönsamhet stabil, med avkastningen på genomsnittliga tillgångar (ROAA) som nådde 1,5 %, motsvarande samma period 2024.

Den stora bankgruppen fortsätter att leda lönsamhetsmässigt. VPB, BIDV , VietinBank och Techcombank redovisade alla en betydande tillväxt i icke-ränterelaterade intäkter, vilket bidrog till att balansera trycket på kapitalkostnaderna. VIS Rating bedömde att dessa banker är "på väg att slutföra den årliga vinstplanen" tack vare den stadiga ökningen av långfristig kredit, minskade kreditkostnader och stärkta riskreserver.

I den återstående gruppen minskade NIM hosACB och VIB på grund av ökad utlåning till stora företag – ett segment med lägre räntemarginaler än privatkunder. TPB och EIB drabbades av ökade mobiliseringskostnader då CASA minskade generellt och konkurrensen om insättningar blev mer intensiv. Detta begränsade möjligheten att förbättra NIM, även om kreditefterfrågan kvarstod.

På en positiv sida har många stora bankers avsättningskostnader minskat i takt med att tillgångskvaliteten har förbättrats, vilket bidrar till att upprätthålla en stabil ROAA. VIS Rating förutspår att branschens totala lönsamhet kan öka något till cirka 1,6 % för helåret 2025 om kredittillväxten bibehålls och icke-ränterelaterade intäkter fortsätter att vara den viktigaste faktorn. Organisationen bedömer att trenden mot en mer diversifierad inkomstmodell – mindre beroende av NIM – kommer att hjälpa stora banker att öka sin riskabsorptionsförmåga i ett sammanhang med fluktuerande kapitalkostnader.

Små banker står inför likviditetspress

VIS Raing-analytiker varnar för likviditetsrisker hos små banker. Under årets första nio månader sjönk CASA i hela branschen till 19 %, en minskning med 1 procentenhet från föregående kvartal, då insättare bytte till längre löptider för att få högre räntor. Denna trend har lett till en betydande ökning av finansieringskostnaderna, särskilt hos små banker som ABB, BAB, VBB och KLB, som är starkt beroende av billig finansiering.

"Lönsamhet och likviditet är de två mått som tydligast visar stratifieringen mellan bankgrupper år 2025."

Den branschövergripande LDR ökade till 111 %, den högsta nivån på 5 år. Enligt VIS Rating fortsätter likviditetstrycket att vara koncentrerat till den lilla bankgruppen, eftersom de måste förlita sig mer på kortfristiga kapitalmarknader för att möta den växande kreditefterfrågan. Detta beroende ökar de regulatoriska riskerna, särskilt under perioder av volatila mobiliseringsmarknader.

När det gäller kapital låg branschens materiella kapital i förhållande till totala tillgångar (TCE/TA) kvar på 8,4 %, vilket indikerar att kapitalbufferten fortfarande är liten jämfört med tillgångarnas tillväxttakt. Vissa banker som NAB, VPB och CTG noterade en liten minskning på grund av den snabba ökningen av totala tillgångar. Däremot ökade täckningsgraden för osäkra fordringar (LLCR) med cirka 5 %, ledd av CTG, ACB, TCB och BID, vilket indikerar att de stora bankerna fortsatte att stärka sin avsättningskapacitet.

Kommentar (0)