Finns det nästan inget utrymme kvar att sänka inlåningsräntorna?
I april och maj tvingades vissa små och medelstora banker att justera upp inlåningsräntorna på grund av tecken på återhämtning av kreditefterfrågan. Inlåningsräntorna förblev dock låga, så kortfristiga utlåningsräntor har inte förändrats mycket, vilket tyder på att ytterligare sänkningar av inlåningsräntorna nu är begränsade.
Enligt information från Vietnams statsbank (SBV) om ränteutvecklingen i april 2025 varierade den genomsnittliga insättningsräntan i Vietnam (VND) hos inhemska affärsbanker mellan 0,1–0,2 %/år för avistainlåning och inlåning under 1 månad; och mellan 3,2–4,0 %/år för inlåning med löptider från 1 månad till under 6 månader.
Räntorna för tidsbundna insättningar med löptider på 6 till 12 månader ligger kvar i intervallet 4,5–5,5 %/år; för löptider över 12 till 24 månader ligger den på 4,8–6,0 %/år; och för löptider över 24 månader är den 6,9–7,1 %/år.
Jämfört med mars månad var inlåningsräntorna nästan stabila och ökade endast marginellt med cirka 0,1 % per år på 6–12 månaders sikt. Detta återspeglar tydligt bankernas begränsade utrymme att sänka inlåningsräntorna.
Experter tror att inlåningsräntorna kommer att fortsätta sin nedåtgående trend, men i långsammare takt, samtidigt som antalet banker som höjer räntorna ökar.
Mer specifikt sänkte fyra banker inlåningsräntorna i maj: MB, GPBank, Eximbank och VPBank (där VPBank, MB och Eximbank sänkte räntorna två gånger). Omvänt justerade Techcombank, Bac A Bank och Eximbank sina räntor uppåt, där Eximbank höjde räntorna tre gånger.
Senast, den 22 maj, höjde Eximbank räntorna på online-insättningar för kortfristiga löptider på 1–5 månader med 0,2 % per år. Följaktligen är räntan för löptider på 1–2 månader 4,3 % per år och för löptider på 3–5 månader 4,5 % per år. Längre löptider förblir oförändrade: 6–9 månader med 4,9 % per år; 12–15 månader med 5,1 % per år; och 18–36 månader med 5,6 % per år.
Utöver mobilisering av online-insättningar höjde Eximbank även räntorna för sin produkt "Prosperity Savings 50+" för kunder över 50 år som sätter in pengar vid disken, med en ökning på 0,1 %/år för 1–2 månaders löptider och 0,2 %/år för 3–5 månaders löptider, till 4,1 % respektive 4,3 %/år. Även sparprodukten "Combo Casa" såg en ränteökning på 0,1–0,2 %/år för 1–5 månaders löptider.
Tidigare, i april, minskade antalet banker som sänkte inlåningsräntorna till 10, jämfört med över 20 i mars. Vissa små och medelstora privatbanker höjde dock inlåningsräntorna för att möta den återhämtande efterfrågan på kredit.
Kapitalefterfrågan har ökat kraftigt.
Enligt experter förväntas inlåningsräntorna gradvis öka mot slutet av 2025, på grund av förväntningar om fortsatt positiv ekonomisk tillväxt och en kredittillväxt som når, eller till och med överstiger, det uppsatta målet på 16 %.
Fru Dinh Ha Anh, expert på MB Securities Company (MBS), uppgav: "Baserat på dessa faktorer kommer 12-månadersräntorna för de stora kommersiella bankerna sannolikt att fluktuera mellan 5,5 % och 6 % per år."
Data från Vietnams statsbank (SBV) visar att den utestående krediten i hela systemet per den 15 april 2025 uppgick till 16,23 miljoner miljarder VND, en ökning med 3,95 % jämfört med slutet av 2024, vilket motsvarar en ökning med cirka 640 000 miljarder VND på drygt 3 månader.
Baserat på detta förutspår MBS-experter att inlåningsräntorna kommer att ligga kvar på 5,5–6 % i slutet av året, medan kredittillväxten i år kan nå 17–18 %, driven av den starka återhämtningen inom tillverkningssektorn, inhemsk konsumtion och accelererade utbetalningar av offentligt investeringskapital.
På senare tid har kapitalinflödet till ekonomin ökat av lägre inlåningsräntor, vilket har bidragit till lägre utlåningsräntor. Enligt Vietnams statsbank (SBV) låg den genomsnittliga utlåningsräntan för affärsbanker för nya och befintliga lån i april 2025 mellan 6,6 och 8,9 % per år, en liten minskning jämfört med 6,6–9,0 % per år i mars.
Mer specifikt låg de kortfristiga utlåningsräntorna i Vietnam (VND) för prioriterade sektorer kvar på cirka 3,9 % per år, vilket är lägre än det tak på 4 % per år som satts av Vietnams statsbank och motsvarar föregående månads rapport. Den genomsnittliga utlåningsräntan i USD för inhemska banker låg också kvar på 4,2–5,0 % per år.
Finans- och bankexperten Dr. Nguyen Tri Hieu anser dock att det inte finns mycket utrymme kvar för att ytterligare sänka räntorna. I rådande läge tvingas bankerna väga målen om ekonomisk tillväxt mot växelkursstabilitet.
För att uppnå ett kredittillväxtmål på cirka 16 %, och därigenom stödja en BNP-tillväxt på cirka 8 %, är det ett viktigt verktyg för att stimulera låneefterfrågan och öka penningflödet till den reala ekonomin att upprätthålla låga räntor, även om det inte är den enda faktorn.
Pressen från amerikanska tullar på vietnamesisk export påverkar tillgången på utländsk valuta på grund av minskad exportomsättning, medan efterfrågan på utländsk valuta är fortsatt hög, vilket sätter press på växelkursen och får den amerikanska dollarn att appreciera mot den vietnamesiska won. Detta begränsar också möjligheten att ytterligare sänka utlånings- och inlåningsräntorna.
Enligt analytiker spelar bankerna i den nuvarande återhämtningsfasen inte bara en roll i att tillhandahålla kapital utan fungerar också som partners för att hjälpa ekonomin att övervinna svårigheter.
En höjning av inlåningsräntorna betyder dock inte nödvändigtvis en omedelbar och samtidig höjning av utlåningsräntorna, eftersom affärsbankerna fortfarande måste balansera kreditrisk, krav på avsättningar för osäkra fordringar, vinstmarginaler och förmågan att sänka räntorna.
Herr Nguyen Quang Huy, VD för finans- och bankfakulteten vid Nguyen Trai-universitetet, förutspår att utlåningsräntorna kan fortsätta sin svagt nedåtgående trend under de sista sex månaderna 2025, men förändringarna kommer att vara flexibla och urvalsmässigt beroende på kundgrupper och branscher.
Källa: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html
Kommentar (0)