ธนาคารยุโรปตกอยู่ในสถานการณ์ปะทะกันจากสงครามการคว่ำบาตร

ทำเนียบขาวกำลังเพิ่มความเข้มงวดในการคว่ำบาตรธนาคารยุโรปแห่งสุดท้ายที่ยังคงทำธุรกิจกับรัสเซีย ขณะที่ความขัดแย้ง ทางทหาร ในยูเครนเข้าสู่ปีที่ 3 แล้ว

เมื่อเร็วๆ นี้ Raiffeisen Bank International (RBI) ซึ่งเป็นธนาคารและผู้ให้กู้รายใหญ่เป็นอันดับสองของออสเตรียตามสินทรัพย์ในยุโรปกลางและยุโรปตะวันออก และเป็นธนาคารตะวันตกที่ใหญ่ที่สุดที่ยังคงดำเนินกิจการอยู่ใน "ดินแดนแห่งต้นเบิร์ชสีขาว" ได้รับคำเตือนจาก กระทรวงการคลัง สหรัฐฯ อีกครั้ง

Raiffeisenbank ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ RBI ในรัสเซีย กล่าวว่าได้ลดการดำเนินงานในประเทศลงอย่างมากนับตั้งแต่ที่มอสโกว์รุกรานยูเครนเมื่อ 2 ปีก่อน และกำลังทำทุกวิถีทางเพื่อหาทางออก แต่กลยุทธ์การถอนตัวที่ธนาคารเลือกใช้นั้นเต็มไปด้วยความเสี่ยง

วัตถุเตือน

ก่อนเกิดความขัดแย้ง Raiffeisenbank เป็นหนึ่งในธนาคารในสหภาพยุโรปที่สำคัญที่สุดที่ดำเนินกิจการในตลาดรัสเซีย

ภูมิทัศน์เปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก โดยมีการปะทุของความขัดแย้งในยูเครนและการเข้มงวดมาตรการคว่ำบาตรมอสโกโดยสหรัฐอเมริกา สหภาพยุโรป และสหราชอาณาจักร ส่งผลให้ธุรกิจของธนาคารออสเตรียในรัสเซียมีความซับซ้อนมากขึ้น

นับตั้งแต่เกิดความขัดแย้ง ธนาคารไรฟไฟเซนแบงก์ระบุว่าได้ลดขนาดการดำเนินงานในรัสเซียลงอย่างมาก ยกตัวอย่างเช่น การหยุดรับธุรกิจใหม่ ลดการปล่อยสินเชื่อลงมากกว่าครึ่งหนึ่ง และยุติการให้บริการธนาคารตัวแทน (correspondent banking) ซึ่งทำให้จำนวนพันธมิตรที่ทำธุรกิจด้วยในรัสเซียลดลงอย่างมาก รายได้ค่าคอมมิชชั่น ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมที่ธนาคารได้รับจากธุรกิจประจำวัน ลดลง 43% เมื่อปีที่แล้ว

อดีต นายกรัฐมนตรี ออสเตรีย นายอเล็กซานเดอร์ ชัลเลนเบิร์ก ซึ่งปัจจุบันดำรงตำแหน่งรัฐมนตรีต่างประเทศของประเทศในแถบเทือกเขาแอลป์ ได้ออกมาปกป้องธนาคารแห่งนี้ต่อสาธารณะ โดยให้เหตุผลว่า Raiffeisenbank ไม่ควรตกอยู่ภายใต้การตรวจสอบที่มากเกินไป เนื่องจากธนาคารแห่งนี้ดำเนินการในลักษณะเดียวกับบริษัทตะวันตกหลายแห่งที่ยังคงทำธุรกิจกับรัสเซีย

นายชัลเลนเบิร์กโต้แย้งว่า Raiffeisenbank ซึ่งดำเนินกิจการในรัสเซียมาตั้งแต่ปี 1996 มีบทบาทในการจัดหาเงินทุนสำหรับการดำเนินงานในประเทศสำหรับประเทศและบริษัทตะวันตก

โลก - ธนาคารยุโรปติดอยู่ระหว่างสองกระสุนในสงครามคว่ำบาตร — ไรฟไฟเซนแบงก์เป็นธนาคารตะวันตกที่ใหญ่ที่สุดที่ยังคงดำเนินกิจการอยู่ในรัสเซีย แม้จะผ่านมาแล้วกว่าสองปีหลังจากเกิดความขัดแย้งทางทหารในยูเครน ภาพ: Getty Images

ในฐานะหนึ่งในธนาคารใหญ่ไม่กี่แห่งที่ไม่ได้รับผลกระทบจากการคว่ำบาตรของชาติตะวันตก Raiffeisenbank จึงสามารถทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในรัสเซียได้โดยไม่มีข้อจำกัด ข้อมูลอย่างเป็นทางการแสดงให้เห็นว่าธนาคารแห่งนี้รับผิดชอบการชำระเงินส่วนใหญ่ระหว่างรัสเซียและประเทศอื่นๆ ทั่วโลก

ในเดือนมกราคมของปีที่แล้ว สำนักงานควบคุมทรัพย์สินต่างประเทศ (OFAC) ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้ขอให้ RBI ชี้แจงเกี่ยวกับการดำเนินการชำระเงินและกระบวนการที่เกี่ยวข้องซึ่งเกี่ยวข้องกับบริษัทสาขาในรัสเซีย

ในเดือนมีนาคมปีที่แล้ว ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ประกาศเจตนาที่จะขายกิจการธนาคารไรฟไฟเซนแบงก์ หรือแยกกิจการออกไป อย่างไรก็ตาม ความพยายามหาผู้ซื้อมาหลายเดือนแต่ไม่ประสบผลสำเร็จ ทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ต้องตัดสินใจปิดกิจการในรัสเซียเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกบังคับให้ถอนตัวออกไปทั้งหมด

มีรายงานว่าธนาคารกลางแห่งออสเตรีย (RBI) กำลังพิจารณาโอนธุรกิจให้กับผู้ถือหุ้น เพื่อรักษาความสัมพันธ์ทางการเงินระหว่างเวียนนาและมอสโก และปกป้องชื่อเสียงของกลุ่มท่ามกลางความขัดแย้ง อย่างไรก็ตาม คำถามยังคงอยู่ว่าหน่วยงานใหม่นี้จะเป็นอิสระจาก RBI อย่างสมบูรณ์หรือไม่ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจว่าธนาคารควรอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของธนาคารกลางออสเตรียหรือธนาคารกลางยุโรป (ECB)

ทางออกที่เสี่ยง

เพื่อเพิ่มความเข้มงวดในการคว่ำบาตรธนาคารยุโรปแห่งสุดท้ายที่ยังคงทำธุรกิจกับรัสเซีย ทำเนียบขาวจึงได้ส่งคณะทำงานไปยังเวียนนาเพื่อทำงานร่วมกับเจ้าหน้าที่ออสเตรียและตัวแทนของ RBI

ในการประชุมที่กรุงเวียนนา เมื่อวันที่ 8 มีนาคม แอนนา มอร์ริส รองผู้ช่วยรัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ฝ่ายกิจการระหว่างประเทศ ได้อธิบายถึงความเสี่ยงที่ธนาคารกลางจะถูกปิดกั้นจากระบบการเงินของสหรัฐฯ หากธนาคารกลางไม่ได้แสดงจุดยืนที่ชัดเจนยิ่งขึ้นต่อรัสเซีย รายละเอียดของการประชุมยังไม่ได้รับการเปิดเผยในทันที ขณะที่ทั้งธนาคารกลางแห่งอินเดีย (RBI) และกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น

สหรัฐฯ ยังคงใช้อำนาจเหนือระบบการเงินระหว่างประเทศเพื่อกดดันทางการเมืองนอกพรมแดน สำหรับธนาคารตะวันตกใดๆ การถูกตัดออกจากระบบดอลลาร์ถือเป็น “หายนะ”

ในอีกด้านหนึ่งของแนวรบ ข้อจำกัดที่เข้มงวดยิ่งขึ้นของมอสโกต่อธุรกิจต่างชาติที่ดำเนินการในอาณาเขตรัสเซีย ส่งผลให้จนถึงขณะนี้รายได้ทั้งหมดของ RBI ติดอยู่ในประเทศและไม่สามารถโอนไปยังออสเตรียได้

ธนาคารของออสเตรียต้องเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มมากขึ้นในการลดขนาด โดยให้เหตุผลว่าธนาคารมีทางเลือกที่เป็นไปได้น้อยมากที่จะทำเช่นนั้นโดยไม่ก่อให้เกิดความเสียหายต่อผู้ถือหุ้นโดยไม่จำเป็น

โลก - ธนาคารยุโรปติดอยู่ระหว่าง — ธนาคารไรฟไฟเซนแบงก์กำลังเผชิญแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นให้ลดขนาดการดำเนินงานในรัสเซีย ภาพ: Sputnik

กลยุทธ์การถอนตัวของพวกเขาก็เต็มไปด้วยความเสี่ยงเช่นกัน ในเดือนธันวาคม ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ระบุว่าได้เข้าร่วมในข้อตกลงแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่ซับซ้อนกับโอเล็ก เดริปาสกา มหาเศรษฐีชาวรัสเซีย ซึ่งอยู่ในบัญชีรายชื่อผู้ถูกคว่ำบาตรทั้งจากสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป

ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว RBI วางแผนที่จะแลกเปลี่ยนหุ้นในธุรกิจรัสเซียกับหุ้น 27.8% ใน Strabag SE ซึ่งเป็นกลุ่มงานก่อสร้างที่มีฐานอยู่ในออสเตรีย ซึ่งเน้นที่ตลาดยุโรปกลางและยุโรปตะวันออก

กลไกที่แน่ชัดของการแลกเปลี่ยนหุ้นยังไม่ชัดเจน แต่ RBI คาดการณ์ว่าฝ่ายรัสเซียของ RBI จะโอนหุ้นของตนในรูปแบบเงินปันผลให้แก่บริษัทแม่ในออสเตรีย หากข้อตกลงนี้สำเร็จตามแผน RBI จะได้รับรายได้ประมาณ 1.5 พันล้านยูโรจากการดำเนินงานในรัสเซีย

ปัญหาคือหุ้นของสตราบักเคยเป็นของเดริปาสกา เจ้าพ่อวงการโลหะเมื่อไม่นานนี้ เดริปาสกาเป็นเจ้าของหุ้นผ่านบริษัทโฮลดิ้งชื่อ Rasperia ในวันเดียวกับที่สตราบักประกาศเจตนาที่จะแลกเปลี่ยนหุ้น บริษัทยังประกาศด้วยว่า Rasperia ถูกเข้าซื้อกิจการโดยบริษัทโฮลดิ้งอีกแห่งหนึ่งที่จดทะเบียนในมอสโก คือ เอโอ อิเลียดิส

หากมองเผินๆ การเปลี่ยนแปลงความเป็นเจ้าของดังกล่าวอาจช่วยขจัดอุปสรรคในการแลกเปลี่ยนได้ แต่ Iliadis เพิ่งก่อตั้งขึ้นเมื่อเจ็ดเดือนที่แล้ว และผู้รับผลประโยชน์ขั้นสุดท้ายยังไม่เป็นที่แน่ชัด ดังนั้น การแลกเปลี่ยนซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จในปลายเดือนนี้จึงยังคงค้างอยู่

โฆษกของธนาคารออสเตรียกล่าวกับ Politico EU เมื่อวันที่ 8 มีนาคมว่า “RBI จะดำเนินการธุรกรรม Strabag ต่อเมื่อมั่นใจว่าบุคคลที่อยู่เบื้องหลัง Iliadis จะไม่ถูกคว่ำบาตร” “เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ พวกเขากำลังดำเนินกระบวนการปฏิบัติตามกฎระเบียบ อย่าง ครอบคลุม”

มินห์ ดึ๊ก (อ้างอิงจาก Politico EU, Financial Times, Leasing Life)

แหล่งที่มา