ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในโลกได้รับอะไรจากการซื้อ Credit Suisse?

การเข้าซื้อกิจการ Credit Suisse ช่วยให้ UBS มีกำไรเกือบ 35,000 ล้านเหรียญสหรัฐ ถือครองสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสองเท่าของ GDP ของสวิตเซอร์แลนด์ และกำจัดคู่แข่งในภาคการซื้อขายหลักทรัพย์

เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน UBS ประกาศเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Credit Suisse ซึ่งเป็นคู่แข่ง นับเป็นการควบรวมกิจการครั้งใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม ธนาคารโลก นับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ข้อตกลงนี้ยังก่อให้เกิดธนาคารยักษ์ใหญ่ของสวิตเซอร์แลนด์ที่มีสินทรัพย์ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีพนักงาน 120,000 คนทั่วโลก

หลังจากการควบรวมกิจการ UBS Group จะดำเนินงานแยกกันเป็นสองบริษัท คือ UBS และ Credit Suisse คาดว่าการควบรวมกิจการของทั้งสองธนาคารจะใช้เวลาสามถึงสี่ปี ในช่วงเวลานี้ ทั้งสองธนาคารจะยังคงมีสาขาของตนเอง โดยทำงานร่วมกับลูกค้าและพันธมิตรของตนเอง

หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสวิตเซอร์แลนด์ (FINMA) ให้ความเห็นว่าการเข้าซื้อกิจการที่เสร็จสมบูรณ์ "นำมาซึ่งความโปร่งใสและเสถียรภาพให้กับทั้งสองธนาคาร" โครงการนี้มีความสำคัญระดับชาติสำหรับสวิตเซอร์แลนด์ เนื่องจาก เศรษฐกิจ พึ่งพาภาคการเงินเป็นอย่างมาก

ในเดือนมีนาคม UBS ตกลงเข้าซื้อกิจการเครดิตสวิสด้วยมูลค่ากว่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านข้อตกลงฉุกเฉินของ รัฐบาล สวิตเซอร์แลนด์ ในขณะนั้นเครดิตสวิสกำลังอยู่ในภาวะวิกฤตความเชื่อมั่นและประสบปัญหาการถอนเงินจำนวนมากจากลูกค้า ทางการสวิตเซอร์แลนด์กังวลว่าเครดิตสวิส ซึ่งเป็นหนึ่งใน 30 ธนาคารที่สำคัญที่สุดในโลก จะล้มละลาย ซึ่งจะนำไปสู่วิกฤตการณ์ทางการเงินทั่วโลก

“นี่คือจุดเริ่มต้นของบทใหม่ทั้งสำหรับ UBS และอุตสาหกรรมการเงินโลก” เซอร์จิโอ เออร์มอตติ ซีอีโอของ UBS และคอล์ม เคลเลเฮอร์ ประธาน UBS กล่าวในจดหมายถึงนักข่าวเมื่อวันที่ 12 มิถุนายน

โลโก้ UBS และ Credit Suisse บนอาคารในเจนีวา ภาพ: รอยเตอร์ส — โลโก้ UBS และ Credit Suisse บนอาคารในเจนีวา ภาพ: *รอยเตอร์ส*

การเข้าซื้อกิจการเครดิตสวิสจะทำให้ยูบีเอสต้องสูญเสียเงินจำนวน 1.7 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐจากข้อตกลงนี้ ซึ่งรวมถึงการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ของเครดิตสวิสจำนวน 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และค่าใช้จ่ายทางกฎหมายและการบริหารอีก 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์กล่าวว่าผลประโยชน์ที่ UBS ได้รับนั้นไม่น้อยเลย การเข้าซื้อกิจการเครดิตสวิสทำให้ขนาดของแผนกบริหารสินทรัพย์ของ UBS เพิ่มขึ้นเป็น 5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในชั่วข้ามคืน พวกเขายังจะกลายเป็นผู้นำระดับโลกในด้านการบริหารสินทรัพย์สำหรับคนรวย นี่คือสาขาที่ UBS มุ่งเน้นพัฒนาหลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008

พวกเขาเป็นธนาคารชั้นนำในกลุ่มนี้ในประเทศจีนอยู่แล้ว ดังนั้น บทบาทของ UBS ในภูมิภาคอื่นๆ ของเอเชียจะแข็งแกร่งยิ่งขึ้นจากการควบรวมกิจการกับเครดิตสวิส

เฉพาะในสวิตเซอร์แลนด์เพียงประเทศเดียว สินทรัพย์รวมของธนาคารทั้งสองแห่งนี้มีมูลค่าสูงกว่า GDP ของประเทศถึงสองเท่า เงินฝากยังคิดเป็น 45% ของ GDP อีกด้วย นับเป็นตัวเลขที่สูงมาก แม้แต่ในประเทศที่มีฐานะการเงินสาธารณะที่มั่นคงและหนี้สาธารณะต่ำอย่างสวิตเซอร์แลนด์

UBS ยังจะได้รับธุรกิจในประเทศที่ทำกำไรจาก Credit Suisse ด้วย ซึ่งนักวิเคราะห์กล่าวว่ามีมูลค่าสามเท่าของราคาที่ UBS จ่ายไปสำหรับข้อตกลง Credit Suisse ทั้งหมด

UBS จะกำจัดคู่แข่งในธุรกิจซื้อขายหลักทรัพย์ด้วย ปีที่แล้ว UBS มีรายได้ 7.1 พันล้านดอลลาร์จากการซื้อขายพันธบัตร หุ้น และสกุลเงิน ธุรกิจนี้สร้างรายได้ 3.2 พันล้านดอลลาร์ให้กับเครดิตสวิส

UBS คาดว่าจะทำกำไรได้สูงถึง 3.48 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ จากการซื้อเครดิต สวิส ในราคาต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีอย่างมาก เงินทุนสำรองทางการเงินนี้จะช่วยชดเชยการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นและเพิ่มผลกำไรในไตรมาสที่สอง

UBS ยังยอมรับว่าสามารถประหยัดต้นทุนของทั้งสองธนาคารได้หลายพันล้านดอลลาร์จากการควบรวมกิจการ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการลดจำนวนพนักงาน การควบรวมกิจการอาจทำให้สูญเสียตำแหน่งงานหลายหมื่นตำแหน่ง รวมถึงในนิวยอร์กและลอนดอน ซึ่ง UBS วางแผนที่จะคงธุรกิจวาณิชธนกิจของ Credit Suisse ไว้เพียงบางส่วนเท่านั้น

ธนาคารยังได้รับการสนับสนุนอย่างมากจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง สัปดาห์ที่แล้ว รัฐบาลสวิตเซอร์แลนด์ตกลงที่จะรับภาระขาดทุน 9 พันล้านฟรังก์ (10,000 ล้านดอลลาร์) ที่เกิดขึ้นจากการช่วยเหลือเครดิตสวิส นี่เป็นอุปสรรคสำคัญสุดท้ายในการควบรวมกิจการให้สำเร็จลุล่วง ซึ่งช่วยให้ UBS รักษาความเชื่อมั่นของตลาดในช่วงเปลี่ยนผ่าน นอกจากนี้ UBS ยังสามารถเข้าถึงวงเงินกู้จำนวนมากจากธนาคารแห่งชาติสวิสได้อีกด้วย

ผู้บริหาร UBS ยังคงมีงานอีกมากที่ต้องทำเกี่ยวกับข้อตกลงที่ซับซ้อนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการตัดสินใจว่าจะคงธุรกิจและบุคลากรใดไว้ แทนที่ หรือปลดพนักงานออก อย่างไรก็ตาม พวกเขายังคงมองโลกในแง่ดี

ในเดือนเมษายน เออร์มอตติให้สัมภาษณ์ กับ CNBC ว่าข้อตกลงกับเครดิตสวิสนั้นไม่มีความเสี่ยงและจะสร้างผลประโยชน์ในระยะยาว เคลเลเฮอร์ยังกล่าวในการประชุมสามัญประจำปีของยูบีเอสเมื่อเดือนเมษายนว่า "แม้ว่าเราจะไม่ได้เป็นผู้ริเริ่มข้อตกลงนี้ แต่เราเชื่อว่าข้อตกลงนี้มีความน่าสนใจทางการเงินสำหรับผู้ถือหุ้นของยูบีเอส ผมเชื่อว่าเราได้ตัดสินใจถูกต้องแล้ว"

ฮาทู (ตามรายงานของ Bloomberg, Reuters)

ลิงค์ที่มา