ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในโลกได้รับอะไรจากการซื้อ Credit Suisse?

การเข้าซื้อกิจการ Credit Suisse ช่วยให้ UBS มีกำไรเกือบ 35,000 ล้านเหรียญสหรัฐ ถือครองสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสองเท่าของ GDP ของสวิตเซอร์แลนด์ และกำจัดคู่แข่งในภาคการซื้อขายหลักทรัพย์

เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน UBS ประกาศเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Credit Suisse ซึ่งเป็นคู่แข่ง นับเป็นการควบรวมกิจการครั้งใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมธนาคารโลก นับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ข้อตกลงนี้ยังก่อให้เกิดธนาคารยักษ์ใหญ่ของสวิตเซอร์แลนด์ที่มีสินทรัพย์ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีพนักงาน 120,000 คนทั่วโลก

หลังจากการควบรวมกิจการ UBS Group จะดำเนินงานแยกกันเป็นสองบริษัท คือ UBS และ Credit Suisse คาดว่าการควบรวมกิจการของทั้งสองธนาคารจะใช้เวลาสามถึงสี่ปี ในช่วงเวลานี้ ทั้งสองธนาคารจะยังคงมีสาขาของตนเอง โดยทำงานร่วมกับลูกค้าและพันธมิตรของตนเอง

หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสวิตเซอร์แลนด์ (FINMA) ให้ความเห็นว่าการเข้าซื้อกิจการที่เสร็จสมบูรณ์ "นำมาซึ่งความโปร่งใสและเสถียรภาพให้กับทั้งสองธนาคาร" โครงการนี้มีความสำคัญระดับชาติสำหรับสวิตเซอร์แลนด์ เนื่องจาก เศรษฐกิจ พึ่งพาภาคการเงินเป็นอย่างมาก

ในเดือนมีนาคม UBS ตกลงเข้าซื้อกิจการเครดิตสวิสด้วยมูลค่ากว่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านข้อตกลงฉุกเฉินกับ รัฐบาล สวิตเซอร์แลนด์ ในขณะนั้นเครดิตสวิสกำลังอยู่ในภาวะวิกฤตความเชื่อมั่นและประสบปัญหาการถอนเงินจำนวนมากจากลูกค้า ทางการสวิตเซอร์แลนด์กังวลว่าเครดิตสวิส ซึ่งเป็นหนึ่งใน 30 ธนาคารที่สำคัญที่สุดในโลก จะล้มละลาย ซึ่งจะนำไปสู่วิกฤตการณ์ทางการเงินทั่วโลก

“นี่คือจุดเริ่มต้นของบทใหม่ทั้งสำหรับ UBS และอุตสาหกรรมการเงินโลก” เซอร์จิโอ เออร์มอตติ ซีอีโอของ UBS และคอล์ม เคลเลเฮอร์ ประธาน UBS กล่าวในจดหมายถึงนักข่าวเมื่อวันที่ 12 มิถุนายน

โลโก้ UBS และ Credit Suisse บนอาคารในเจนีวา ภาพ: รอยเตอร์ส — โลโก้ UBS และ Credit Suisse บนอาคารในเจนีวา ภาพ: *รอยเตอร์ส*

การเข้าซื้อกิจการเครดิตสวิสจะทำให้ยูบีเอสต้องสูญเสียต้นทุนมหาศาล เดือนที่แล้ว ยูบีเอสประเมินว่าจะขาดทุน 1.7 หมื่นล้านดอลลาร์จากข้อตกลงนี้ ซึ่งรวมถึงการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ของเครดิตสวิส 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายทางกฎหมายและการบริหาร 4 พันล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์กล่าวว่าผลประโยชน์ที่ UBS จะได้รับนั้นไม่น้อยเลย การเข้าซื้อกิจการเครดิตสวิสทำให้ขนาดของแผนกบริหารสินทรัพย์ของ UBS เพิ่มขึ้นเป็น 5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในชั่วข้ามคืน พวกเขายังจะกลายเป็นผู้นำระดับโลกในด้านการบริหารสินทรัพย์สำหรับกลุ่มคนรวย นี่คือสาขาที่ UBS มุ่งเน้นพัฒนาหลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008

พวกเขาเป็นธนาคารชั้นนำในกลุ่มนี้ในประเทศจีนอยู่แล้ว ดังนั้น บทบาทของ UBS ในภูมิภาคอื่นๆ ของเอเชียจะแข็งแกร่งยิ่งขึ้นเมื่อควบรวมกิจการกับเครดิตสวิส

เฉพาะในสวิตเซอร์แลนด์เพียงประเทศเดียว สินทรัพย์รวมของธนาคารทั้งสองแห่งนี้มีมูลค่าสูงกว่า GDP ของประเทศถึงสองเท่า เงินฝากยังคิดเป็น 45% ของ GDP อีกด้วย นับเป็นตัวเลขที่สูงมาก แม้แต่ในประเทศที่มีฐานะการเงินสาธารณะที่มั่นคงและหนี้สาธารณะต่ำอย่างสวิตเซอร์แลนด์

UBS ยังจะได้รับธุรกิจในประเทศที่ทำกำไรจาก Credit Suisse ด้วย ซึ่งนักวิเคราะห์กล่าวว่ามีมูลค่าสามเท่าของราคาที่ UBS จ่ายไปสำหรับข้อตกลง Credit Suisse ทั้งหมด

UBS จะกำจัดคู่แข่งในธุรกิจซื้อขายหุ้นด้วย ปีที่แล้ว UBS มีรายได้ 7.1 พันล้านดอลลาร์จากการซื้อขายพันธบัตร หุ้น และสกุลเงิน ธุรกิจนี้สร้างรายได้ให้เครดิตสวิส 3.2 พันล้านดอลลาร์

UBS คาดว่าจะทำกำไรได้สูงถึง 3.48 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ จากการซื้อเครดิตสวิสในราคาต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี เงินทุนสำรองทางการเงินนี้จะช่วยชดเชยการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นและเพิ่มผลกำไรในไตรมาสที่สอง

UBS ยังยอมรับว่าสามารถประหยัดต้นทุนของทั้งสองธนาคารได้หลายพันล้านดอลลาร์จากการควบรวมกิจการ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการลดจำนวนพนักงาน การควบรวมกิจการครั้งนี้อาจทำให้สูญเสียตำแหน่งงานหลายหมื่นตำแหน่ง รวมถึงในนิวยอร์กและลอนดอน ซึ่ง UBS วางแผนที่จะคงไว้เพียงบางส่วนของธุรกิจวาณิชธนกิจของ Credit Suisse

ธนาคารยังได้รับการสนับสนุนอย่างมากจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง สัปดาห์ที่แล้ว รัฐบาลสวิตเซอร์แลนด์ตกลงที่จะรับภาระขาดทุน 9 พันล้านฟรังก์ (10,000 ล้านดอลลาร์) จากการช่วยเหลือของเครดิตสวิส นี่เป็นอุปสรรคสำคัญสุดท้ายในการควบรวมกิจการให้เสร็จสมบูรณ์ ซึ่งช่วยให้ UBS รักษาความเชื่อมั่นของตลาดในช่วงเปลี่ยนผ่าน นอกจากนี้ UBS ยังสามารถเข้าถึงวงเงินกู้ขนาดใหญ่จากธนาคารแห่งชาติสวิสได้อีกด้วย

ผู้บริหาร UBS ยังคงมีงานอีกมากที่ต้องทำเกี่ยวกับข้อตกลงที่ซับซ้อนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการตัดสินใจว่าจะคงธุรกิจและบุคลากรใดไว้ แทนที่ หรือปลดพนักงานคนใดออกไป แต่พวกเขาก็ยังคงมองโลกในแง่ดี

ในเดือนเมษายน เออร์มอตติให้สัมภาษณ์ กับ CNBC ว่าข้อตกลงกับเครดิตสวิสนั้นไม่มีความเสี่ยงและจะสร้างผลประโยชน์ในระยะยาว เคลเลเฮอร์ยังกล่าวในการประชุมสามัญประจำปีของยูบีเอสเมื่อเดือนเมษายนว่า "แม้ว่าเราจะไม่ได้เป็นผู้ริเริ่มธุรกรรมนี้ แต่เราเชื่อว่าธุรกรรมนี้มีความน่าสนใจทางการเงินสำหรับผู้ถือหุ้นของยูบีเอส ผมเชื่อว่าเราได้ตัดสินใจถูกต้องแล้ว"

ฮาทู (ตามรายงานของ Bloomberg, Reuters)

ลิงค์ที่มา