ธนาคารขนาดเล็กพบว่าการแข่งขันเป็นเรื่องยากมากขึ้น

ในขณะที่ตลาดการเงินของเวียดนามยังคงขยายตัว บริการใหม่ๆ จำนวนมากอาจได้รับใบอนุญาต ส่งผลให้ระบบนิเวศของธนาคารขนาดใหญ่ขยายตัว ขณะเดียวกัน ธนาคารขนาดเล็กซึ่งกำลังดิ้นรนเพื่อแข่งขันอยู่แล้วก็จะยิ่งเผชิญกับความยากลำบากมากขึ้นไปอีก

ภาคการลงทุนขยายตัว และธนาคารก็มีความแตกต่างกันมากขึ้น

เนื่องจากธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) กำลังศึกษาการจัดตั้งตลาดซื้อขายทองคำ เมื่อเร็ว ๆ นี้ Techcombank ได้ประกาศรับสมัครพนักงานอาวุโสประจำตำแหน่งผู้ค้าทองคำ ก่อนหน้านี้ ผู้บริหารของธนาคารยังกล่าวอีกว่ากำลังเตรียมการมองหาพันธมิตร บุคลากร คลังสินค้า สิ่งอำนวยความสะดวก ฯลฯ เพื่อเข้าร่วมในตลาดทองคำ

ตามความเห็นของผู้นำของ Techcombank ธนาคารแห่งนี้และบริษัทหลักทรัพย์ Techcombank (TCBS) มีความสามารถเพียงพอในการประสานงานการดำเนินการและการดำเนินงานของพื้นที่ซื้อขายทองคำแบบรวมศูนย์ โดยอาศัยประสบการณ์อันยาวนานในการสร้างและดำเนินการศูนย์กลางการซื้อขาย โครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีและการธนาคารทางการเงินที่แข็งแกร่ง ความสามารถในการจัดการสถานะและประสานงานผลิตภัณฑ์สินค้าโภคภัณฑ์...

นอกจากนี้ ACB ยังต้องการเข้าร่วมในเกมทองคำ โดยกล่าวว่าธนาคารแห่งนี้มีประสบการณ์ในการจัดตั้ง ACB Gold Trading Center ในอดีต และเคยเป็นสมาชิกของ Dubai Gold & Commodities Exchange ในปี 2009 ด้วย ดังนั้น ACB จึงขอแนะนำว่านอกเหนือจากพื้นที่ซื้อขายทองคำจริงแล้ว ควรมีแนวทางการลงทุนเพิ่มเติมผ่านรูปแบบใบรับรองกองทุน ETF (Gold EFT) เพื่อดึงดูดและแปลงทองคำจริงเป็นเงิน

ตามแผนงานของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม โครงการนำร่องการจัดตั้งตลาดซื้อขายทองคำในเวียดนามจะแบ่งออกเป็น 3 ระยะ ระยะที่ 1 จะเป็นพื้นที่ซื้อขายทองคำทางกายภาพ และระยะต่อไปจะเป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์เพิ่มเติม

อย่างไรก็ตาม นายบุ่ย ฮวง ไห่ รองประธานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งรัฐ (ก.ล.ต.) ระบุว่า กฎหมายปัจจุบันอนุญาตให้เวียดนามสามารถดำเนินการซื้อขายผลิตภัณฑ์ได้สองประเภท ได้แก่ อนุพันธ์ทองคำ และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ (ETF) อนุพันธ์ทองคำช่วยให้ธุรกิจสามารถป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาและตอบสนองความต้องการเก็งกำไรที่ถูกต้องตามกฎหมาย ขณะที่ ETF ทองคำก็ตอบสนองความต้องการในการจัดเก็บที่ปลอดภัยของประชาชน

ปัจจุบันมีธนาคาร 8 แห่งที่มีคุณสมบัติเหมาะสมที่จะได้รับใบอนุญาตผลิตทองคำแท่ง ได้แก่ Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank และ ACB กลุ่มธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนของรัฐ (BIDV, Vietcombank, VietinBank, Agribank) ยังไม่ได้ให้ความเห็นเกี่ยวกับกลยุทธ์ในการเข้าสู่ตลาดทองคำ แต่ธนาคารทั้ง 4 แห่งมีข้อเสนอแนะมากมายเกี่ยวกับการนำเข้า การผลิต และการซื้อขายทองคำ

BIDV ยังแนะนำให้ธนาคารกลางออกเอกสารแนะนำการซื้อขายทองคำในบัญชีต่างประเทศเพื่อปรับสมดุลสถานะอีกด้วย

นอกจากตลาดทองคำแล้ว ธนาคารต่างๆ ยังมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการแข่งขันเพื่อจัดตั้งตลาดแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล ภายในสิ้นเดือนกันยายน 2568 มีธนาคารหลายแห่งเข้าร่วมในบริษัทร่วมทุนเพื่อแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล ได้แก่ LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX), MB (ได้ลงนามบันทึกข้อตกลงความร่วมมือทางเทคนิคกับ Dunamu ซึ่งเป็นผู้ให้บริการ Upbit แพลตฟอร์มสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในเกาหลี)

หากมีการจัดตั้งตลาดแลกเปลี่ยนทองคำและสินทรัพย์ดิจิทัล ธนาคารหลายแห่งจะมีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมากจากช่องทางการลงทุนในสินทรัพย์ทั้งสองนี้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ธนาคารที่ได้รับสิทธิ์เข้าร่วมตลาดแลกเปลี่ยนทองคำและสินทรัพย์ดิจิทัลจะมีข้อได้เปรียบในด้านการกระจายความเสี่ยงของระบบนิเวศ ดึงดูดและรักษาลูกค้า เพิ่มทุน รวมถึงเพิ่มรายได้และกำไร

ธนาคารขนาดเล็กพบว่าการแข่งขันเป็นเรื่องยากมากขึ้น

พวกเขาไม่เพียงแต่ต้องเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงในภาคบริการเมื่อระบบนิเวศนั้นยากที่จะ "แข่งขัน" กับธนาคารขนาดใหญ่ แม้แต่ในพื้นที่ดั้งเดิมของการให้สินเชื่อและการระดมเงินทุน ธนาคารขนาดเล็กก็ยังต้องดิ้นรนเพิ่มมากขึ้น

ตามข้อมูลของ FiinRatings ในปัจจุบัน ธนาคารขนาดใหญ่ได้รับประโยชน์จากแหล่งเงินฝากที่มั่นคงยิ่งขึ้น และการเข้าถึงตลาดพันธบัตรที่ดี ขณะเดียวกันก็ได้รับประโยชน์จากการลดเงื่อนไขบังคับ ช่วยเพิ่มสภาพคล่อง และลดต้นทุนการระดมเงิน

ในขณะเดียวกัน ธนาคารพาณิชย์ขนาดเล็กต้องเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงในการระดมทุนและต้นทุนการระดมทุนขายส่งที่สูงขึ้น ซึ่งบังคับให้ธนาคารเหล่านี้ต้องขยายระยะเวลาครบกำหนดระดมทุนและจัดการยอดคงเหลือสินทรัพย์และหนี้สินอย่างใกล้ชิดเพื่อให้เป็นไปตามเพดาน 30% ของทุนระยะสั้นสำหรับการกู้ยืมระยะกลางและระยะยาว ในขณะที่ยังคงรักษาอัตรากำไรที่สมเหตุสมผลไว้

สถิติของ FiinRatings แสดงให้เห็นว่าอันดับเครดิตของธนาคารในช่วงครึ่งปีแรกแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่ชัดเจนมากขึ้นในด้านคุณภาพเครดิตของธนาคาร ธนาคารที่มีความสามารถในการระดมทุนสูงยังคงรักษาสถานะของตนไว้ได้ ขณะที่ธนาคารที่มีความสามารถในการระดมทุนจำกัดและความสามารถในการระดมเงินทุนที่อ่อนแอกำลังถูกกดดันให้ลดคุณภาพเครดิตลง

คาดการณ์ว่าในช่วงปี 2568-2569 ความแตกต่างจะเห็นได้ชัดเจนยิ่งขึ้นหากภาวะเศรษฐกิจมหภาคย่ำแย่ลง ธนาคารขนาดเล็กที่มีเงินกองทุนชั้นที่ 1 ขั้นพื้นฐานต่ำ หนี้เสียสูง อัตราส่วนเงินสำรองหนี้สูญต่ำ และพึ่งพาแหล่งเงินทุนระหว่างธนาคารสูง จะเผชิญกับความเสี่ยงจากคุณภาพสินทรัพย์ที่อ่อนแอลงและความต้องการเงินสำรองที่สูงขึ้น ปัจจุบัน อัตราส่วนเงินสำรองหนี้สูญของกลุ่มธนาคารขนาดเล็กอยู่ในระดับต่ำมาก ซึ่งสะท้อนถึงภาระรองรับที่อ่อนแอกว่าสำหรับผลกระทบจากภาวะช็อกด้านสินเชื่อในภาคเอกชน

ตั้งแต่ปลายปี 2568 เป็นต้นไป ข้อกำหนดด้านเงินทุนตามหลักเกณฑ์ Basel III และการยกเลิกวงเงินสินเชื่อจะสร้างความแตกต่างที่ชัดเจนยิ่งขึ้นระหว่างธนาคารพาณิชย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารขนาดใหญ่และมีความสามารถทางการเงินจะขยายส่วนแบ่งตลาด ขณะที่ธนาคารขนาดเล็กจำเป็นต้องควบคุมการเติบโตเพื่อสร้างสมดุลระหว่างเงินทุน กำไร และคุณภาพสินทรัพย์

ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ของ VIS Rating ยังได้เตือนถึงความแตกต่างที่โดดเด่นในภาคธนาคาร ส่งผลให้ธนาคารขนาดเล็กหลายแห่งต้องเผชิญกับแรงกดดันอย่างหนักจากต้นทุนสินเชื่อที่สูง ส่งผลให้กำไรลดลงและความสามารถในการแข่งขันลดลง

สภาพคล่องยังคงเป็นความท้าทายที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับธนาคารขนาดเล็ก ในขณะที่ธนาคารขนาดใหญ่รักษาสมดุลโดยการออกพันธบัตรระยะยาวและการเข้าถึงเงินทุนต่างประเทศ กลุ่มธนาคารขนาดเล็กที่มีสินทรัพย์สภาพคล่องจำกัด ซึ่งพึ่งพาแหล่งเงินทุนระยะสั้นอย่างมาก กำลังเผชิญกับแรงกดดันอย่างหนักจากต้นทุนการระดมเงินทุน หากเกิดความผันผวนที่ไม่คาดคิดในกระแสเงินฝาก ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของกลุ่มนี้จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก” นักวิเคราะห์เตือน

ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าแนวโน้มของความแตกต่างในผลกำไรของธนาคารจะแข็งแกร่งขึ้นเรื่อยๆ หากธนาคารขนาดเล็กไม่ปรับโครงสร้างรูปแบบการระดมเงินทุนและปรับปรุงการบริหารความเสี่ยง ธนาคารจะเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้น

ที่มา: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html