ธนาคารขนาดเล็กพบว่าการแข่งขันนั้นยากขึ้นเรื่อยๆ

ตลาดการเงินของเวียดนามกำลังขยายตัว และมีแนวโน้มที่จะมีการออกใบอนุญาตบริการใหม่ๆ อีกมากมาย ซึ่งจะนำไปสู่ระบบนิเวศของธนาคารขนาดใหญ่ที่เติบโตขึ้น ในขณะเดียวกัน ธนาคารขนาดเล็กที่กำลังดิ้นรนเพื่อแข่งขันอยู่แล้ว จะต้องเผชิญกับความยากลำบากมากยิ่งขึ้น

ด้วยพอร์ตการลงทุนที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ธนาคารต่างๆ จึงกระจายความเสี่ยงมากขึ้น

ท่ามกลางการวิจัยของธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) เกี่ยวกับการจัดตั้งตลาดซื้อขายทองคำ เทคคอมแบงก์ เพิ่งประกาศรับสมัครพนักงานในตำแหน่งผู้ค้าทองคำอาวุโส ก่อนหน้านี้ ผู้บริหารของธนาคารยังระบุว่าพวกเขากำลังเตรียมการเพื่อหาพันธมิตร บุคลากร คลังสินค้า และโครงสร้างพื้นฐานเพื่อเข้าสู่ตลาดทองคำ

จากข้อมูลของผู้บริหารธนาคารเทคคอมแบงก์ ธนาคารและบริษัทหลักทรัพย์เทคคอมแบงก์ (TCBS) มีศักยภาพเพียงพอที่จะประสานงานการติดตั้งและการดำเนินงานของแพลตฟอร์มการซื้อขายทองคำแบบรวมศูนย์ เนื่องจากมีประสบการณ์มากมายในการสร้างและดำเนินงานศูนย์การซื้อขาย เทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินและการธนาคารที่แข็งแกร่ง และความสามารถในการจัดการสถานะผลิตภัณฑ์และการประสานงานการเสนอขายสินค้าโภคภัณฑ์

นอกจากนี้ ACB ยังต้องการมีส่วนร่วมในตลาดทองคำ โดยระบุว่าตนมีประสบการณ์ในการจัดตั้งศูนย์ซื้อขายทองคำ ACB มาก่อน และเคยเป็นสมาชิกของตลาดซื้อขายทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์ดูไบในปี 2552 ดังนั้น ACB จึงเสนอว่า นอกเหนือจากการซื้อขายทองคำแท่งแล้ว ควรมีตัวเลือกการลงทุนผ่านใบรับรอง ETF (Gold ETF) เพื่อดึงดูดและแปลงทองคำแท่งให้เป็นเงินสด

ตามแผนงานของธนาคารกลางเวียดนาม โครงการนำร่องจัดตั้งตลาดซื้อขายทองคำในเวียดนามจะแบ่งออกเป็นสามระยะ ระยะที่ 1 จะเน้นการซื้อขายทองคำแท่ง ในขณะที่ระยะต่อๆ ไปจะเพิ่มผลิตภัณฑ์อนุพันธ์เข้ามา

อย่างไรก็ตาม นายบุย ฮว่าง ไห่ รองประธานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งรัฐ กล่าวว่า กรอบกฎหมายปัจจุบันอนุญาตให้เวียดนามเปิดตัวผลิตภัณฑ์สองประเภทได้ทันที ได้แก่ อนุพันธ์ทองคำและกองทุนรวมทองคำ (ETFs) อนุพันธ์ทองคำช่วยให้ธุรกิจต่างๆ ป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาและตอบสนองความต้องการในการเก็งกำไรอย่างถูกต้องตามกฎหมาย ในขณะที่กองทุนรวมทองคำ (ETFs) มีเป้าหมายเพื่อตอบสนองความต้องการของบุคคลทั่วไปในการมีสินทรัพย์ปลอดภัย

ปัจจุบัน ธนาคาร 8 แห่งมีสิทธิ์ได้รับใบอนุญาตผลิตทองคำแท่ง ได้แก่ Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank และ ACB กลุ่มธนาคารพาณิชย์ของรัฐ (BIDV, Vietcombank, VietinBank และ Agribank) ยังไม่ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับกลยุทธ์ในการเข้าสู่ตลาดทองคำ แต่ธนาคารทั้งสี่แห่งได้เสนอแผนงานหลายประการที่เกี่ยวข้องกับการนำเข้า การผลิต และการค้าทองคำ

นอกจากนี้ BIDV ยังเสนอแนะให้ธนาคารกลางเวียดนามออกแนวทางปฏิบัติเกี่ยวกับการอนุญาตให้ซื้อขายบัญชีทองคำในต่างประเทศ เพื่อสร้างความสมดุลให้กับสถานะของตน

นอกเหนือจากตลาดทองคำแล้ว ธนาคารต่างๆ ยังเข้าร่วมอย่างแข็งขันในการแข่งขันเพื่อจัดตั้งตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล ณ สิ้นเดือนกันยายน 2025 มีธนาคารหลายแห่งปรากฏตัวในบริษัทร่วมทุนที่ให้บริการซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล ได้แก่ LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX) และ MB (ซึ่งได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจเพื่อความร่วมมือทางเทคนิคกับ Dunamu ผู้ดำเนินงาน Upbit แพลตฟอร์มสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในเกาหลีใต้)

หากมีการจัดตั้งตลาดซื้อขายทองคำและสกุลเงินดิจิทัล ธนาคารหลายแห่งจะสามารถเพิ่มรายได้จากช่องทางการลงทุนในสินทรัพย์ทั้งสองนี้อย่างมีนัยสำคัญ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ธนาคารที่เข้าสู่ตลาดทองคำและสกุลเงินดิจิทัลจะมีข้อได้เปรียบในการกระจายความเสี่ยงในระบบนิเวศของตน ดึงดูดและรักษาลูกค้า เพิ่มทุน และเพิ่มรายได้และผลกำไร

ธนาคารขนาดเล็กพบว่าการแข่งขันนั้นยากขึ้นเรื่อยๆ

ธนาคารขนาดเล็กไม่เพียงแต่เผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงในภาคบริการ ซึ่งระบบนิเวศของพวกเขากำลังดิ้นรนเพื่อแข่งขันกับธนาคารขนาดใหญ่เท่านั้น แต่แม้แต่ในด้านดั้งเดิมอย่างการให้สินเชื่อและการระดมเงินฝาก พวกเขาก็พบว่ายากขึ้นเรื่อยๆ เช่นกัน

จากข้อมูลของ FiinRatings ธนาคารขนาดใหญ่กำลังได้รับประโยชน์จากแหล่งเงินฝากที่มั่นคงมากขึ้นและการเข้าถึงตลาดพันธบัตรที่ดีขึ้น ในขณะเดียวกันก็ได้รับประโยชน์จากการลดเงินสำรองภาคบังคับ ซึ่งช่วยเพิ่มสภาพคล่องและลดต้นทุนการระดมทุน

ในขณะเดียวกัน ธนาคารพาณิชย์ขนาดเล็กต้องเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงในการระดมเงินฝากและต้นทุนเงินทุนค้าส่งที่สูงขึ้น ทำให้พวกเขาต้องขยายระยะเวลาครบกำหนดของแหล่งเงินทุนและบริหารจัดการงบดุลสินทรัพย์และหนี้สินอย่างเข้มงวดเพื่อให้เป็นไปตามข้อจำกัด 30% ของเงินทุนระยะสั้นที่ใช้ในการปล่อยกู้ระยะกลางและระยะยาว ในขณะเดียวกันก็ต้องรักษาอัตรากำไรที่เหมาะสมไว้ด้วย

สถิติจาก FiinRatings แสดงให้เห็นว่า อันดับเครดิตของธนาคารในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ สะท้อนให้เห็นถึงความแตกต่างที่ชัดเจนมากขึ้นในคุณภาพสินเชื่อของธนาคารเหล่านั้น ธนาคารที่มีเงินทุนแข็งแกร่งยังคงรักษาตำแหน่งของตนไว้ได้ ในขณะที่ธนาคารที่มีเงินทุนจำกัดและมีศักยภาพในการระดมทุนที่อ่อนแอ กำลังเผชิญกับแรงกดดันจากคุณภาพสินเชื่อที่ลดลง

การคาดการณ์บ่งชี้ว่าความแตกต่างนี้จะยิ่งชัดเจนมากขึ้นในช่วงปี 2025-2026 หากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคแย่ลง ธนาคารขนาดเล็กที่มีเงินทุนชั้นที่ 1 ต่ำ หนี้เสียสูง อัตราส่วนความครอบคลุมต่ำ และพึ่งพาเงินทุนระหว่างธนาคารมาก จะเผชิญกับความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ที่เสื่อมลงและข้อกำหนดการตั้งสำรองที่สูงขึ้น ปัจจุบัน อัตราส่วนความครอบคลุมหนี้เสียของธนาคารขนาดเล็กอยู่ในระดับต่ำมาก ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงเกราะป้องกันที่อ่อนแอต่อภาวะช็อกด้านสินเชื่อในภาคเอกชน

ตั้งแต่ปลายปี 2025 เป็นต้นไป ข้อกำหนดด้านเงินทุนของ Basel III และการยกเลิกวงเงินสินเชื่อจะสร้างความแตกต่างที่ชัดเจนยิ่งขึ้นระหว่างธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารที่มีขนาดเงินทุนและศักยภาพสูงจะขยายส่วนแบ่งการตลาด ในขณะที่ธนาคารขนาดเล็กจะต้องควบคุมการเติบโตเพื่อรักษาสมดุลระหว่างเงินทุน ผลกำไร และคุณภาพสินทรัพย์

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ของ VIS Rating ก็ได้เตือนถึงความแตกต่างอย่างมากภายในภาคธนาคาร ดังนั้น ธนาคารขนาดเล็กหลายแห่งจะเผชิญกับแรงกดดันอย่างมากจากต้นทุนสินเชื่อที่สูง ส่งผลให้กำไรลดลงและขีดความสามารถในการแข่งขันลดลง

“สภาพคล่องยังคงเป็นความท้าทายที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธนาคารขนาดเล็ก ในขณะที่ธนาคารขนาดใหญ่รักษาความสมดุลด้วยการออกพันธบัตรระยะยาวและการเข้าถึงเงินทุนจากต่างประเทศ ธนาคารขนาดเล็กที่มีสินทรัพย์สภาพคล่องจำกัดและพึ่งพาแหล่งเงินทุนระยะสั้นเป็นอย่างมาก กำลังเผชิญกับแรงกดดันอย่างมากจากต้นทุนทางการเงิน หากเกิดความผันผวนที่ไม่คาดคิดในกระแสเงินฝาก ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องสำหรับกลุ่มนี้จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก” นักวิเคราะห์เตือน

ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าแนวโน้มความแตกต่างของผลกำไรของธนาคารจะยิ่งชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ ธนาคารขนาดเล็ก หากไม่ปรับโครงสร้างรูปแบบการรับฝากเงินและปรับปรุงการบริหารความเสี่ยงให้ทันท่วงที จะเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มมากขึ้น

แหล่งที่มา: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html