Novaland เสร็จสิ้นข้อตกลงสำหรับพันธบัตรระหว่างประเทศมูลค่า 7,500 พันล้านดอง

Novaland จะระดมทุนจากพันธบัตรล็อตนี้ตั้งแต่ปี 2021 เพื่อพัฒนาโครงการสำคัญและเพิ่มกองทุนที่ดิน รวมถึงโครงการ Aqua City ใน Dong Nai - ภาพ: NGOC HIEN

พันธบัตรต่างประเทศมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐของโนวาแลนด์ได้รับการต่ออายุแล้ว และสามารถแปลงเป็นหุ้นโนวาแลนด์ได้ในราคาเริ่มต้น 40,000 ดอง ในขณะเดียวกัน บริษัทอสังหาริมทรัพย์ยักษ์ใหญ่หลายรายก็มีพันธบัตรมูลค่าล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ที่จะครบกำหนดในปีนี้เช่นกัน

Novaland เสร็จสิ้นข้อตกลงพันธบัตรมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์

เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม บริษัท No Va Real Estate Investment Joint Stock Company (Novaland) ได้ประกาศว่าบริษัทได้เสร็จสิ้นข้อตกลงการปรับโครงสร้างของแพ็คเกจหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่าเกือบ 299 ล้านเหรียญสหรัฐ (ประมาณ 7,500 พันล้านดอง) อัตราดอกเบี้ย 5.25% (ครบกำหนดในปี 2569) โดยมีสิทธิแปลงเป็นหุ้นสามัญ

ในอนาคตอันใกล้นี้ ผู้ถือพันธบัตรยังสามารถแปลงพันธบัตรเป็นหุ้น Novaland ได้ด้วยราคาแปลงเบื้องต้นที่ 40,000 ดองต่อหุ้น อัตราการแปลงอยู่ที่ 134,135 หุ้นต่อพันธบัตร 1 ชิ้น

ตามข้อตกลง ยอดเงินต้นคงเหลือหลังหักดอกเบี้ยมีมูลค่าเกือบ 321 ล้านดอลลาร์สหรัฐ วันชำระเงินคือวันครบกำหนดไถ่ถอนพันธบัตรในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2570 หรือวันซื้อคืนก่อนกำหนดในอนาคต มูลค่าการซื้อคืนคำนวณจาก 115% ของเงินต้นเดิม (หักด้วยการแปลงเป็นหุ้น) บวกดอกเบี้ยรอการชำระและดอกเบี้ยค้างจ่าย โดยดอกเบี้ยรอการชำระจะคำนวณที่ 5.25% ต่อปีของเงินต้น

ตัวแทนของ Novaland กล่าวว่าการปรับโครงสร้างพันธบัตรชุดดังกล่าวเสร็จสมบูรณ์ ประกอบกับสัญญาณเชิงบวกหลายประการเกี่ยวกับสภาพคล่อง จะช่วยลดแรงกดดันทางการเงินอันเนื่องมาจากปัญหาทางกฎหมายและความผันผวนของตลาดที่ส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางธุรกิจของ Novaland ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

พันธบัตรนี้ได้รับการออกโดย Novaland สำเร็จในปี 2564 จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ (SGX) ไม่มีหลักประกัน ไม่มีใบสำคัญแสดงสิทธิ และมีวันครบกำหนดชำระครั้งแรกในปี 2569 พันธบัตรแต่ละฉบับมีมูลค่าที่ตราไว้ 200,000 ดอลลาร์สหรัฐ อัตราดอกเบี้ย 5.25% ต่อปี และมีสิทธิแปลงเป็นหุ้นในราคาเริ่มต้นที่ 135,700 ดองเวียดนามต่อหุ้น

เนื่องจากปัญหาในตลาดอสังหาริมทรัพย์และสภาพคล่อง Novaland จึงได้ยื่นขอเลื่อนกำหนดชำระเงินและบรรลุข้อตกลงการปรับโครงสร้างหนี้จากผู้ถือพันธบัตร อีกทั้งยังได้รับการอนุมัติจากศาลพาณิชย์ระหว่างประเทศของสิงคโปร์ (SICC) ในช่วงปลายเดือนเมษายนอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม บริษัทอสังหาริมทรัพย์แห่งนี้ได้เลื่อนการเสร็จสิ้นข้อตกลงการปรับโครงสร้างหนี้สำหรับพันธบัตรชุดนี้หลายครั้ง รวมถึงลดราคาแปลงหนี้หลายครั้งเช่นกัน สำหรับพันธบัตรในประเทศ บริษัทอสังหาริมทรัพย์แห่งนี้ก็ได้เลื่อนการชำระหนี้หลายครั้งเช่นกัน และตกลงที่จะเลื่อนกำหนดชำระหนี้ออกไป

ในรายงานทางการเงินที่ผ่านการตรวจสอบประจำปี 2023 ผู้ตรวจสอบบัญชีของ PwC ระบุว่าความสามารถในการดำเนินงานต่อไปของ Novaland ขึ้นอยู่กับความสามารถในการชำระหรือปรับโครงสร้างเงินกู้และพันธบัตรที่ครบกำหนด และการนำโซลูชันอื่นมาใช้เพื่อสร้างกระแสเงินสดเพื่อการเงินในการดำเนินธุรกิจ

ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์กว่า 90 แห่งมีพันธบัตรมูลค่าล้านล้านดอลลาร์ในปีนี้

กระทรวงการคลัง รายงานว่า ณ สิ้นปี 2566 มีบริษัทอสังหาริมทรัพย์ 182 แห่งที่มีพันธบัตรคงค้าง คิดเป็นมูลค่าหนี้คงค้างรวมเกือบ 351,400 พันล้านดอง ส่วนในปี 2567 มีบริษัทอสังหาริมทรัพย์ 92 แห่งที่มีพันธบัตรบริษัทที่ครบกำหนดชำระ คิดเป็นมูลค่าหนี้คงค้างรวมประมาณ 99,500 พันล้านดอง

รายชื่อบริษัทที่มีพันธบัตรที่ครบกำหนดชำระมูลค่าหลายพันล้านในปีนี้ ได้แก่ บริษัท Aqua City จำกัด, บริษัท Vietnam Construction and Import-Export Corporation, บริษัท Van Phu - Invest Investment Joint Stock Company, บริษัท Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company, บริษัท Hai Phat Investment Joint Stock Company, บริษัท Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited, บริษัท Geleximco Group, บริษัท Industrial Investment and Development Corporation

นอกจากนี้ รายชื่อบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ "ถือครองหนี้" มูลค่าหลายพันล้านด่องยังมีชื่อที่โดดเด่นมากมาย เช่น Van Truong Phat Investment and Construction Joint Stock Company ประมาณ 10,000 พันล้านดอง, Viet Han Trading, Advertising, Construction, Real Estate Joint Stock Company ประมาณ 9,700 พันล้านดอง, TNR holdings Vietnam Real Estate Investment and Development Joint Stock Company ประมาณ 9,300 พันล้านดอง, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company ประมาณ 6,500 พันล้านดอง, Hano-vid Real Estate Joint Stock Company ประมาณ 9,500 พันล้านดอง, Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited ประมาณ 7,200 พันล้านดอง, Thai Son Long An Joint Stock Company ประมาณ 8,700 พันล้านดอง, Van Phu - Invest Investment Joint Stock Company 1,300 พันล้านดอง, Nam Long Investment Joint Stock Company ประมาณ 3,100 พันล้านดอง...

จากข้อมูลของสมาคมตลาดพันธบัตรเวียดนาม (VBMA) คาดว่าในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2567 จะมีพันธบัตรครบกำหนดชำระประมาณ 139,765 พันล้านดอง (เทียบเท่าเกือบ 5.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งส่วนใหญ่เป็นพันธบัตรอสังหาริมทรัพย์ มูลค่า 58,782 พันล้านดอง คิดเป็น 42%

ที่มา: https://tuoitre.vn/novaland-thoa-thuan-xong-lo-trai-phieu-quoc-te-7-500-ti-dong-20240706120319803.htm