'ผู้ค้า' อันดับ 1 ของเอเชียเลือกวิสาหกิจชั้นนำของเวียดนาม

จากการค้าฝิ่น ชา เครื่องเทศ ฝ้าย... มานานหลายทศวรรษ บริษัทยักษ์ใหญ่ Jardine Matheson ได้ขยายการลงทุนไปยังสาขาอื่นๆ มากมาย รวมถึงยานยนต์ อสังหาริมทรัพย์... ในประเทศเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รวมถึงเวียดนาม

จาร์ดีน แมธทีสัน มุ่งเน้นธุรกิจจัดจำหน่ายรถยนต์ผ่านบริษัทในเครือ Jardine Cycle & Carriage (JC&C) ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่สิงคโปร์ ในประเทศเวียดนาม บริษัท Platinum Victory ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ JC&C ได้ลงทุนอย่างหนักในThaco ของมหาเศรษฐี Tran Ba Duong, REE Corp. (REE) ของนางสาวเหงียน ถิ ไม ถั่น และ Vinamilk (VNM) ของนางสาวไม เกียว เลียน

ด้วยเหตุนี้ JC&C จึงเริ่มลงทุนใน Thaco ตั้งแต่ปี 2551 ด้วยสัดส่วนการถือหุ้น 20.5% และยังคงซื้อหุ้นเพิ่มที่ออกให้แก่ผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์ของ "ยักษ์ใหญ่" ในอุตสาหกรรมยานยนต์ของเวียดนามรายนี้ JC&C ได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในกลุ่มเป็น 26.6% ตั้งแต่ปี 2562

ภายในสิ้นปี 2566 JC&C จะซื้อหุ้นกู้แปลงสภาพของ Thaco มูลค่าประมาณ 350 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยหุ้นกู้เหล่านี้จะครบกำหนดในปี 2571 ดังนั้นสัดส่วนการถือหุ้นของ JC&C ใน Thaco จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

JardineHouse50nam Jardines.gif
จาร์ดีน แมธเธสัน และฮ่องกงแลนด์ เฉลิมฉลองครบรอบ 50 ปี จาร์ดีน เฮาส์ ตึกระฟ้าแห่งแรกของฮ่องกง (จีน) ภาพ: Jardine

ในปี 2555 JC&C ยังได้ลงทุนมากกว่า 10% ใน Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE) ผ่านกองทุน Platinum Victory ต่อมา JC&C ได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน REE และล่าสุดได้เกินเกณฑ์ 35%

เมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายน คุณเหงียน ถิ ไม ถั่น ได้ลาออกจากตำแหน่งประธานกรรมการบริษัท REE และย้ายไปดำรงตำแหน่งผู้อำนวยการทั่วไปหลังจากดำรงตำแหน่งผู้นำสูงสุดของบริษัทชั้นนำด้านวิศวกรรมไฟฟ้าเครื่องกลในเวียดนามมาเป็นเวลา 31 ปี โดยคุณอลัน ซาเวียร์ กานี ตัวแทนจากกองทุน Platinum Victory Fund ได้เข้ามารับตำแหน่งแทนคุณไม ถั่น

กองทุนนี้เพิ่งจดทะเบียนซื้อหุ้น REE เพิ่มเติมอีก 30 ล้านหุ้น มูลค่ารวมประมาณ 1,900 พันล้านดอง ระหว่างวันที่ 22 พฤศจิกายน ถึง 20 ธันวาคม หากประสบความสำเร็จ จะเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นเป็น 42.1% หรือเท่ากับ 198.2 ล้านหุ้น ด้วยสัดส่วนที่เกิน 35% ยักษ์ใหญ่จากสิงคโปร์รายนี้จึงมีสิทธิ์ยับยั้งการตัดสินใจที่สำคัญ ณ ราคาตลาดปัจจุบัน หุ้น REE ที่ JC&C ถือครองมีมูลค่ามากกว่า 11 ล้านล้านดอง

นอกจากนี้ JC&C ยังได้ใช้เงินจำนวนมากในการเข้าซื้อหุ้น Vinamilk (VNM) มากกว่าร้อยละ 10 คิดเป็นมูลค่าราว 14 ล้านล้านดอง

นอกเหนือจากสามธุรกิจข้างต้นแล้ว Jardine Matheson ยังลงทุนอย่างหนักในอสังหาริมทรัพย์ในเอเชีย รวมถึงเวียดนาม ผ่านทาง Hong Kong Land

สูตรสู่ความสำเร็จของจาร์ดีน แมธเธสัน คือการลงทุนในบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรม บริษัทอันดับหนึ่งในสาขาของตน และมีประวัติการดำเนินงานที่ยาวนาน อย่างไรก็ตาม จาร์ดีน แมธเธสัน มักไม่ซื้อหุ้นในบริษัทอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ในภูมิภาค และแทบไม่ได้ลงทุนในบริษัทเกิดใหม่ในช่วง 1-2 ทศวรรษที่ผ่านมา

กำไรลดลง

รายงานทางการเงินรายครึ่งปี 2567 ของจาร์ดีน แมธทีสัน แสดงให้เห็นว่ากำไรของ JC&C ในช่วง 6 เดือนแรกของปีลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากเวียดนาม (Thaco, REE, VNM) กำไรลดลง 12% เหลือเพียง 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

จากจำนวนนี้ Thaco มีส่วนสนับสนุน 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้นและส่วนแบ่งทางการตลาดเพิ่มขึ้น กำไรจากธุรกิจยานยนต์ของ Thaco ลดลงเนื่องจากอัตรากำไรที่ลดลงอันเนื่องมาจากแรงกดดันด้านการแข่งขันที่รุนแรง

Thaco เป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจหลากหลายอุตสาหกรรม ครอบคลุมอุตสาหกรรมยานยนต์ เกษตรกรรม เครื่องจักรกลและอุตสาหกรรมสนับสนุน การลงทุนด้านการก่อสร้าง การค้า-บริการ และโลจิสติกส์ อย่างไรก็ตาม ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Thaco ประสบปัญหาการลงทุนจำนวนมากในภาคการเกษตรจาก HAGL (HAG) ของนายดวน เหงียน ดึ๊ก (เบ่า ดึ๊ก) ซึ่งภาคอุตสาหกรรมยานยนต์กำลังแข่งขันกับผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า VinFast (VFS) ของมหาเศรษฐี Pham Nhat Vuong และรถยนต์จีน

ในขณะเดียวกัน REE มีส่วนช่วยสร้างกำไรให้กับ JC&C มูลค่า 7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 39% เมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากความต้องการพลังงานน้ำที่ลดลง บริษัท REE เป็นบริษัทไฟฟ้าเครื่องกลที่มีประวัติยาวนานกว่าครึ่งศตวรรษ และมุ่งเน้นการลงทุนอย่างมากในสาขาพลังงานน้ำ พลังงานแสงอาทิตย์ พลังงานลม พลังงานความร้อน และน้ำสะอาดตลอดหลายปีที่ผ่านมา

Vinamilk เป็นบริษัทนมชั้นนำในเวียดนาม อย่างไรก็ตาม VNM มีอัตราการเติบโตทั้งรายได้และกำไรที่ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ราคาหุ้นก็ลดลงเช่นกัน

ในด้านอสังหาริมทรัพย์ Jardine Matheson มีอยู่ผ่านทาง Hong Kong Land โดยมีโครงการต่างๆ มากมายในทำเลทอง เช่น Central Building ใน Hai Ba Trung (ฮานอย), The Nassim (โฮจิมินห์) ... Jardine Matheson ยังมีส่วนร่วมในร้านค้าเครือข่ายหลายแห่ง เช่น Pizza Hut, Starbucks, KFC เวียดนาม

กลุ่มบริติชจาร์ดีน แมทเธสัน กรุ๊ป เคยมีชื่อเสียงโด่งดังไปทั่วเอเชีย โดยเฉพาะในประเทศจีน จาร์ดีน แมทเธสัน ก่อตั้งขึ้นในปี ค.ศ. 1832 โดยชาวสกอตสองคน (ประเทศหนึ่งในสหราชอาณาจักร) คือ วิลเลียม จาร์ดีน และเจมส์ แมทเธสัน ที่กวางตุ้ง (ปัจจุบันคือกว่างโจว)

จาร์ดีน แมทเธสัน มีชื่อเสียงจากการยุติการผูกขาดของบริษัทอินเดียตะวันออกในปี ค.ศ. 1834 อินเดียตะวันออกเป็นบริษัทการค้าเอกชนที่มีชื่อเสียงที่สุดในประวัติศาสตร์โลก จักรวรรดิที่มีอำนาจ "ครอบครองท้องฟ้าด้วยมือเดียว" ดำเนินกิจการส่วนใหญ่ในอินเดียและภูมิภาคเอเชียในช่วงศตวรรษที่ 17 ถึง 19 ต่อมา จาร์ดีน แมทเธสัน ได้กลายเป็นบริษัทการค้าของอังกฤษที่ใหญ่ที่สุดในเอเชีย

ในปีพ.ศ. 2387 บริษัท Jardine Matheson ได้ก่อตั้งสำนักงานใหญ่ในอาณานิคมใหม่ของอังกฤษที่ฮ่องกง (ประเทศจีน) จากนั้นจึงขยายกิจการมาตามแนวชายฝั่งจากประเทศจีน

Thaco Agri รายงานกำไรอย่างไม่คาดคิด 'ความยากลำบากทางการเกษตร' ไม่ได้ตามหลอกหลอนมหาเศรษฐี Tran Ba Duong อีกต่อไป? Thaco Agri ของมหาเศรษฐี Tran Ba Duong รายงานกำไรอย่างไม่คาดคิดหลังจากขาดทุนหนักมา 2 ปี นี่อาจเป็นจุดเปลี่ยนสำหรับภาคการเกษตรของ Truong Hai Group หลังจากเข้ามาช่วยเหลือ HAGL ของ Bau Duc