อนาคตเซมิคอนดักเตอร์ของจีนไม่แน่นอนมากขึ้นก่อนที่ 'พายุ' ของการคว่ำบาตรจะมาถึง

การแข่งขันเพื่อ “ต้อนรับพายุ”

ยอดขายของ ASML ไปยังจีนพุ่งสูงขึ้นในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา เนื่องจากผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในแผ่นดินใหญ่ต่างเร่งซื้ออุปกรณ์หล่อก่อนที่สหรัฐอเมริกาหรือเนเธอร์แลนด์จะกำหนดข้อจำกัดการส่งออกใหม่

ผลประกอบการไตรมาสล่าสุดของบริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์หล่อ ชิป รายใหญ่ที่สุดของโลก เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจากไตรมาสก่อนหน้า โดยมียอดขายไปยังจีนอยู่ที่ 2.44 พันล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็น 46% ของรายได้ทั้งหมดในช่วงเวลาเดียวกัน

ในไตรมาสเดือนเมษายน-มิถุนายน แผ่นดินใหญ่คิดเป็น 24% ของรายได้ทั้งหมดของ ASML รองจากไต้หวันและเกาหลีใต้

https3a2f2fcms การผลิตถังภาพ ap ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ 1 a7d2s3ap ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ 1amazonawscom2fimages2f82f22f92f72f46697928 3 eng gb2fcropped 16976200882023 07 07t101546z 158599155 rc2dk1aclyy4 rtrmadp 3 เศรษฐกิจเนเธอร์แลนด์ asml.jpg — ยอดขาย ASML ไปยังจีนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนสิงหาคมและกันยายน
ภาพ: นิกเคอิ เอเชีย

Roger Dassen ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ ASML กล่าวเมื่อวันที่ 18 ตุลาคมว่า “การจัดส่งในไตรมาสนี้ขึ้นอยู่กับคำสั่งซื้อจากปี 2022 และแม้กระทั่งปีที่แล้ว” พร้อมระบุว่าการจัดส่งเป็นไปตามกฎระเบียบปัจจุบันอย่างครบถ้วน

เครื่องพิมพ์หินขั้นสูงของ ASML ถูกใช้กันอย่างแพร่หลายโดยผู้ผลิตชิประดับโลก เช่น Intel, Samsung และ TSMC เช่นเดียวกับ SMIC และ ChangXin Memory Technologies

เมื่อต้นสัปดาห์นี้ กระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เริ่มเข้มงวดการควบคุมการส่งออกเซมิคอนดักเตอร์และชิปปัญญาประดิษฐ์ (AI) เพื่อควบคุมความทะเยอทะยานของจีนในการพึ่งพาตนเองด้านเซมิคอนดักเตอร์ คาดว่ากฎเกณฑ์ที่ปรับปรุงใหม่จะส่งผลกระทบเชิงลบต่อผู้ผลิตชิป เช่น Nvidia, ASML และ TSMC

ในเดือนมิถุนายน 2023 เนเธอร์แลนด์ได้กำหนดข้อจำกัดสำหรับ ASML ในการส่งออกระบบการพิมพ์หินอัลตราไวโอเลตลึก (DUV) บางประเภทไปยังจีน การพิมพ์หินเป็นส่วนสำคัญของกระบวนการผลิตชิป ซึ่งการออกแบบชิปจะถูกพิมพ์ลงบนเวเฟอร์เซมิคอนดักเตอร์

เครื่องจักร DUV อาจไม่ใช่เครื่องมือที่ทันสมัยที่สุดของบริษัท แต่สามารถช่วยให้ปักกิ่งพัฒนาเทคโนโลยีการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ได้ สิ่งที่โดดเด่นที่สุดคือ SMIC เพิ่งช่วยให้ Huawei ฟื้นฟูกำลังการผลิตชิปมือถือ 5G บางส่วนด้วยกระบวนการ 7 นาโนเมตรที่ใช้การพิมพ์หิน DUV

อนาคตที่ไม่แน่นอน

นักวิเคราะห์และผู้บริหารในอุตสาหกรรมกล่าวว่ากฎระเบียบล่าสุดอาจส่งผลกระทบต่อการจัดส่งเครื่องพิมพ์หิน DUV รุ่น 1980Di ของ ASML ไปยังจีน เครื่องจักรเหล่านี้ใช้กันอย่างแพร่หลายในการผลิตชิปขนาด 28 นาโนเมตร ซึ่งเหมาะสำหรับไมโครคอนโทรลเลอร์ เซ็นเซอร์ภาพ ไดรเวอร์จอแสดงผล และอื่นๆ อีกมากมาย ระบบเครื่องพิมพ์หิน DUV อื่นๆ เช่น 2000i และเครื่องมือขั้นสูงอื่นๆ อยู่ภายใต้การควบคุมการส่งออกของเนเธอร์แลนด์ไปยังจีน ซึ่งมีผลบังคับใช้ในเดือนกันยายน

ปัจจุบันไม่มีบริษัทจีนใดที่มีศักยภาพในการสร้างเครื่องจักรระดับ 1980Di ซึ่งทำให้การเข้าถึงผลิตภัณฑ์ของ ASML มีความสำคัญเป็นพิเศษ ภาพ: Bloomberg

“สิ่งนี้จะส่งผลกระทบต่อแผนการขยายชิป 28 นาโนเมตรของจีนอย่างแน่นอน และจะสร้างความไม่แน่นอนมากขึ้นให้กับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของประเทศในอนาคต” Donnie Teng นักวิเคราะห์จาก Nomura Securities กล่าว

ดีแลน ปาเทล หัวหน้านักวิเคราะห์ของบริษัทวิจัยเซมิคอนดักเตอร์ Semianalysis กล่าวว่า สหรัฐฯ กำลังกำหนด “กฎเกณฑ์ขั้นต่ำ” ซึ่งระบุว่าเครื่องมือที่มีเนื้อหาและความสามารถบางอย่างของสหรัฐฯ ไม่สามารถส่งไปยังจีนได้หากไม่มีใบอนุญาต ปาเทลกล่าวว่า นั่นหมายความว่ากฎเกณฑ์ดังกล่าวอาจขยายออกไปนอกเหนือขอบเขตของเนเธอร์แลนด์ เนื่องจาก 1980Di มีเทคโนโลยีของสหรัฐฯ

“ข้อจำกัดเกี่ยวกับ 1980Di จะเป็นปัญหาสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของจีน เนื่องจากเป็นข้อบังคับสำหรับโหนด 28 นาโนเมตรทั้งหมด” Patel กล่าว

ASML ตอบสนองโดยระบุว่า “จำเป็นต้องประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นอย่างรอบคอบ” เนื่องจากกฎระเบียบใหม่มีขอบเขตและความซับซ้อน อย่างไรก็ตาม บริษัทดัตช์ไม่คาดว่ากฎระเบียบที่ปรับปรุงใหม่จะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อแนวโน้มทางการเงินของบริษัทในปี 2023

สหรัฐฯ กำลังแก้ไข 'ช่องโหว่' ในนโยบายห้ามส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ของจีนอย่างไร

สำนักข่าวรอยเตอร์อ้างคำพูดของเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ว่า ประเทศจะดำเนินการที่จำเป็นเพื่อป้องกันไม่ให้ผู้ผลิต "หลีกเลี่ยงกฎหมาย" ในการส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ไปยังปักกิ่ง