Büyümeyi artırmak için kredi hedeflerini ayarlamak.

Faiz oranlarındaki sürekli aşağı yönlü ayarlamayla birlikte, bu hamlenin banka sermayesinin ekonomiye daha güçlü bir şekilde akması için daha fazla alan yaratması ve böylece üretim ve ticari faaliyetleri desteklemesi bekleniyor.

Olumlu sermaye emilim sinyalleri

Fotoğraf alt yazısı — Agribank genel merkezinde işlem yapan müşteriler. Fotoğraf: Tran Viet/TTXVN

Vietnam Devlet Bankası'nın son güncellemesine göre, ilk yedi ayın sonunda, tüm sistem genelindeki krediler 2024 yıl sonuna kıyasla yaklaşık %10 oranında artış gösterdi; bu, geçen yılın aynı dönemindeki %6'lık artışa kıyasla oldukça yüksek bir artış.

Bankacılık Akademisi Müdür Yardımcısı Doçent Pham Thi Hoang Anh'a göre, bu durum ekonominin sermayeyi daha iyi absorbe edebildiğini gösteren olumlu bir işarettir.

Doçent Doktor Pham Thi Hoang Anh, “2024 yılında aynı dönemde kredi büyümesinin yalnızca yaklaşık %6'ya ulaştığı göz önüne alındığında, bu yılki rakamlar açık bir ekonomik toparlanmayı gösteriyor. Bu durum, Parti ve Hükümetin mekanizma ve politikalarındaki köklü değişikliklerden kaynaklanıyor ve yerli ve yabancı yatırımcılar arasında güvenin artmasına katkıda bulunuyor. Bu da, üretim ve işletmeler için sermaye talebinin artmasına ve ekonomideki sermaye akışının ana kanalı olan bankacılık sistemi aracılığıyla kredi faaliyetlerinin artmasına yol açıyor” şeklinde analiz etti.

Ancak Bayan Hoang Anh, kredi ölçeğindeki büyümenin yanı sıra kalite kontrolünün de sağlanması gerektiğini vurguladı. Sistem güvenliğini ve sermayenin verimli kullanımını sağlamak için kredinin üretime, öncelikli sektörlere ve yeni büyüme motorlarına yönlendirilmesi gerektiğini belirtti.

Ulusal Ekonomi Üniversitesi'nde kıdemli öğretim üyesi olan Doçent Dr. Nguyen Thuong Lang, büyüme hedeflerini ele alırken, bu yıl %8,3 ila %8,5 arasında GSYİH büyümesi elde etmek için, yıl sonuna kadar olan kredi büyümesinin ilk yedi ayda elde edilen seviyenin 1,8 ila 2,3 katı daha yüksek olması gerektiğini belirtti. Bununla birlikte, özellikle yeşil, yüksek teknoloji ve yenilikçi projelerde sermaye kullanım verimliliğinin ve kredi kalitesinin de iyileştirilmesi gerektiğini vurguladı.

Uzman, ekonomik yapıyı derinleştirmek ve kredi kalitesini artırmak için kredinin bu sektörlere odaklanması gerektiğini vurguladı. Ayrıca, kredi talebini canlandırmak için kredi faiz oranlarının düşürülmesinin çok önemli olacağını savundu. Bunun, yılın geri kalanında ekonomideki toplam talebi ve toplam arzı artırmak için de bir çözüm olduğunu belirtti.

Aslında birçok ticari banka, kredi faiz oranlarını düşürmek için somut adımlar attı; bu da krediyi genişletmede ve işletmelerin ve bireylerin üretimi yeniden canlandırmalarında önemli bir faktör.

Tien Phong Ticaret Anonim Bankası ( TPBank ) Genel Müdür Yardımcısı Bay Nguyen Viet Anh, bankanın işletme maliyetlerini düşürmek için organizasyon yapısını yeniden düzenlediğini ve özellikle kredi değerlendirmesinde teknoloji kullandığını belirtti. Ayrıca, TPBank'ın sermaye tabanını güçlendirmek, girdi maliyetlerini düşürmek ve böylece kredi faiz oranlarını düşürmek için vadesiz mevduat (CASA) ve yabancı sermaye kaynaklarının mobilizasyonunu da artırdığını söyledi. TPBank'ın kredi faiz oranları 2025 yılının ilk altı ayında %0,85'ten fazla düşüş gösterdi.

Sayın Viet Anh ayrıca, "Özellikle üretim ve ticaret, küçük ve orta ölçekli işletmeler, temel tüketim ve hükümet tarafından yönlendirilen destek programlarına odaklanarak, verimli ve güvenli kredi faaliyetlerine her zaman öncelik veriyoruz" diye belirtti.

Aynı görüşü paylaşan Vietnam Yatırım ve Kalkınma Bankası ( BIDV ) Genel Müdürü Le Ngoc Lam şunları söyledi: “Son 7 ayda, işletmeler ve bireyler için daha düşük kredi faiz oranlarını desteklemek amacıyla gelirlerimizi yaklaşık 3.000 milyar VND azalttık. Uygulanan politikalarla, BIDV'deki kredi faiz oranları yıl başına göre yaklaşık %0,4 oranında düştü.”

Esnek yönetim, büyümeye öncelik veriyor.

Ekonomik toparlanma ve daha fazla ivmeye duyulan ihtiyaç bağlamında, Hükümet 5 Ağustos 2025 tarihinde, 2025 yılında ulusal büyümenin %8,3-8,5'e ulaşmasını sağlamak için sektörler, alanlar ve bölgeler için büyüme hedefleri ile temel görevler ve çözümlere ilişkin 226/NQ-CP sayılı Kararı yayımlamış olup, bu karar, 2025 yılında ulusal büyümenin %8 veya daha yüksek seviyeye ulaşmasını sağlamak için sektörler, alanlar ve bölgeler için büyüme hedeflerine ilişkin 5 Şubat 2025 tarihli 25/NQ-CP sayılı Kararın yerini almıştır.

Hükümet, söz konusu kararda, enflasyonun hedef doğrultusunda kontrol altında tutulması, büyümenin %8,3 - %8,5'e ulaşmasının teşvik edilmesi ve ekonominin sermaye ihtiyaçlarının karşılanması amacıyla, Vietnam Merkez Bankası'ndan 2025 yılı için kredi büyüme hedefini şeffaf ve açık bir şekilde, kararlı ve proaktif bir biçimde ayarlamasını talep etti.

Ayrıca Hükümet, Vietnam Merkez Bankası'ndan durumu yakından izlemesini, para politikası araçlarını proaktif, esnek, hızlı ve etkili bir şekilde yönetmesini, mali politika ve diğer makroekonomik politikalarla yakın, etkili ve eş zamanlı bir şekilde koordinasyon sağlamasını; piyasa koşullarına uygun olarak para ve döviz piyasalarını istikrara kavuşturmasını; kredi kuruluşlarına maliyetleri düşürmeye devam etmeleri yönünde talimat vermesini, işletmelerin üretim ve ticari faaliyetlerini ve halkın geçim kaynaklarını desteklemek için kredi faiz oranlarını düşürmeye çalışmasını, kredi kalitesini iyileştirmesini ve batık kredilerin oluşumunu sınırlamasını talep etti.

Aynı zamanda, kredi kuruluşlarının krediyi öncelikli üretim ve iş sektörlerine, ekonominin geleneksel büyüme itici güçlerine (yatırım, ihracat, tüketim) ve yeni itici güçlere ( bilim ve teknoloji, inovasyon, dijital dönüşüm, dijital ekonomi, yeşil ekonomi, döngüsel ekonomi, sosyal konut vb.) yönlendirmesi ve kontrol etmesi sağlanmalıdır.

Daha önce, Ulusal Meclis ve Hükümet tarafından belirlenen hedeflere uygun olarak enflasyonun kontrol altına alınması ve Hükümet ile Başbakanın uygun ve etkili kredi yönetimine ilişkin direktifleri doğrultusunda, Vietnam Merkez Bankası 31 Temmuz 2025 tarihinde kredi kuruluşları için 2025 yılına ilişkin kredi büyüme hedefini yukarı yönlü revize etmişti. Bu, şeffaflık ilkesine dayalı olarak ve kredi kuruluşlarından teklif almalarını gerektirmeden Vietnam Merkez Bankası tarafından yapılan proaktif bir düzenlemeydi.

Vietnam Devlet Bankası, kredi hedeflerinin ayarlanmasının, sistemin güvenliğinin sağlanması, batık kredilerin sınırlandırılması, faiz oranı istikrarının korunması ve kredi verimliliğinin artırılmasıyla birlikte yürütülmesi gerektiğini vurguladı.

2025 yılının kalan aylarına bakıldığında, uzmanlar ve bankalar kredi hacmi ve kredi kalitesi arasında bir denge kurulması gerektiğinin altını çiziyor.

Doçent Doktor Pham Thi Hoang Anh, ticari bankaların hem kredi hacminin genişlemesini hem de kredi kalitesinin korunmasını sağlamak için bir denge kurmaları gerektiğini belirtti. Bankacılık sisteminin kısa vadeli sermaye akışlarına daha fazla odaklanması gerekecek. Bu arada, orta ve uzun vadeli sermaye akışları, ekonomiye uzun vadeli sermaye sağlayan, kredi kalitesini güvence altına alan ve böylece 2025 için belirlenen ekonomik büyüme hedeflerine ulaşılmasına yardımcı olan menkul kıymetler, hisse senetleri ve tahviller de dahil olmak üzere finans piyasasından daha fazla ilgi ve geliştirme gerektirecektir.

Bayan Hoang Anh ayrıca, enflasyonu kontrol altına alma ve döviz kurunu istikrara kavuşturma hedeflerini güvence altına almak için, kredi faiz oranlarının düşürülmesine mevduat faiz oranlarında da uygun düzenlemelerin yapılması gerektiğini öne sürdü.

Bay Nguyen Viet Anh, ticari bir banka perspektifinden şu açıklamayı yaptı: “Biz, niceliksel büyümeden ziyade, kredi verme sürecinde verimliliğe ve güvenliğe büyük önem veriyoruz. Kontrollü, hedefli ve uygun kredi sağlamak en büyük önceliğimizdir. Aynı zamanda, TPBank risk kontrolünü güçlendiriyor, teknolojiyi uyguluyor ve kredilerin doğru müşterilere ve doğru hedef gruplara verilmesini sağlamak için elektronik müşteri kimlik doğrulama ve tanımlama yöntemlerini kullanıyor.”

Ayrıca, Bay Le Ngoc Lam, Vietnam Merkez Bankası'nın piyasaya likidite desteği sağlamaya devam etmesini, çevrimiçi kredi limitlerini artırma olasılığını incelemesini ve kredi gelişimi için elverişli bir ortam yaratmak amacıyla para politikası yönetiminde esnekliği korumasını önerdi.