Ev alıcıları faiz oranlarındaki dalgalanmalardan endişeli

Birçok ticari banka son zamanlarda mevduat faiz oranlarını yukarı çekmeye başladı ve bu da kredi faiz oranlarında da buna paralel bir artışa yol açtı. Bu dalgalanma, ev sahibi olmak için borç alan veya almayı planlayan birçok kişinin finansal planlarını yeniden gözden geçirmesine neden oldu. Aylık borç ödemelerinin artan baskısı, ev alıcılarının işlerini zorlaştırmakla kalmıyor, aynı zamanda emlak piyasasını daha fazla likidite düşüşü riskiyle karşı karşıya bırakıyor.

Ev ve daire satın alan gençler, kredi faiz oranlarının artırılması kararından en çok etkilenenler oldu (Minh Phuong Sosyal Konut Alanı, Nong Trang Mahallesi, Phu Tho İli)

"Yüzme" baskısı

Finans piyasası, Kasım 2025'te konut kredisi faiz oranlarında belirgin dalgalanmalar kaydetti. Birçok ticari bankada mevduat faiz oranlarındaki eş zamanlı artış, gayrimenkul kredisi faiz oranlarında da buna karşılık gelen ayarlamalara yol açtı.

Piyasadaki oynaklık, birçok bankanın sunduğu kredi paketleri aracılığıyla açıkça gösterilmektedir. Örneğin, BVBank, ilk 12 ay için yıllık %8,49'luk tercihli faiz oranıyla konut kredisi paketi sunmaktadır. Ancak, 13. aydan itibaren faiz oranı yıllık %14,8'e yükselmektedir; bu da, kredi vadesi 25 yıla kadar ve maksimum kredi limiti teminat değerinin %85'i (maksimum 10 milyar VND) olmasına rağmen, borçlular üzerinde önemli bir baskı oluşturmaktadır. Konut inşaatı ve tadilat kredilerinde de tercihli faiz oranı benzerdir (%8,49/yıl ilk 12 ay için), ancak bundan sonra yıllık %14,8 olarak dalgalanmaktadır.

Benzer şekilde,VIB müşterilerine daha esnek seçenekler sunmaktadır: 6 ay için %5,9/yıl sabit faiz oranı, 12 ay için %6,9/yıl sabit faiz oranı, 24 ay için %7,9/yıl sabit faiz oranı veya ilk 36 ay için %8,9/yıl sabit faiz oranı. Özellikle dikkat çekici olan, promosyon döneminden sonraki gerçek faiz oranıdır. 12 ay için %6,9 sabit faiz oranında, 13. aydan itibaren faiz oranı, temel gayrimenkul kredisi faiz oranına (şu anda yaklaşık %8,5/yıl) yaklaşık %2,8/yıl marj eklenerek hesaplanacak ve bu da yaklaşık %11,3/yıl'lık bir gerçek değişken faiz oranına denk gelecektir.

Bazı ticari bankalar, gençlere (35 yaş altı) yönelik ilk 6 ila 12 ay için yıllık sadece %4-6 gibi cazip faiz oranlarıyla tercihli kredi paketleri sunmaya devam etse de, gerçekte, tercihli dönemin ardından konut kredileri için değişken faiz oranları yükseliş eğiliminde olup, genellikle yıllık %12 ila %15 arasında değişmektedir.

Birçok ticari banka mevduat faiz oranlarını artırdı, bu da kredi faiz oranlarının da yükselmeye başlamasına neden oldu.

Bu artış, borç alanlar arasında endişeye neden oluyor. Şu anda bir ihracat kereste tedarik şirketinde çalışan Bayan Ha Thi Hong Thai (Son Luong beldesi, Phu Tho ili), bir daire satın almak için yıllık %5,5'lik tercihli bir faiz oranıyla 1,5 milyar VND kredi almıştı. Ancak, Mayıs 2026 civarında uygulanması planlanan değişken faiz oranıyla birlikte, banka yetkilileri kendisine faiz oranının yıllık %9-10'a kadar yükselebileceğini bildirdi.

Bayan Thai şunları söyledi: “Artan faiz maliyetleri tüm giderlerimi yeniden hesaplamamı zorunlu kılıyor. Özellikle kredi sözleşmem ilerlemeye göre ödeniyorsa ve faiz oranı ödeme anındaki piyasa koşullarına göre hesaplanıyorsa, bu baskı az olmayacak.”

Gayrimenkul piyasasını "arındırmak"

Bankaların kredi faiz oranlarını artırma hamlesi, piyasadaki gayrimenkul işlemlerinin yavaşlamasına doğrudan neden oldu. Faiz oranları her zaman piyasayı anında etkileyen hassas bir makroekonomik değişkendir. Faiz oranları yükseldiğinde, hem gayrimenkul işletmeleri hem de ev alıcıları için sermaye maliyeti artar; bu da talebin zayıflamasına, nakit akışının daralmasına ve piyasa likiditesinde keskin bir düşüşe yol açar.

Phu Tho ilinde gayrimenkul danışmanı olan Bay Luu Cong Son şu yorumda bulundu: “Faiz oranları, gayrimenkul piyasası için en hassas ‘düzenleyici vana’dır. Borçlanma maliyetleri arttığında, konut fiyatlarının önceki dönemdeki kadar keskin bir şekilde artması olası değildir. Yüksek finansal kaldıraç kullanan yatırımcılar, borç yüklerini azaltmak için portföylerini yeniden yapılandırmak veya varlıklarını satmak zorunda kalacaklar; konut ihtiyacı olanlar da aylık borç ödemelerinin baskısı arttığı için finansal planlarını yeniden hesaplamak zorunda kalacaklar.”

Finans uzmanlarına göre, gayrimenkul işletmeleri, finansal kaldıraç kullanımına aşırı derecede bağımlı olmaları nedeniyle en ciddi şekilde etkileniyor; projelerin çoğu banka kredileri ve tahvil ihraçlarına dayalı olarak uygulanıyor. Yükselen faiz oranları, artan finansal maliyetler nedeniyle karları aşındırıyor ve işletmeleri giderleri kısmaya, projeleri ertelemeye veya yatırım portföylerini yeniden yapılandırmaya zorluyor.

Finansal kaldıraç yoluyla gayrimenkul edinmek isteyenlerin bu dönemde seçeneklerini dikkatlice değerlendirmeleri gerekiyor.

Uzmanlar ayrıca, gerçekten konut ihtiyacı olanlara şu tavsiyede bulundu: "Yükselen faiz oranları büyük bir endişe kaynağı olmamalı, ancak 'ne pahasına olursa olsun satın alma' zihniyetinden kaçınmak için uzun vadeli borç geri ödeme kapasitesinin dikkatlice değerlendirilmesi gerekiyor. Bu istikrarsız piyasa döneminde, alıcılar finansal riskleri en aza indirmek için net yasal belgelere, eksiksiz altyapıya sahip ve özellikle ilk 2-3 yıl için sabit faiz oranı desteği sunan projelere öncelik vermelidir."

Mevduat faiz oranlarındaki artış, konut kredisi faiz oranlarında da artışa yol açarak, konut alıcılarını borç geri ödeme maliyetleri konusunda zor bir duruma soktu ve gayrimenkul piyasasını likidite düşüşü riskiyle karşı karşıya bıraktı.

Bu aynı zamanda kuruluşları mali durumlarını yeniden yapılandırmaya zorlayan bir arındırma mekanizmasıdır. Uzmanlar, gerçek alıcıların uzun vadeli borç geri ödeme yeteneklerini dikkatlice hesaplamalarını ve finansal güvenliği en üst düzeye çıkarmak için sabit faiz oranı desteği politikalarına sahip projelere öncelik vermelerini önermektedir.

Trang Thuy

Kaynak: https://baophutho.vn/nguoi-mua-nha-thap-thom-truc-bien-dong-lai-suat-243931.htm