02 No'lu Genelge'nin sona ermesinin ardından batık banka borçları fırlayacak mı?

ANTD.VN - Devlet Bankası'nın borç ödeme koşullarının yeniden yapılandırılması ve borç gruplarının korunmasına ilişkin 02 sayılı Genelgesi, 6 ay uzatıldıktan sonra 31 Aralık 2024 tarihinde sona eriyor. Buna göre bankalar, yeniden yapılandırılan borçlar için kredi maliyeti kaydetmek zorunda kalacak.

Ancak bazı yorumlara göre 02 sayılı Genelge'nin sona ermesiyle bankaların aktif kalitesi üzerindeki etki 2025 yılında kontrol altına alınabilir hale gelecek.

Vietnam Yatırım Kredi Derecelendirme Ortaklığı (VIS Rating) uzmanlarının değerlendirmesine göre, müşterilerin nakit akışının 2024 yılı boyunca iyileşmesiyle birlikte kötü alacak oluşum oranının yavaşlaması nedeniyle sorunlu borç durumunun ciddi olmayacağı öngörülüyor.

Analistler, "Hükümetin ekonomik aktiviteyi artırma yönündeki sürekli çabaları sayesinde, Vietnam'ın iş dünyasındaki ve makroekonomik koşullarındaki güçlü büyümeye paralel olarak borçluların geri ödeme kapasitesinin iyileşmeye devam etmesini bekliyoruz" dedi.

VIS Rating'in raporuna göre, bankacılık sektörünün toplam sorunlu borcu (bilanço içi sorunlu alacaklar, yeniden yapılandırılan alacaklar ve VAMC tahvilleri dahil) Haziran 2024 itibarıyla tüm sistemin toplam kredi bakiyesinin %6,9'u seviyesinde sabit kalmıştır. 2022-2023 dönemiyle karşılaştırıldığında, bu oran bir önceki dönemdeki 2,7 puanlık sert artışın ardından istikrar kazanmıştır.

Bununla birlikte, tüm sektörün yeniden yapılandırılan toplam anapara borcu, 2023 yıl sonu itibarıyla %1,2'den, tüm sektörün toplam kredi borcunun %0,9'una geriledi.

Kötü banka borçları son zamanlarda yavaşlama eğiliminde

VIS Rating uzmanları, 2024'ün ilk üç çeyreğinde bankalardaki vadesi geçmiş borç oluşum oranının yavaşladığını ve bunun müşteri nakit akışlarında önemli bir iyileşmeye işaret ettiğini belirtti. VIS Rating, "Çoğu banka, daha iyi yerel iş koşulları sayesinde müşteri nakit akışlarının toparlanmaya devam edeceğine olan güvenini dile getirdi. Ayrıca, birçok kamu ve özel bankada yeniden yapılandırılan borçların miktarının önemli ölçüde azaldığını görüyoruz," dedi.

02 sayılı Genelge 2024 yılı sonunda sona erdiğinde, bankalar yeniden yapılandırılan borçlar için tüm kredi maliyetlerini kaydetmek zorunda kalacak. Ancak uzman grubunun analizine göre, özellikle sınırlı yeniden yapılandırılan borç ölçeğine sahip büyük bankalar için, bankaların iş sonuçları üzerindeki etki kontrol altında olacak.

Ancak, yeniden yapılandırılan kredi oranları daha yüksek olan bazı bankalar, özellikle büyük müşteriler ve gayrimenkul sektöründeki kredilerle ilgili olarak daha büyük varlık riskleriyle karşı karşıya kalabilir. Bu bankalar, özellikle gayrimenkul piyasasında yaşanan hukuki sorunlar ve bazı yeni projelere olan talebin düşük olması nedeniyle, hâlâ bazı zorluklarla karşı karşıyadır.

Ayrıca, bu bankalar, kredi büyümesini desteklemek için bankalar arasındaki artan rekabet nedeniyle daha yüksek kredi maliyetleriyle de karşı karşıyadır. Bazı küçük bankalar, varlık kalitesi sorunlarını gidermek için kredi risklerini azaltmayı planlamaktadır ve bu durum önümüzdeki dönemde net faiz marjları üzerinde baskı oluşturmaya devam edebilir.

Aynı görüşü paylaşan BIDV Menkul Kıymetler Şirketi (BSC) analist grubu da bunun bankaların bilançolarında önemli bir etki yaratmayacağını, batık alacak oranında veya karşılık maliyetlerinde ani bir artış olmayacağını belirtti.

BSC'ye göre, 02 sayılı Genelge kapsamında yeniden yapılandırılan vadesi geçmiş borçlar düşük bir orana sahip olup, 2024 yılı üçüncü çeyreğinin sonunda tüm sistemin vadesi geçmiş toplam borcunun yaklaşık %1,6'sı olup, bunlardan sadece birkaç banka bu oranı genel seviyenin üzerinde kaydetmiştir; örneğin VPBank (%2,5), MSB (%1,2), TPBank (%0,8), geri kalanların hepsi %0,5'in altındadır.

Benzer şekilde, ACBS Securities Company'nin öngörüsüne göre, tüm sektördeki batık alacaklar üst üste iki çeyrektir hafif artış gösterse de zirveye ulaşmış gibi görünüyor ve 2025'te iyileşme gösterebilir.

Buna göre, vadesi geçmiş borçların (yeniden yapılandırılan borçlar dahil) oranı kademeli olarak azalma eğiliminde olup, üçüncü çeyrekte vadesi geçmiş borçların %0,23'ü seviyesinde olup, çeyrek başına yaklaşık %0,5 olan tarihsel ortalamanın altındadır. Ayrıca, 2. grup borçlar 2024'ün üçüncü çeyreğinde %0,08 oranında azalmış ve perakende müşteri grubundaki toparlanma sayesinde üst üste iki çeyrek düşüş eğilimini sürdürmüştür. 02/2023 sayılı Genelge uyarınca yeniden yapılandırılan borçlar da azalma eğiliminde olup, yalnızca yaklaşık %0,8 seviyesindedir.

Bu arada TPBank Menkul Kıymetler (TPS) analistleri, daha sıkı risk yönetimi önlemleri ve varlık kalitesindeki iyileştirmelerin desteğiyle bankaların batık alacak oranının 2025 yılında yüzde 1,8'e düşebileceğini söyledi.

Ancak, tamponların artık kalın olmaması nedeniyle kredi maliyetlerinin biraz artması bekleniyor. Özellikle bankacılık sistemi, özellikle gayrimenkulle ilgili krediler olmak üzere, batık alacakları yönetmede zorluklarla karşılaşmaya devam edecek.

Kaynak: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-co-tang-vot-sau-khi-thong-tu-02-het-hieu-luc-post600543.antd