Високий тиск на погашення боргу, багато підприємств просять про продовження боргу за облігаціями

Акціонерне товариство Hoang Son 2 Energy Investment щойно оголосило про рішення власників облігацій щодо продовження терміну емісії облігацій на суму 500 мільярдів донгів ще на 2 роки, а також про одночасне коригування графіка платежів та процентної ставки за облігаціями.

Відповідно, Hoang Son 2 Energy оголосила інформацію згідно з Рішенням власника облігацій № 1217/2024/NQ/NSHTP-HS2 від 1 липня 2024 року. Термін дії облігацій лота HS2.H.20.23.001 продовжено ще на 2 роки, дата погашення – 25 березня 2025 року. Процентна ставка за облігаціями, що застосовується протягом 2-річного продовження, становить 8%/рік. Хід виплат поділено на 3 періоди, перші 2 періоди сплачуються у 2024 році, третій період сплачується 25 березня 2025 року.

Щодо цього лота облігацій, 5 липня 2024 року компанія Hoang Son 2 Energy достроково викупила 39 769 мільярдів донгів, довівши обсяг, що залишився після викупу (за номінальною вартістю) лота облігацій HS2.H.20.23.001, до понад 464,23 мільярда донгів.

Основним напрямком діяльності Hoang Son 2 Energy є: інвестування в підприємства енергетичного сектору.

Згідно з фінансовою звітністю за 2023 рік, компанія втратила 77,4 млрд донгів, минулого року Hoang Son 2 Energy також зафіксувала збитки у розмірі 66,7 млрд донгів. На кінець 2023 року власний капітал компанії становив 38,6 млрд донгів, що на 66,7% менше порівняно з капіталом у 116 млрд донгів у 2022 році.

Коефіцієнт заборгованості до власного капіталу становить 14,55 раза, що еквівалентно боргу підприємства на кінець 2023 року у розмірі 561 млрд донгів, що різко збільшилося на 15% порівняно з 2022 роком. Таким чином, борг Hoang Son 2 Energy у 14,5 раза перевищує власний капітал підприємства.

Співвідношення боргу за облігаціями до власного капіталу становить 12,95 раза, що еквівалентно боргу за облігаціями на кінець 2023 року на рівні 499 млрд донгів, не змінившись порівняно з 2022 роком.

Аналогічно, компанія Vinh Xuan Real Estate Company Limited також постійно оголошувала про зміни та доповнення до умов облігацій з кодами VINHXUAN2020-01, VINHXUAN2020-02, VINHXUAN2020-03. Відповідно, термін дії кодів облігацій продовжено ще на 1 рік, з погашенням у червні та липні 2025 року.

Компанія Vinh Xuan Real Estate постійно просила продовжити термін виплати облігацій у контексті того, що підприємство стикається з великим тиском на погашення боргів та постійними збитками у бізнесі. У фінансовій звітності Vinh Xuan Real Estate за 2023 рік зафіксовано збиток після оподаткування у розмірі 19,4 мільярда донгів, а у 2022 році компанія також повідомила про збиток у розмірі 1,2 мільярда донгів.

Станом на 31 грудня 2023 року власний капітал Vinh Xuan досяг 252,2 млрд донгів, що на 7% менше, ніж у 2022 році. Коефіцієнт боргу до власного капіталу становив 4,23, що еквівалентно зобов'язанням у розмірі 1 066 млрд донгів, що на 1,3% менше, ніж у 2022 році.

З них непогашена заборгованість за корпоративними облігаціями становить 1 000 мільярдів донгів, що становить 93,8% від структури боргу. Примітно, що загальна заборгованість Vinh Xuan Real Estate у 4,2 рази перевищує власний капітал підприємства.

Гігантом нерухомості, який постійно робить позитивні кроки в реструктуризації боргів та продовженні кредитування, є Novaland Group, яка нещодавно схвалила план реструктуризації свого лота конвертованих облігацій на суму 300 мільйонів доларів.

Основна сума боргу (після вирахування відсотків), що відповідає даті набрання чинності плану реструктуризації 5 липня, становить 320,9 млн доларів США. Термін погашення цього лота облігацій продовжено до червня 2027 року або до дострокового погашення.

Наприкінці червня Novaland отримала схвалення від власників облігацій на продовження 8/17 лотів облігацій NVL2020 загальною вартістю випуску майже 3 200 мільярдів донгів, змінивши термін погашення облігацій на 60 місяців, тобто термін погашення з червня по серпень 2025 року. Дочірні компанії Групи також досягли аналогічних вигідних угод.

Тільки за перший тиждень липня 2024 року 9 підприємств оголосили про прострочення виплат основної суми боргу та відсотків за облігаціями, а також про зміни умов облігацій, переважно подовжуючи термін облігацій на 12-24 місяці.

Джерело: https://laodong.vn/kinh-doanh/ap-luc-tra-no-cao-loat-doanh-nghiep-xin-gia-han-no-trai-phieu-1366734.ldo