Експерт FiinGroup: Для повного прибирання кредитної «кімнати» необхідно виконати 4 умови

Політика щодо вилучення кредитних кімнат допоможе розподілити зростання кредитів більш стабільно, комплексно та ефективно, зменшуючи залежність від адміністративних рішень.

Можливості приходять разом із викликами

У нещодавно опублікованому донесенні Прем'єр-міністр звернувся до Державного банку з проханням терміново розробити дорожню карту та пілотувати скасування заходу щодо встановлення цільових показників зростання кредитування, який має бути впроваджений з 2026 року, в рамках якого необхідно розробити стандарти та критерії для кредитних установ, щоб вони працювали ефективно, здорово, мали належні можливості управління та менеджменту, дотримувалися коефіцієнтів безпеки банківських операцій та високих індексів безпеки кредитної якості..., забезпечуючи публічність та прозорість.

Раніше Циркуляр № 14/2025/TT-NHNN, виданий Державним банком 30 червня 2025 року, щодо нормативів щодо коефіцієнта безпеки капіталу для комерційних банків та філій іноземних банків, також вважався Державним банком важливим підготовчим кроком до дорожньої карти щодо скасування механізму розподілу кредитних лімітів.

Оцінюючи цю політику, в інформаційному бюлетені «Основні моменти облігацій» № 8/2025 газети «Фінанси та інвестиції» пані Тран Тхі К’єу Оань, керівник відділу досліджень та консалтингу з фінансових послуг FiinGroup, підтвердила: « Вказівка ​​прем’єр -міністра, яка вимагає від Державного банку розробити дорожню карту щодо скасування механізму розподілу кредитних квот, або того, що ми часто називаємо кредитною кімнатою, є важливим поворотним моментом. Ми вважаємо це кроком, що відповідає міжнародним тенденціям. У багатьох інших країнах зростання кредитування базується на стандартах безпеки капіталу, загалом кажучи, стандартах управління ризиками та ринковій дисципліні, а не на адміністративних обмеженнях, таких як кредитні кімнати».

Фактично, лише за перші 6 місяців 2025 року зростання кредитування всієї системи досягло майже 10%, що значно вище, ніж за аналогічний період попередніх років. Державний банк проактивно розширив простір для кредитних установ, влив ліквідність на відкритий ринок, а випуск корпоративних облігацій банківським сектором також допоміг забезпечити більший обсяг капіталу на ринку. Однак механізм поетапного розширення простору є лише короткостроковим рішенням. Політика скасування кредитного простору з 2026 року допоможе розподілити зростання кредитування більш стабільно, комплексно та ефективно, зменшуючи залежність від адміністративних рішень.

Кредитування прискорилося, досягнувши півдесятирічного максимуму, цільовим показником у 16-18% у 2025 році.

Пані К'єу Оань оцінила, що скасування кредитної кімнати принесе як можливості, так і виклики. Можливість полягає в тому, що банки покладатимуться на свій капітальний потенціал та здатність до управління ризиками для визначення власного потенціалу зростання. Це означає, що банки з хорошими буферами капіталу, високою здатністю до управління капіталом та низькими капітальними витратами матимуть багато можливостей для прориву. Навпаки, банки з тонкими буферами капіталу для ризикованих активів, слабкою управлінською здатністю або деякі банки під спеціальним наглядом зіткнуться з певними перешкодами.

«У короткостроковій перспективі скасування кредитної кімнати, безумовно, створить диференціацію в галузі. Але, на мою думку, це не обов’язково негативно», – сказала пані К’єу Оань. Натомість, ця політика заохочуватиме банки, які не відповідають стандартам, збільшувати капітал, підвищувати стандарти ризику, сприяти залученню інвестиційного капіталу від іноземних установ та діяльності зі злиттів та поглинань, тим самим покращуючи загальну конкурентоспроможність усієї галузі.

Проблеми, пов'язані з усуненням цього простору, не малі. Пані К'єу Оань зазначила, що якщо зростання кредитування відбуватиметься без достатньо потужних інструментів моніторингу та регулювання або якщо зростання кредитування буде швидшим за капіталомісткість та можливості управління ризиками, система зіткнеться з високим рівнем безнадійної заборгованості. Деякі банки можуть знизити стандарти кредитування в обмін на зростання, потоки капіталу ризикують потрапити в деякі ризиковані зони, спричиняючи інфляційний тиск, а також ризик виникнення бульбашок активів.

Цей тиск існує, коли середній коефіцієнт достатності капіталу (CAR) в'єтнамських комерційних банків становить лише близько 12%, деякі державні комерційні банки мають лише близько 10% і значно нижчий за середній показник банків в Азіатсько- Тихоокеанському регіоні (18-20%). Цей розрив створив простір для зростання, але також є великим тиском, що змушує банки збільшувати капітал та розширювати можливості управління ризиками для забезпечення безпеки системи в майбутньому.

4 умови для повного позбавлення від кредитної кімнати

Щодо поточної ситуації в галузі, В'єтнам також поступово впроваджує такі заходи, як: підвищення вимог до капіталу, моніторинг кредитів за секторами та механізми раннього попередження відповідно до нового Закону про кредитні установи, а також Циркуляра 14/2025/TT-NHNN щодо коефіцієнтів достатності капіталу комерційних банків та філій іноземних банків тощо. Ці заходи допоможуть комерційним банкам наблизитися до стандартів Базеля III, покращити якість капіталу, розширити можливості управління ризиками та зменшити залежність від адміністративних заходів, таких як кредитний простір.

Щоб повністю прибрати кредитну кімнату, експерти FiinGroup вважають, що потрібно виконати 4 групи умов.

По-перше, підвищення капіталу та безпеки системи відповідно до стандартів Базеля III, проведення періодичних стрес-тестів для перевірки стійкості комерційних банків до значних коливань.

По-друге, посилити моніторинг кредитів за галузями та секторами та застосовувати механізми раннього попередження та раннього втручання.

По-третє, стандартизувати розкриття інформації відповідно до набору показників. Наприклад, коефіцієнт достатності капіталу (CAR), коефіцієнт покриття ліквідністю (LCR), коефіцієнт чистих стабільних коштів (NSFR), коефіцієнт відношення позик до депозитів (LDR) та коефіцієнт непрацюючих позик, а також одночасно заохочувати незалежні кредитні рейтинги.

По-четверте, дуже важливо розвивати ринок капіталу, не лише ринок банківських кредитів, а й ринок облігацій, фондовий ринок, пенсійні фонди та інфраструктурні фонди, щоб зменшити залежність від банківського кредиту.

Скасування спеціальних кредитних кімнат має бути реалізовано в рамках дорожньої карти. «Фаза 1 може бути застосована до банків, які відповідають стандартам Базеля III. Фаза 2 поступово розшириться на решту банків і все ще повинна супроводжуватися суворими механізмами моніторингу, одночасно коригуючи періодичну оцінку та регуляторні інструменти відповідно до коливань ринку», – сказала пані Тран Тхі К’єу Оань.  

Джерело: https://baodautu.vn/chuyen-gia-fiingroup-can-dap-ung-4-dieu-kien-de-do-bo-hoan-toan-room-tin-dung-d375641.html