Покоління Z у вихорі FOMO: коли страх втратити щось змінює фінансову гру

(Ден Трі) – Зростаючи в середовищі соціальних мереж та мрій про миттєве збагачення, покоління Z одночасно шукає інвестиційних «єдинорогів» та витрачає багато коштів, щоб не відставати. Страх упущеної користі (FOMO) формує їхнє сприйняття грошей, успіху та дружби.

Ед Елсон, 26-річний аналітик, часто з жалем чує історії про попередні покоління, які заробляли статки на акціях. Навіть його співведучий подкасту, 60-річний професор Скотт Гелловей, перетворив інвестиції в розмірі 800 000 доларів в Apple та Amazon у 2009 році на 40 мільйонів доларів. Елсон також прагне подібної можливості з компаніями, які визначили його покоління. На його думку, це OpenAI та SpaceX — гігантські компанії із сукупною оцінкою понад 300 мільярдів доларів.

Історія Елсона не унікальна, але вона символізує страх під назвою FOMO (страх упустити щось цікаве), який проникає в кожен куточок фінансового життя покоління Z. Покоління Z — це нове покоління інвесторів, яке починає торгувати в середньому у 19 років, набагато раніше, ніж бебі-бумери у 35. Але вони вступають у гру, де правила, здається, змінилися.

Напівзачинені двері "закритого клубу"

Елсон та мільйони представників покоління Z хочуть зробити те саме. Вони дивляться на OpenAI, чий ChatGPT вражає світ , або на SpaceX, чиї багаторазові ракети формують майбутнє, і бачать можливості, що визначають покоління. Але є величезна перешкода: жодна з компаній не котирується на біржі.

Це гіркий парадокс інвесторів покоління Z. Вони живуть в епоху, коли найінноваційніші компанії з найвибуховішим потенціалом зростання вирішують залишатися на приватних ринках довше, ніж будь-коли раніше. Замість того, щоб стикатися з тиском квартальних звітів та публічних інвесторів, ці «єдинороги» продовжують отримувати щедре фінансування від венчурних фондів (ВК). Згідно з даними PitchBook, глобальне венчурне фінансування зросло більш ніж утричі за останнє десятиліття.

«Люди, які мають доступ до найякісніших компаній, – це венчурні капіталісти, які вже є заможними. І це велика проблема для нашого покоління», – сказав Елсон.

Це відчуття відставання не позбавлене підстав. Джей Ріттер, професор фінансів Університету Флориди, каже, що сьогодні компаніям потрібно в середньому 14 років, щоб стати публічними. На той час, коли компанія нарешті стає публічною, найшвидша фаза зростання часто вже закінчується. IPO вже не є ознакою «майбутньої перспективи», а радше ознакою того, що найбільша вечірка закінчилася.

Це залишає інвесторів-початківців в іншій сфері: вторинному ринку, де торгуються акції приватних компаній. Але це надзвичайно ексклюзивний клуб. Щоб приєднатися, ви повинні бути акредитованим інвестором згідно зі стандартами SEC: чистий капітал понад 1 мільйон доларів, не враховуючи житло, або річний дохід понад 200 000 доларів. Лише близько 13% американців відповідають цьому критерію.

«Це відчуття, ніби закритий клуб», — сказала Вівіан Ту, 31-річна викладачка з особистих фінансів. «Якщо ви багаті, ви в клубі. Якщо ні, вибачте, ви виходите».

Покоління Z у всьому світі починає інвестувати до 21 року через страх втратити щось – FOMO (ілюстрація: Getty).

«TikTok-ізація» фінансів – коли FOMO зустрічається з click

У той час, як двері мейнстріму, здається, зачиняються, покоління Z шукає свій власний шлях. І саме тут фінансовий страх упущеної можливості (FOMO) зустрічається з технологіями та онлайн-культурою. Виросло на вірусних трендах та історіях про миттєве збагачення, це покоління застосовує ту саму терміновість до своїх інвестиційних портфелів.

«ТікТокізація» фінансів є ключовим фактором. Такі платформи, як TikTok, YouTube Shorts та чати Discord, перетворили складні концепції, такі як ETF, торгівля опціонами та криптовалюти, на короткі, легкозасвоювані уроки.

Фінансові лідери, такі як Торі Данлеп та Хамфрі Ян, зробили інвестування доступним, цікавим і, найголовніше, створили відчуття терміновості. Майже 7 з 10 представників покоління Z зізнаються, що відчувають фінансовий страх упущеної вартості (FOMO), переглядаючи соціальні мережі.

Торгові додатки, такі як Robinhood та Public, подолали останній бар'єр. Завдяки оптимізованим інтерфейсам, відсутності комісій та функціям дробового купівлі акцій Tesla, купівля частки акцій стала такою ж простою, як свайп у Tinder. Інвестування стало менш серйозним фінансовим рішенням і радше захопливим дофаміном.

Результатом став безпрецедентний сплеск участі. Pew Research повідомляє, що до 2024 року 53% дорослого покоління Z у США володітимуть принаймні однією формою інвестицій, порівняно з 34% лише двома роками раніше.

Але ця демократизація також супроводжується культурою племінного інвестування. Публікація на форумі WallStreetBets на Reddit може сколихнути весь ринок, як демонструє сага GameStop.

Інвестування стало формою «соціальної валюти». Володіння акцією мему чи популярною криптовалютою — це не просто фінансове рішення, це заява про приналежність до спільноти, про «слідування тренду». Ніхто не хоче бути єдиним, хто не розуміє, що відбувається, коли їхні друзі говорять про «Dogecoin на Місяць».

Ціна «небажання залишитися позаду»

Страх покоління Z втратити щось важливе не обмежується фондовим ринком. Він пронизує кожен аспект соціального життя та створює величезний фінансовий тягар.

Шокуюче опитування Ally Financial на тему «дружби» показало, що покоління Z та Y витрачають в середньому 250 доларів на місяць на соціальні заходи з друзями. Хоча троє з п’яти визнають, що це негативно впливає на їхні довгострокові фінансові цілі, 69% все ще надають пріоритет зустрічам з друзями принаймні раз на тиждень.

Зі зростанням вартості життя, від коктейлів за 20 доларів до дорогих квитків на концерти, підтримка соціальних стосунків стала дилемою: витрати «виснажують гаманець», чи їхня відсутність «виснажує серце». Близько 20% визнали, що фінансові розбіжності призвели до розпаду дружби. Майже 25% звинуватили економічні труднощі у труднощах у зустрічах з друзями.

Однак вони все ще погоджуються на «плату за гру». Близько 25% респондентів підтвердили, що вони воліли б залишитися без грошей, ніж без друзів. За цим вибором стоїть страх, навіть більший за страх залишитися з порожніми руками: страх самотності. Всесвітня організація охорони здоров'я (ВООЗ) попередила, що самотність є серйозною загрозою для здоров'я, еквівалентною курінню 15 сигарет на день. Опитування Gallup також показало, що чоловіки покоління Z та покоління Y у США є одними з найсамотніших у світі.

Соціальний FOMO (страх упущеної можливості), підсилений гламурними зображеннями в Instagram, став потужним мотиватором витрат. Дослідження Empower показало, що понад половина американців (57%) приймали фінансові рішення після того, як побачили спосіб життя інших людей в Інтернеті. Найпоширенішими витратами, пов’язаними з FOMO, були харчування поза домом (21%) та подорожі (18%).

Багато представників покоління Z та покоління Y відчувають себе затиснутими між страхом пропустити важливі події та зростаючим тягарем боргів (ілюстрація: Getty).

Палиця з двома кінцями – між ризиком і бажанням автономії

Тож куди цей шторм FOMO (страху упущеної можливості) заведе покоління Z? Фінансові експерти пропонують суперечливі точки зору, малюючи складну картину покоління, яке є одночасно безрозсудним та амбітним.

Темна сторона FOMO (страху упущеної можливості) неймовірно ризикована. «Ми радимо інвесторам бути обережними зі своїми бажаннями», – попереджає Метт Кеннеді, стратег Renaissance Capital. Участь у компаніях на ранніх стадіях може принести величезні прибутки, але це також означає ставку на неперевірені бізнес-моделі.

IPO Figma — це цінний урок. Акції відкрилися на рівні 85 доларів, що вдвічі перевищує ціну IPO у 33 долари. Роздрібні інвестори, не маючи змоги купувати за початковою ціною, кинулися вкластися на піку. Всього через кілька тижнів ціна акцій різко впала, залишивши багатьох «прихованих у гарячому вугіллі», тоді як інституційні інвестори отримали великі прибутки.

Приватні ринки ще ризикованіші. Банкрутство біржі Linqto, що передувала IPO, яка перебуває під розслідуванням SEC за ймовірний продаж цінних паперів некваліфікованим інвесторам, є тривожним сигналом щодо відсутності прозорості та нагляду.

Баррі Рітгольц, засновник Ritholtz Wealth Management, прямо висловлюється: «З’являється приватна компанія, така як OpenAI, і люди одразу ж стають бажаними, бояться втратити шанс і думають, що можуть підібрати наступну. Історія показує, що ймовірність цього майже нульова».

Але страх упущеної можливості (FOMO) також є напрочуд позитивною силою. Страх залишитися позаду підживив хвилю фінансової самоосвіти. 66% американців активно шукають контент з фінансової освіти в соціальних мережах.

Бачити успіх інших людей, хоча й провокувати порівняння, також надихнуло 71% людей покращити свої грошові звички. Понад 15% людей, які відчувають фінансовий FOMO (страх упущеної можливості), сказали, що це надихнуло їх інвестувати, тоді як інші відкрили новий ощадний рахунок (14%) або покращили свою стратегію погашення боргів (13%).

Що ще важливіше, це відображає глибокий психологічний зсув. Покоління Z не хоче йти безпечним шляхом своїх батьків. Вони відчувають, що нинішня система їм не служить, тому вирішують встановити власні правила.

«Існує прагнення до контролю та автономії, проактивний спосіб мислення в американському стилі: пошук власного шляху, а не залежність від системи», – сказала Джульєтт Рішер, спеціалістка Фонду Артеміди.

Коли житло стало недоступним, а акції провідних компаній – занадто дорогими, вони звернулися до нових класів активів: криптовалют, часткової нерухомості та колекційних предметів – від спортивних карток до кросівок. Як висловився Скотт Гелловей: «Вони подумали: «Гаразд, забудьте про це. Я створю свій власний клас активів. І я створю свою власну волатильність»».

Страх втратити щось (FOMO) змінює те, як покоління визначає інвестування, успіх і навіть дружбу (ілюстрація: QuickFrame).

Покоління Z — це не молодша версія попередніх поколінь інвесторів. Вони є продуктом унікальної епохи, що характеризується нерівністю можливостей, повсюдним цифровим зв'язком та постійним соціальним тиском, який називається FOMO (страхом упущеної можливості).

Страх втратити шанс є одночасно їхньою слабкістю, що штовхає їх на імпульсивні та ризиковані рішення, і їхньою найбільшою силою, що мотивує їх досліджувати, навчатися та порушувати старі фінансові правила. Вони сміливі, мають добрі зв'язки та не бояться кидати виклик Волл-стріт.

Фінансова гра цього року та наступних років змінюється цим поколінням. Фінансовим установам доводиться переосмислювати себе, створюючи більш прозорі, мобільно-орієнтовані продукти, які поєднують освіту, розваги та етику. Тому що для покоління Z страх упущеної можливості (FOMO) — це більше, ніж просто почуття, це потужна фінансова сила, і вона не зникне найближчим часом.

Джерело: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/gen-z-giua-vong-xoay-fomo-khi-noi-so-bo-lo-thay-doi-cuoc-choi-tai-chinh-20250815214041147.htm