الحاجة إلى إطار قانوني شامل بشأن الائتمان الأخضر والسندات الخضراء

وفيما يتعلق بسياسة الائتمان للتحول في مجال الطاقة، اقترح ممثلو بعض البنوك أن تقوم فيتنام باستكمال الإطار القانوني الشامل، والذي يتلخص في إصدار لوائح موحدة بشأن الائتمان الأخضر والسندات الخضراء (مع التركيز على الطاقة الخضراء)؛ وتحديد معايير لإدارة المخاطر البيئية والاجتماعية.

العديد من حزم الائتمان التفضيلية

السيد فام دوك سون - رئيس تحرير مجلة المستثمر تحدث في ورشة العمل في 30 أكتوبر.

لقد كان الائتمان الأخضر دائمًا قصة "ساخنة" عندما التزمت فيتنام بهدف صافي الصفر بحلول عام 2050 في مؤتمر الأطراف السادس والعشرين في اتفاقية الأمم المتحدة الإطارية بشأن تغير المناخ (COP26).

في ورشة عمل "التحول في مجال الطاقة الخضراء من منظور القرار 70 للمكتب السياسي" التي نظمتها مجلة المستثمر في 30 أكتوبر، صرّح السيد تران هواي نام، نائب مدير قسم خدمة العملاء المؤسسيين في بنك فيتن ، بأن إجمالي القروض المتعلقة بالطاقة ورصيد بنك فيتن يبلغ حاليًا مئات الآلاف من المليارات، منها أكثر من ملياري دولار أمريكي (60,000 مليار دونج فيتنامي) مخصصة للطاقة الخضراء. وتأتي الموارد المالية للطاقة الخضراء من مصادر محلية ودولية.

بالتعاون مع بنك فييتينبانك، نظم هذا البنك خلال العامين الماضيين العديد من المؤتمرات مع شركات الاستيراد والتصدير ومؤسسات الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) التي تستثمر في فيتنام.

عندما تُشكّل مسألة التحوّل الأخضر عائقًا تجاريًا أمام الشركات التي تُنتج سلعًا للتصدير إلى سوق الاتحاد الأوروبي، تبرز الحاجة المُلِحّة لمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية (ESG). وفي ظلّ هذه المسألة، أعربت العديد من الشركات عن رغبتها في الحصول على رأس مال منخفض التكلفة للتحول الأخضر. ويُنشئ بنك فييتِن بنك نظامًا لتعبئة الموارد، بدءًا من إطار التنمية المستدامة، وإصدار سندات خضراء، وفقًا للسيد تران هواي نام.

تبحث البنوك التجارية بنشاط عن عملاء ومصادر تمويل منخفضة التكلفة للمشاريع الخضراء. صرّح السيد تران هواي نام بأنه، إلى جانب سياسة بنك الدولة (SBV)، بالإضافة إلى ضمان أمن الطاقة، شارك بنك فيتن بنك في العديد من حزم الائتمان التفضيلية المتعلقة بالتحول الأخضر، مثل إقراض مليون هكتار من الأرز للحد من الانبعاثات، مع وعد بصرف 130 ألف مليار دونج فيتنامي. وتُظهر المشاركة مع المؤسسات المالية الأوروبية أن العالم ، أو بالأحرى أوروبا، لا يزال عازمًا على تحقيق التحول الأخضر.

في 20 أغسطس، أصدر المكتب السياسي القرار رقم 70-NQ/TW بشأن ضمان أمن الطاقة الوطني حتى عام 2030، مع رؤية حتى عام 2045. ويحدد القرار 70-NQ/TW بوضوح وجهة النظر التالية: تنويع مصادر الطاقة بشكل متزامن ومعقول؛ وإعطاء الأولوية لاستغلال مصادر الطاقة المتجددة، والطاقة الجديدة، والطاقة النظيفة، واستخدامها بشكل شامل وفعال. وتحويل الطاقة تدريجيًا لتلبية متطلبات التنمية في البلاد والالتزامات الدولية.

السيد فونغ فان كوي، نائب رئيس قسم سياسة الائتمان، أجري بنك.

وفي الورشة، قال السيد فونغ فان كوي، نائب رئيس إدارة سياسة الائتمان في أجري بنك، إن أجري بنك نفذ مجموعة متنوعة من برامج الائتمان الأخضر بإجمالي مبلغ عشرات الآلاف من المليارات من دونج.

تُركز بعض هذه البرامج على الطاقة الخضراء والمتجددة: برنامج الائتمان الأخضر التفضيلي، بمقياس 30,000 مليار دونج، لمشاريع الاستثمار في الصناعات الرئيسية والمجالات الخضراء، بسعر فائدة ثابت يبلغ 6.0% فقط سنويًا لمدة 24 شهرًا، ويسري حتى 31 ديسمبر. يُعطي هذا البرنامج الأولوية لمشاريع الطاقة المتجددة والزراعة النظيفة وحماية البيئة، مما يُساعد الشركات على خفض تكاليف رأس المال وتعزيز التحول الأخضر.

وقال السيد فونغ فان كوي "يجب توسيع الاستثمار في مشاريع حماية البيئة الممولة من قبل المنظمات الدولية لمشاريع طاقة الرياح والطاقة الشمسية والغاز الحيوي الممولة من قبل المنظمات الدولية، وخاصة في دلتا ميكونج والمرتفعات الوسطى لمكافحة الجفاف والملوحة".

بموجب توجيهات القرار 70-NQ/TW، قرر Agribank أن الائتمان الأخضر بشكل عام والائتمان للطاقة الخضراء بشكل خاص هو أحد المحتويات الرئيسية في خارطة الطريق التنموية طويلة الأجل، المرتبطة بالتحول الرقمي وبناء بنك حديث والتكامل الدولي.

في الفترة المقبلة، سيواصل أجري بنك تحسين آلياته وسياساته الداخلية لتعزيز نمو الائتمان الأخضر وإدارة المخاطر البيئية والاجتماعية في أنشطة منح الائتمان. وخلال عملية منح الائتمان، سيجمع أجري بنك بين تقييم المشاريع وتقييم الأثر البيئي، باستثناء المشاريع التي تؤثر بشكل خطير على البيئة، مع التركيز على مشاريع الطاقة المتجددة مثل طاقة الرياح والطاقة الشمسية، وفقًا لما ذكره نائب رئيس إدارة سياسات الائتمان في أجري بنك.

سيواصل أجريبنك البحث والتطوير لمزيد من المنتجات والخدمات التي تلبي المعايير الخضراء وفقًا للقرار 21 والمعايير الدولية، مع التركيز على الطاقة المتجددة والتكنولوجيا العالية ومصادر الطاقة الجديدة.

أدار الدكتور نجوين آنه توان، رئيس جمعية مؤسسات الاستثمار الأجنبي، المناقشة المفتوحة.

واقترح ممثل أجريبانك أنه من الضروري استكمال الإطار القانوني الشامل مثل إصدار لوائح موحدة بشأن الائتمان الأخضر والسندات الخضراء؛ وإنشاء آليات تحفيزية من خلال إعطاء معاملات مخاطر تفضيلية، وخفض تكاليف رأس المال لمشاريع الطاقة الخضراء؛ وتصنيف مؤسسات الائتمان للطاقة الخضراء؛ والوصول إلى رأس المال الدولي وصناديق المناخ وإعادة التمويل من بنك الدولة لتكنولوجيا الطاقة المتجددة.

ومن الضروري بشكل خاص توحيد البيانات وجعل المعلومات شفافة؛ وبناء قاعدة بيانات حول انبعاثات الغازات المسببة للاحتباس الحراري وائتمانات الطاقة الخضراء، وتطبيق التكنولوجيا الرقمية لرصد مشاريع الطاقة المتجددة.

عدم وجود إطار قانوني للسندات الخضراء

وفيما يتعلق بالائتمان من أجل التحول الأخضر، قالت السيدة فام تي ثانه تونج، نائبة مدير إدارة الائتمان للقطاعات الاقتصادية في بنك الدولة الفيتنامي، إن القطاع المصرفي لديه 10 سنوات من الترويج للائتمان الأخضر.

بعد عشر سنوات من الترويج للائتمان الأخضر، كانت نتائج إقراض الائتمان الأخضر إيجابية للغاية. وبناءً على ذلك، قدمت العديد من مؤسسات الائتمان قروضًا لمشاريع خضراء ضمن ١٢ فئة. وبلغ متوسط ​​معدل نمو الائتمان الأخضر من عام ٢٠١٧ حتى الآن ٢٢٪. وشهد قطاع الطاقة المتجددة، على وجه الخصوص، نموًا ملحوظًا.

في عام ٢٠١٧، بلغت القروض القائمة لقطاع الطاقة المتجددة ٩,٥٠٠ مليار دونج فقط، ولكن بحلول نهاية يونيو ٢٠٢٥، ارتفعت القروض القائمة إلى ما يقارب ٢٩٠ ألف مليار دونج. وعند حساب متوسط ​​معدل نمو الائتمان لقطاع الطاقة المتجددة، بلغ حوالي ١٥٠٪، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​نمو القروض القائمة للائتمان الأخضر، وفقًا للسيدة فام ثي ثانه تونغ.

السيدة فام ثي ثانه تونغ، نائبة مدير إدارة الائتمان للقطاعات الاقتصادية، بنك الدولة.

وفقًا لبنك الدولة، تُشكّل قروض الطاقة المتجددة النسبة الأكبر من إجمالي الائتمان الأخضر القائم، بنسبة 39%. يُعدّ التمويل أحد الركائز الأربع للقرار رقم 70، حيث يُؤدّي دورًا هامًا. وتأتي موارد تنفيذ القرار رقم 70 من مصادر ائتمانية، منها أنظمة مؤسسات الائتمان التجارية، والبنوك السياسية.

تتضمن محفظة قروض الائتمان الاستثماري قروض الطاقة المتجددة. وتشمل مصادر الائتمان التجاري القرار رقم 198 الصادر عن الجمعية الوطنية بشأن آلية سعر فائدة 2% للمستثمرين الذين ينفذون مشاريع خضراء، بما في ذلك الطاقة المتجددة. وصرح نائب مدير إدارة الائتمان للقطاعات الاقتصادية في بنك الدولة الفيتنامي: "مع آلية دعم الـ 2%، يجري العمل على إعداد مرسوم لتقديمه إلى الحكومة، وسيتم استكماله في عام 2025. وتشمل مصادر الائتمان من سوق رأس المال سوق السندات الخضراء وقاعة تداول ائتمان الكربون".

مع ذلك، وفيما يتعلق بالسندات الخضراء، أفاد ممثل البنك المركزي الفيتنامي أن البلاد لا تزال تفتقر إلى إطار قانوني لوضع قرار بشأنها. كما لا يوجد مرسوم بشأن تداول الكربون. وتنسق وزارة المالية مع وزارة الزراعة والبيئة لعرض هذا المرسوم على الحكومة.

يجري تنفيذ هذه المراسيم، وسيتم استكمالها في عام ٢٠٢٥، لتنفيذ برنامج دعم أسعار الفائدة. وقد صدرت القائمة الخضراء، لكنها لم تُنفَّذ بعد، لأن القرار ٢١، على الرغم من أنه يُحدد بوضوح ما إذا كان مشروع المستثمر يجب أن يكون صديقًا للبيئة أم لا وفقًا للمعايير الحالية، لم يتلقَّ توجيهات من وزارة الزراعة والبيئة، وفقًا للسيدة فام ثي ثانه تونغ.

من منظور الأعمال، قال السيد نجوين تاي آنه، نائب المدير العام لمجموعة كهرباء فيتنام (EVN)، إن EVN تلعب دورًا محوريًا في تحويل الطاقة وتحقيق هدف خفض الانبعاثات بنسبة 15-35٪ بحلول عام 2030.

باستثمار إجمالي يتراوح بين 3 و4 مليارات دولار أمريكي سنويًا، يُعدّ حشد رأس المال الاجتماعي أمرًا ضروريًا. يتيح القرار رقم 70 مشاركة العديد من القطاعات الاقتصادية، مما يُسهم في تقاسم العبء المالي وتعزيز عملية التحول الأخضر.

بالنسبة للحكومة والوزارات، تقترح EVN استكمال اللوائح والمبادئ التوجيهية والأطر القانونية والمعايير الفنية لتقنيات الطاقة الجديدة قريبًا، مثل: طاقة الرياح البحرية، وتخزين الطاقة، وتكنولوجيا الهيدروجين، والأمونيا، والكتلة الحيوية، واحتجاز الكربون وتخزينه؛ واستكمال الممر القانوني لسوق الكربون، بما يضمن التوافق مع اللوائح الدولية. بالإضافة إلى ذلك، كُلِّفت EVN برئاسة عدد من المشاريع الرئيسية، مثل طاقة الرياح البحرية، وتوسيع الطاقة الكهرومائية، وشبكة نقل الجهد العالي جدًا (HVDC).

المصدر: https://baotintuc.vn/kinh-te/can-khung-phap-ly-tong-the-ve-tin-dung-xanh-trai-phieu-xanh-20251030182120092.htm