استراتيجية الدمج والاستحواذ لخدمة نمو المستهلك

تُعرف مجموعة ماسان بأنها المؤسسة الأكثر ديناميكية في تنفيذ صفقات الدمج والاستحواذ. ومن خلال هذه الصفقات، تعمل ماسان على تطوير نظامها البيئي بشكل متزايد لتقديم قيمة أعلى للمستهلكين.

استراتيجية ماسان للاندماج والاستحواذ لخدمة نمو المستهلكين والتجزئة

تُعرف مجموعة ماسان بأنها المؤسسة الأكثر ديناميكية في تنفيذ صفقات الدمج والاستحواذ. ومن خلال هذه الصفقات، تعمل ماسان على تطوير نظامها البيئي بشكل متزايد لتقديم قيمة أعلى للمستهلكين.

تشين سو يرافق صندوق أطفال المرتفعات لتقديم وجبات مغذية للأطفال

الدمج والاستحواذ في استراتيجية بناء منصة المستهلك - التجزئة

في 27 نوفمبر، في منتدى الدمج والاستحواذ للشركات في فيتنام الذي نظمته صحيفة Dau Tu، تم تكريم مجموعة Masan باعتبارها المؤسسة ذات استراتيجية الدمج والاستحواذ النموذجية 2023 - 2024.

تتضمن بعض الصفقات النموذجية لشركة ماسان ما يلي: اختراق والاستحواذ على أكثر من 98% من شركة فيناكافيه بين هوا؛ شراء السيطرة على مسحوق المنظفات NET، والمياه المعدنية Quang Ninh ، وشركة البيرة؛ السيطرة على مصالح شركة Saigon Nutrition Food Company؛ استحوذت على شركة Sam Kim Company Limited، وأعادت تسميتها إلى Masan Nutri-Science ثم غيرتها إلى Masan MEATLife؛ شراء سلسلة متاجر التجزئة VinCommerce (التي أعيدت تسميتها الآن إلى WinCommerce)، أو شراء الأسهم المسيطرة في سلسلة الشاي والقهوة Phuc Long...

على الرغم من أنها قامت بالعديد من صفقات الدمج والاستحواذ، إلا أن شركة ماسان ليست شركة متخصصة في صفقات الدمج والاستحواذ، بل تدخل العديد من المجالات المختلفة لزيادة الإيرادات بسرعة. قال السيد داني لي، الرئيس التنفيذي لمجموعة ماسان: "عند شراء أسهم في شركات أخرى، سواءً على المستوى الاستراتيجي أو حصة مسيطرة، تُصرّ ماسان دائمًا على عدم شراء الإيرادات أو الأرباح، بل شراء "منصة" تخدم الاستراتيجية العامة للمجموعة. من شركة تصنيع سلع استهلاكية سريعة التداول، مرورًا بعمليات الدمج والاستحواذ، أكملنا تدريجيًا منظومة تجارة التجزئة الاستهلاكية وفقًا لاستراتيجية "نقطة الحياة" لخدمة العملاء والمستهلكين النهائيين."

تركز جميع الصفقات الأخيرة التي أبرمتها شركة ماسان على منصة تجارة التجزئة للمستهلكين، والاستفادة بشكل أفضل من فرص النمو لخدمة المستهلكين.

وفي اجتماع المساهمين الذي عقد في أبريل 2024، قالت ماسان إنها لن تفعل الكثير بشأن عمليات الدمج والاستحواذ في المستقبل القريب. وبدلاً من ذلك، تركز ماسان على تحسين العمليات التجارية مع التركيز على أعمالها الأساسية في مجال تجارة التجزئة للمستهلكين.

ومن الواضح أن الصفقات الأخيرة التي أبرمتها شركة ماسان تركز جميعها على منصة المستهلك - التجزئة، إما لزيادة الموارد للاستفادة بشكل أفضل من فرص النمو التي تخدم المستهلكين، أو لزيادة الملكية في قطاعات الأعمال الأساسية أو التخارج تدريجياً من قطاعات الأعمال غير الأساسية.

صلصة الفلفل الحار تشين سو تظهر في منطقة الطهي النابضة بالحياة في دوتونبوري، أوساكا (اليابان)

في أوائل أكتوبر 2023، تعهدت شركة Bain Capital - صندوق الاستثمار الخاص الرائد في العالم - باستثمار ما لا يقل عن 200 مليون دولار أمريكي في رأس مال الأسهم في مجموعة Masan. وبعد أكثر من شهرين، أعلنت شركة باين كابيتال عن زيادة أخرى في الاستثمار إلى 250 مليون دولار. وعلى الرغم من التقلبات قصيرة الأجل في الأسواق المالية وزوال حقبة "الأموال السهلة"، فإن زيادة نطاق استثمارات شركة باين كابيتال يظهر ثقة قوية في السوق الفيتنامية واستراتيجية ماسان التي تركز على المستهلك. ويتماشى رأس المال المقدم من شركة باين كابيتال مع استراتيجية شركة ماسان لتعزيز وضعها المالي، مما يتيح للشركة الاستفادة بشكل أفضل من فرص النمو لتلبية احتياجات 100 مليون مستهلك فيتنامي، بما في ذلك البقالة والخدمات المالية وغيرها من الاحتياجات الأساسية اليومية.

تم الانتهاء من الصفقة من قبل الطرفين في 22 أبريل 2024. وقالت ماسان إنها لا تزال تستثمر بشكل مستمر في المنصات الحالية وتبتكر باستمرار لتكون جاهزة دائمًا عندما يتعافى سوق المستهلكين. تهدف المجموعة إلى أن تصبح عاملاً يجلب أرباحًا أكبر بكثير في "العصر الذهبي" لقصة الاستهلاك في فيتنام.

وفي السابق، بلغ إجمالي رأس المال الذي حشدته المجموعة من الخارج منذ عام 2007 حتى الآن، بما في ذلك الأسهم والديون، أكثر من 5 مليارات دولار أميركي. لقد استثمرت صناديق مثل KKR، TPG، SK Group… في ماسان 3 مرات، كما استثمر بعض المستثمرين الآخرين في ماسان مرة أو مرتين. ومن الواضح أن ماسان لديها استراتيجية واضحة وتنفيذ فعال بحيث قامت سلسلة من "الرجال الكبار" باستثمار رأس المال في هذه المجموعة بشكل متكرر.

تشكل البضائع الفيتنامية أكثر من 90% في WinMart

تقليل ملكية قطاعات الأعمال غير الأساسية

في 14 مايو 2024، أعلنت شركة Masan High-Tech Materials، وهي شركة تابعة لمجموعة Masan، أنها توصلت إلى اتفاقية إطارية مع مجموعة Mitsubishi Materials Corporation (مجموعة MMC) مع العديد من المحتويات الاستراتيجية. وبناءً على ذلك، تخطط مجموعة MMC لشراء 100% من شركة HC Starck Holding (Germany) GmbH (HCS) من شركة Masan High-Tech Materials (MHT). وسوف يوقع الطرفان اتفاقية شراء أكسيد التنغستن وAPT والتي من شأنها أن تحقق فوائد طويلة الأجل لكلا الطرفين. ستحتفظ شركة ماسان بحصة في شركة Nyobolt، وهي شركة مقرها المملكة المتحدة تقدم حلول بطاريات الليثيوم أيون سريعة الشحن. وفي الوقت نفسه، تحتفظ شركة ماسان بامتياز التمتع بجزء من الأرباح المحتملة عندما يتم تسويق تكنولوجيا إعادة تدوير "الكتلة السوداء" التي طورتها شركة HCS.

من ناحية أخرى، أعلنت مجموعة ماسان في 4 سبتمبر 2024 عن نقل 7.1% من أسهم WinCommerce من مجموعة SK. WinCommerce (WCM) هي الشركة التي تمتلك وتدير أكبر سلسلة متاجر تجزئة حديثة في البلاد. تساعد زيادة الملكية في WCM شركة MSN على زيادة السيطرة وتعزيز نمو أنشطة الأعمال الأساسية على المدى الطويل.

صرّح داني لي، الرئيس التنفيذي لمجموعة ماسان، قائلاً: "دخلت وينكومرس مرحلة الربحية. ونتوقع أن يستمر هذا التوجه في التسارع مع تحقيقنا نموًا متواصلًا، وافتتاحنا متاجر جديدة بنجاح، ودفع عجلة تطوير سوق التجزئة الحديثة في فيتنام على المدى المتوسط".

في الربع الثالث من عام 2024، سجلت WinCommerce نموًا في الإيرادات بنسبة 9.1% على أساس سنوي، لتصل إلى 8,603 مليار دونج في جميع أنحاء النظام، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى نماذج المتاجر الجديدة WIN (التي تخدم المتسوقين في المناطق الحضرية) وWinMart+ Rural (التي تخدم المتسوقين في المناطق الريفية). بلغت الأرباح بعد الضريبة 20 مليار دونج في الربع الثالث من عام 2024 - وهو الربع الأول الذي حقق صافي ربح منذ فترة كوفيد. وهذه إشارة واضحة إلى مسار الربح المستدام في الفترة المقبلة.

مع التعريف الناجح لنموذج البيع بالتجزئة المربح، استأنفت سلسلة البيع بالتجزئة جهودها لافتتاح متاجر جديدة. تركز WinCommerce استراتيجيًا في الربع الأخير من عام 2024 على الاستمرار في تحقيق أرباح إيجابية بعد الضريبة، وتسريع النمو، وتسريع افتتاح المتاجر للوصول إلى هدف 4000 نقطة بيع بحلول نهاية هذا العام.

المصدر: https://baodautu.vn/chien-luoc-ma-phuc-vu-tang-truong-tieu-dung---ban-le-cua-masan-d231805.html