الائتمان المتسارع يخلق زخمًا للاقتصاد

وتشير أرقام نمو الائتمان حتى يونيو/حزيران 2025، والتي تصل إلى 7.14%، إلى أن "الأوعية الدموية" للاقتصاد تتدفق بقوة مرة أخرى، مما يعكس تعافي الثقة في مجتمع الأعمال والشعب، مما يخلق دفعة كبيرة لنمو الناتج المحلي الإجمالي في النصف الثاني من العام.

ستساعد القروض والدعم من ميزانية الدولة الشركات على الاستثمار في تطوير الإنتاج. (صورة: آن خانه)

وفقا لأحدث الإحصائيات من بنك الدولة الفيتنامي (SBV)، اعتبارًا من 18 يونيو، بلغ إجمالي الرصيد الائتماني المستحق للنظام بأكمله حوالي 16.73 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 7.14% مقارنةً بنهاية عام 2024؛ وبزيادة قدرها 18.71% مقارنةً بالفترة نفسها من عام 2024 (في الفترة نفسها من عام 2024، ارتفع الرصيد الائتماني المستحق بنسبة 3.87% مقارنةً بديسمبر 2023). ويُعدّ هذا معدل نمو ائتماني إيجابيًا إلى حد ما في سياق سعي الاقتصاد إلى التعافي والنمو السريع.

وعلى وجه الخصوص، بالمقارنة مع الزيادة في نفس الفترة في عام 2024، فإن هذا يمثل تحسناً واضحاً في سرعة الائتمان وحجمه، مما يدل على جهود السياسة المتزامنة وزيادة الثقة في آفاق التعافي الاقتصادي.

زيادة قدرة عرض رأس المال

وفقًا لبنك الدولة الفيتنامي، يتدفق الائتمان حاليًا بقوة إلى قطاعات الإنتاج والتصدير والاستهلاك الأساسي، وجزئيًا إلى استثمارات البنية التحتية والطاقة الخضراء، وهما المحركان الرئيسيان للتنمية الاقتصادية. وتُعدّ هذه الزيادة الكبيرة في الائتمان أوضح تعبير عن ثقة السوق.

علق الخبير الاقتصادي دينه ترونغ ثينه قائلا: إن نمو الائتمان هذا العام لا يعكس فقط التخفيف المعقول للسياسة النقدية من جانب البنك المركزي، بل يظهر أيضا أن الثقة في التوقعات الاقتصادية تتعزز، وبالتالي تحفيز الطلب على قروض الأفراد والشركات.

وتنعكس هذه الصورة الإيجابية أيضًا في القطاعات والمجالات الاقتصادية مثل: صناعة التجهيز والتصنيع؛ والخدمات اللوجستية؛ والزراعة عالية التقنية ...، حيث البنوك التجارية إطلاق حزم ائتمان تفضيلية بقوة مع أسعار فائدة أقل بنسبة 1-2٪ من المستوى العام.

صرح مدير إدارة التنبؤ والإحصاء والاستقرار النقدي والمالي، نجوين في لان، بأنه يوجد حاليًا 100 مؤسسة ائتمانية عليها ديون مستحقة للقطاع الاقتصادي الخاص، منها حوالي 209 آلاف شركة صغيرة ومتوسطة تربطها علاقات ائتمانية مع هذه المؤسسات. كما نفّذ القطاع المصرفي العديد من برامج الائتمان بنشاط، مثل: برنامج ائتماني للشركات الصغيرة والمتوسطة، وبرنامج بقيمة 500 ألف دونج لقروض استثمار البنية التحتية... وهذا يؤكد انتشار رأس المال الائتماني على نطاق واسع في قطاعات الأعمال والقطاعات الاقتصادية.

وقال رئيس مجلس إدارة فيتكوم بنك نجوين ثانه تونج، إن إجمالي رصيد الائتمان المستحق للاقتصاد بعد دعم VCBNeo من المتوقع أن يزيد بأكثر من 5.0% مقارنة بنهاية عام 2024؛ ويستمر هيكل الائتمان في التحول نحو الجودة والكفاءة والاستدامة.

بصفته بنكًا رئيسيًا في تنفيذ السياسات النقدية الوطنية والوفاء بمسؤولياته الاجتماعية، يُنفّذ فيتكوم بنك 22 برنامجًا لخفض أسعار الفائدة على القروض للشركات والأفراد. بالإضافة إلى تمويل المشاريع والمشاريع الوطنية الرئيسية، يُوفّر فيتكوم بنك أيضًا رأس المال لصناعات التنمية المستدامة والقطاعات ذات الأولوية. وقد شهد الائتمان الممنوح للقطاعات ذات الأولوية نموًا جيدًا، حيث شكّل حوالي 33% من إجمالي الائتمان المستحق، وفقًا للسيد نجوين ثانه تونغ.

إلى جانب فيتكومبانك، شهد رصيد فيتكومبانك الائتماني نموًا جيدًا خلال الأشهر الستة الأولى من العام، حيث قُدِّر بنسبة 10% مقارنةً بنهاية عام 2024. والجدير بالذكر أن بعض البنوك التجارية المساهمة، مثل بنك بي جيبانك وبنك إيه بيبانك، قد استنفدت حد نمو الائتمان الذي خصصه لها بنك الدولة منذ بداية العام، وتتقدم بطلبات للحصول على المزيد. وهذا يُظهر بوضوح انتعاش الائتمان وتطوره، مما يُسهم في تعزيز النمو الاقتصادي.

النموذج الزراعي عالي التقنية في ها تينه مدعوم بقروض بنكية.

الحفاظ على أسعار الفائدة المنخفضة

لا ينفصل تسارع وتيرة الائتمان عن بيئة أسعار الفائدة المواتية بشكل متزايد للمقترضين. ووفقًا لتقرير تطور أسعار الفائدة الصادر مؤخرًا عن بنك الدولة، فقد ظلت أسعار فائدة الإقراض عند مستويات منخفضة. وبناءً على ذلك، ظل متوسط ​​سعر فائدة الإقراض قصير الأجل بالدونج الفيتنامي للقطاعات ذات الأولوية عند حوالي 3.9% سنويًا، وهو أقل من الحد الأقصى لسعر فائدة الإقراض قصير الأجل الذي حدده بنك الدولة (4% سنويًا).

يتراوح متوسط ​​سعر فائدة الإقراض للبنوك التجارية المحلية للقروض الجديدة والقديمة القائمة بين 6.6% و8.9% سنويًا. ويتراوح متوسط ​​سعر فائدة الإقراض بالدولار الأمريكي للبنوك التجارية المحلية للقروض الجديدة والقديمة القائمة بين 4.1% و5.0% سنويًا.

قال السيد دينه كونغ فانغ، صاحب مزرعة بطيخ في مقاطعة خانه هوا، إن عائلته تمتلك حاليًا ثلاثة صوبات زراعية بمساحة تزيد عن 7000 متر مربع. وبفضل قرض بقيمة 1.7 مليار دونج من بنك أغريبانك بفائدة منخفضة، استثمر في نظام تشغيل ذكي يُمكّنه من التحكم في الري والتسميد ومراقبة المحاصيل باستخدام هاتفه فقط.

تتطلب الزراعة عالية التقنية استثمارًا ممنهجًا، وهو أمر لا يمكن تحقيقه دون رأس مال مناسب. بعد خصم النفقات، حققت عائلتي أكثر من 300 مليون دونج فيتنامي من أحدث محصول للبطيخ. وهذا ربح ليس من السهل تحقيقه بالزراعة التقليدية وحدها، كما قال دينه كونغ فانغ.

ولا يتوقف الأمر عند هذا الحد، بل إن العديد من البنوك تعمل أيضًا على تطبيق التكنولوجيا بشكل نشط لتقصير عملية مراجعة الطلبات، وتحسين تجربة العملاء، وخفض تكاليف التشغيل، وبالتالي خلق المزيد من المجال لخفض أسعار الفائدة.

قال نجوين دوك لينه، نائب مدير بنك الدولة الفيتنامي، فرع المنطقة الثانية: "إنّ العامل الحاسم في تعزيز نمو الائتمان هو إدارة السياسة النقدية بمرونة، وخفض أسعار الفائدة باستمرار، وتخفيف القيود على حدود الائتمان. وقد أتاح استقرار أسعار الفائدة ومعقوليتها مجالًا ماليًا واسعًا للشركات، وخاصةً الصغيرة والمتوسطة، مما ساعدها على الحصول على رأس مال منخفض التكلفة لتوسيع الإنتاج، والاستثمار في الآلات، واستيراد المواد الخام، واستعادة سلسلة التوريد".

وبالتالي، مع زيادة قدرها 7.14% حتى يونيو/حزيران، فإن إمكانية نمو الائتمان في عام 2025 لتصل إلى 16% أو أكثر ممكنة تمامًا إذا استمرت السياسات المتبعة في تحقيق فعاليتها. ويكتسب هذا أهمية خاصة في سياق سعي الحكومة إلى تحقيق نمو في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 8% أو أكثر في عام 2025.

وبحسب توقعات قسم الأبحاث في شركة VCB للأوراق المالية (VCBS Research)، فإن نمو الائتمان في عام 2025 قد يصل إلى حوالي 16%؛ وعلى وجه الخصوص، فيما يتعلق بأسعار الفائدة، من المتوقع أن يواصل البنك المركزي تشغيل أسعار الفائدة بشكل مستقر لضمان الاتساق مع المستوى العام للاقتصاد والمؤشرات الاقتصادية الكلية الأخرى.

وتتفق شركة إم بي إس للأبحاث والأوراق المالية أيضًا مع الرأي نفسه عندما توقعت أن يتراوح نمو الائتمان في عام 2025 بين 17% و18%، مدفوعًا بالتعافي القوي لصناعة التصنيع والاستهلاك المحلي وتسارع صرف الاستثمارات العامة. ومن المتوقع أن تتقلب أسعار الفائدة على الودائع لأجل 12 شهرًا لدى البنوك الكبرى حول 5.5% -6% في عام 2025.

وبالإضافة إلى ذلك، أظهرت نتائج المسح حول اتجاهات الأعمال في الربع الثالث من عام 2025 لمؤسسات الائتمان وفروع البنوك الأجنبية في فيتنام الذي أجراه بنك الدولة الفيتنامي مؤخرًا أن مؤسسات الائتمان تتوقع تحسن نمو الائتمان واستقرار أسعار الفائدة على الودائع والإقراض في الربع الثالث.

وعلى وجه التحديد، تتوقع مؤسسات الائتمان أن تكون أسعار الفائدة مستقرة بشكل أساسي بحلول نهاية عام 2025، دون أي تغييرات كبيرة مقارنة بنهاية عام 2024. ويعكس هذا جهود القطاع المصرفي للحفاظ على بيئة أسعار فائدة منخفضة لدعم النمو الاقتصادي مع ضمان الاستقرار المالي.

وتتوقع مؤسسات الائتمان أيضًا تعبئة رأس المال من المتوقع أن ينمو النظام بأكمله بمعدل 4% في الربع الثالث من عام 2025، مع زيادة قدرها 4.4% للدونج الفيتنامي و2.5% للعملات الأجنبية؛ ومن المتوقع أن يرتفع الائتمان المستحق بنسبة 4.7%، حيث سيصل الدينار الفيتنامي والعملات الأجنبية إلى 4.7% و4.8% على التوالي. والجدير بالذكر أن مؤسسات الائتمان عدّلت توقعاتها لنمو الائتمان لعام 2025 إلى 16.8%، متجاوزةً بكثير معدل النمو الفعلي لعام 2024.

المصدر: https://baoquangninh.vn/tin-dung-tang-toc-tao-luc-day-nen-kinh-te-3365179.html