Souboj o podíl na trhu se po zrušení úvěrových limitů vyostřuje.

Zrušení úvěrových limitů poskytne bankám větší autonomii v plánování úvěrů a optimalizaci zisků. Foto: D.T.

Které banky budou mít prospěch ze zrušení úvěrových limitů?

Pokud jde o nařízení premiéra o odstranění administrativního nástroje „úvěrového prostoru“, pan Do Bao Ngoc, zástupce generálního ředitele společnosti Kien Thiet Securities Company, se domnívá, že odstranění úvěrového prostoru pomáhá Vietnamu přiblížit se mezinárodním standardům a je v souladu s cílem modernizace jeho finančního trhu. „Ještě důležitější je, že odstranění úvěrového prostoru nutí komerční banky zvýšit svou odpovědnost a autonomii. Proto místo toho, aby si komerční banky „žádaly o prostor“, musí samostatně rozhodovat o navýšení úvěrů na základě svého finančního zdraví a schopností řízení rizik,“ uvedl pan Ngoc.

Pro komerční banky zrušení úvěrových limitů poskytne větší autonomii v plánování úvěrů a optimalizaci zisků, zejména během vrcholné sezóny poptávky po kapitálu na konci roku. Očekává se, že z toho bude mít nepřímý prospěch i akciový trh, protože flexibilní úvěrové toky podpoří podniky v rozšiřování jejich operací.

Odborníci se však domnívají, že aby se neopakovaly chyby minulosti, je zapotřebí účinná „brzda“. V opačném případě, po zrušení úvěrových limitů, se úvěry zaplaví trhem s nemovitostmi, banky budou konkurovat v úrokových sazbách, zvýší se počet nedobytných úvěrů, což způsobí makroekonomickou nestabilitu a ovlivní cíl vlády, kterým je rychlý, ale udržitelný růst.

Podle Dr. Phama The Anha, vedoucího katedry ekonomie (Národní ekonomická univerzita), může Vietnamská státní banka odebrat úvěrové limity pouze po dokončení a zveřejnění systému kritérií zajišťujících bezpečnost systému na základě mezinárodních standardů pro řízení bankovních rizik a kapitálovou přiměřenost (Basel III). Bankám, které splňují 100 % kritérií, mohou být úvěrové limity zcela odebrány. Bankám, které podmínky nesplňují, budou úvěrové limity kontrolovány na odpovídající úrovni.

Vietnamská státní banka ve skutečnosti od začátku letošního roku zrušila úvěrové limity pro skupinu bank (zahraniční banky, banky se společnými podniky, družstevní banky a nebankovní úvěrové instituce). V současné době je mechanismus úvěrových limitů zachován pouze pro domácí komerční banky.

Pan Le Thanh Tung, člen představenstva VietinBank, se domnívá, že rušení úvěrových limitů je nevyhnutelným trendem. Vietnamská státní banka (SBV) má v současné době poměrně komplexní předpisy pro řízení rizik a některé předpisy upravuje, aby se banky přiblížily mezinárodním standardům řízení rizik (například Basel III). Jedná se o nástroje, které může SBV použít k tomu, aby donutila komerční banky k odpovídajícímu navýšení svého kapitálu, pokud chtějí zvýšit přísun kapitálu do ekonomiky.

Je vysoce pravděpodobné, že Vietnamská státní banka nebude schopna letos zrušit úvěrové limity. Až k tomu však dojde, změní se podíl bank na úvěrovém trhu. „Zrušení mechanismu úvěrových limitů bude přínosem pro banky se silnými kapitálovými rezervami, protože budou moci efektivněji rozšiřovat úvěry,“ zhodnotil analytik společnosti SSI Research.

Při odstraňování úvěrových „bariér“ bezpečně udržujte „brzdy“.

Úvěrové limity byly po dlouhou dobu účinným nástrojem Vietnamské státní banky pro snadnou kontrolu peněžní zásoby v ekonomice. Největším omezením tohoto nástroje je, že vytváří mechanismus „žádosti a udělení“, což způsobuje úzká hrdla v tocích kapitálu, narušuje trh a brání obchodním příležitostem pro komerční banky. Odborníci proto, ačkoli podporují odstranění úvěrových limitů, varují, že rizika se zvýší, až trh již nebude mít bezpečnou „bariéru“, což donutí Vietnamskou státní banku mít účinné nástroje dohledu.

Odstranění úvěrových limitů by mohlo vést k nadměrnému úvěrování, zejména u slabších bank, což by mělo za následek zvýšení nedobytných dluhů. Navíc bude obtížnější kontrolovat celkovou poptávku po úvěrech, což bude vyžadovat, aby Vietnamská státní banka měla dostatečně flexibilní a robustní mechanismy makroekonomického řízení.

- Pan Do Bao Ngoc, zástupce generálního ředitele společnosti Kien Thiet Securities Company

Pan Phan Linh, generální ředitel společnosti TechProfit Joint Stock Company, se domnívá, že pokud budou úvěrové limity zrušeny bez alternativních kontrolních mechanismů, banky se budou předhánět v poskytování úvěrů, aby maximalizovaly zisky, a snadno tak nasměrují kapitál do rizikových oblastí, jako jsou nemovitosti a cenné papíry. To by mohlo vést k obnovenému inflačnímu tlaku a kolísání směnných kurzů a ke vzniku bublin aktiv. „Odstranění úvěrových limitů je správný trend, ale musí být doprovázeno silnou správou a dohledem. Jinak je návrat do přehřáté úvěrové éry zcela možný,“ varoval pan Linh.

Podle zdrojů ze společnosti SSI Research vydala Vietnamská státní banka návrh oběžníku o kapitálové sazbě, kterým aktualizuje nová nařízení ve standardu Basel III (2017), a v současné době žádá banky o zpětnou vazbu.

Vzhledem k současnému vysoce polarizovanému stavu bankovního systému je však obtížným problémem vytvořit mechanismus, který by zajistil, že trh nestagnuje, a zároveň podpořil zdravé banky.

Navíc i s aplikací standardů Basel II a Basel III bude kontrola růstu úvěrů bez potřebného „prostoru“ velmi obtížná, zejména pokud systém stále má mnoho slabých bank.

Ředitel odboru měnové politiky Vietnamské státní banky, pan Pham Chi Quang, v rozhovoru pro tisk začátkem tohoto týdne uvedl, že mechanismus limitu růstu úvěrů uplatňuje Vietnamská státní banka od roku 2012, kdy úvěry v celém bankovním sektoru zaznamenaly rychlý růst (v některých letech až o 54 %), některé úvěrové instituce byly na pokraji bankrotu, tržní úrokové sazby prudce vzrostly a banky upadly do spirály nezdravé konkurence. Dodnes přetrvávají negativní důsledky minulého rychlého růstu. Zrušení limitu růstu úvěrů proto musí být přiměřené specifickým podmínkám Vietnamu. „V nadcházející době Vietnamská státní banka pečlivě prostuduje a posoudí dopady politiky, aby položila základy pro úplné zrušení limitu růstu úvěrů,“ uvedl pan Quang.

Mezitím musí být podle mezinárodních expertů Vietnamská státní banka vysoce proaktivní, aby mohla implementovat současnou vícecílovou měnovou politiku a odstranit úvěrové limity, aniž by to způsobilo negativní důsledky, jako je závod ve zvyšování úrokových sazeb z vkladů a nadměrný růst úvěrů, zejména v oblasti řízení úrokových sazeb.

Zdroj: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html