Přilákání přímých zahraničních investic do logistického sektoru ve Vietnamu: Současná situace a některá politická doporučení

TCCS - Logistika hraje klíčovou roli v dodavatelském řetězci a je hnací silou udržitelného hospodářského růstu. V kontextu stále hlubší integrace Vietnamu do globální ekonomiky se přilákání přímých zahraničních investic (PZI) do logistického sektoru stalo naléhavým. Proces implementace však stále čelí mnoha překážkám, které je třeba odstranit.

Aktuální stav přilákání zahraničních přímých investic do logistického sektoru ve Vietnamu v poslední době

Díky výhodné geografické poloze, rozsahu přibližně 42–43 miliard USD/rok a rychlému a stabilnímu tempu růstu přibližně 14–16 %/rok se vietnamský logistický trh stává atraktivní zemí, která přitahuje mnoho zahraničních investorů. Od roku 1991, kdy začaly být přijímány první projekty přímých zahraničních investic, se počet zahraničních projektů investujících do logistického sektoru ve Vietnamu prudce zvýšil, zejména od roku 2015. Z toho v období 2015–2019 přilákalo 388 projektů, v období 2020–2021 stagnoval v důsledku dopadu pandemie COVID-19 a v letech 2023 a 2024 prudce rostl se 122, respektive 115 projekty – což je nejvíce v historii přilákání přímých zahraničních investic do logistického sektoru ve Vietnamu (obrázek 1). Do konce roku 2024 existovalo celkem 1 238 projektů přímých zahraničních investic investujících do logistického sektoru ve Vietnamu, které přilákaly 63 515 pracovníků; včetně téměř 30 předních světových logistických společností.

Obrázek 1: Počet projektů přímých zahraničních investic investovaných do logistického sektoru ve Vietnamu v průběhu času_Zdroj: Ilustrace autora na základě údajů Ministerstva financí , 2025

Podle investorské země Vietnam do konce roku 2024 kumulativně přilákal 55 zemí a teritorií k investicím do logistického sektoru. Z nich mezi 5 zemí s největším počtem investičních projektů v logistickém sektoru ve Vietnamu patří: Jižní Korea a Singapur, obě investovaly do 221 projektů, což dohromady představuje největší podíl 17,9 %; Hongkong (Čína) se 177 projekty, což představuje 14,3 %; Japonsko a Čína, obě investovaly do 140 projektů, což dohromady představuje 11,3 %; Čína sama o sobě zaznamenala silný růst počtu investičních projektů v logistickém sektoru ve Vietnamu s 37 projekty jen v roce 2024 (obrázek 2).

Obrázek 2: Počet projektů přímých zahraničních investic investujících do logistického sektoru ve Vietnamu podle země investora_Zdroj: Ilustrace autora na základě údajů Ministerstva financí, 2025

Z hlediska formy investice je z celkového počtu 1 238 projektů licencovaných kumulativně od roku 1991 do roku 2024 v logistickém sektoru ve Vietnamu 562 investičních projektů ve formě společných podniků (což představuje 45,4 % projektů) a 691 investičních projektů ve formě 100% zahraničního kapitálu (což představuje 55,8 % projektů). Několik projektů (pouze 1,2 %) investorů volí formu smluv o obchodní spolupráci a všechny se jedná o projekty licencované od roku 2010 nebo dříve.

Z hlediska lokality přilákalo Ho Či Minovo Město nejvíce projektů přímých zahraničních investic v logistickém sektoru, a to 667 z celkového počtu 1 238 projektů (což odpovídá 53,9 %) investovaných ve Vietnamu kumulativně od roku 1991 do konce roku 2024 (obrázek 3). Další je Hanoj ​​s 210 projekty (což představuje 17 %); Hai Phong se 75 projekty (což představuje 6,1 %); Binh Duong s 51 projekty (což představuje 4,1 %);…

Obrázek 3: Počet projektů přímých zahraničních investic investovaných do vietnamského logistického sektoru podle lokality_Zdroj: Ilustrace autora na základě údajů Ministerstva financí, 2025

Z hlediska investiční doby je největší počet projektů investujících do logistického sektoru 50 let, a to 497 projektů (ekvivalent 40,1 %), což ukazuje, že investoři z přímých zahraničních investic mají ve Vietnamu dlouhodobou obchodní strategii v oblasti logistických služeb (obrázek 4). Počet projektů od 30 let do méně než 50 let představuje 15,8 % (ekvivalent 196 projektů). Následují 10leté a 20leté projekty s 200 a 209 projekty (ekvivalent 16,2 % a 16,9 %).

Obrázek 4: Počet projektů přímých zahraničních investic investovaných do logistického sektoru ve Vietnamu podle počtu let investice_Zdroj: Ilustrace autora na základě údajů Ministerstva financí, 2025

Z hlediska kapitálového rozsahu je většina projektů přímých zahraničních investic investujících do logistického sektoru malých a středních projektů s průměrným kapitálem nižším než 50 milionů USD, což představuje 96,7 % z celkového počtu projektů investujících do logistického sektoru ve Vietnamu do konce roku 2024. Zbývajících 3,3 % tvoří velké projekty s investičním kapitálem 50 milionů USD a více, včetně 21 projektů s investičním kapitálem přesahujícím 100 milionů USD (obrázek 5).

Obrázek 5: Počet projektů přímých zahraničních investic investovaných do logistického sektoru ve Vietnamu podle rozsahu kapitálu_Zdroj: Ilustrace autora na základě údajů Ministerstva financí, 2025

Přestože Vietnam dosáhl pozitivních výsledků v přilákání přímých zahraničních investic do logistického sektoru, tento proces stále čelí mnoha překážkám a výzvám, které je třeba odstranit.

Jednou z nich je skupina pro politiku v oblasti práva a správních postupů.

Podle vietnamského práva je logistika „podmíněným obchodním sektorem“, což znamená, že přímé zahraniční investice do logistického sektoru musí splňovat určitá omezení. Například podle článku 4 bodu 3 vyhlášky č. 163/2017/ND-CP nesmí poměr kapitálového vkladu zahraničních investorů do logistického sektoru překročit 49 % u společností provozujících flotily plující pod vietnamskou vlajkou, vnitrozemské vodní dopravy a železniční nákladní dopravy; nesmí překročit 50 % u služeb nakládky a vykládky kontejnerů patřících k podpůrným službám námořní dopravy; nesmí překročit 51 % u služeb silniční dopravy. Kromě toho musí předpisy o zakládání nových společností splňovat podmínky týkající se vlastnictví a služeb; proto klasifikace logistických služeb do 17 samostatných typů, jak je uvedeno v současné vyhlášce č. 163/2017/ND-CP, prodlouží administrativní postupy pro zahraniční investory, kteří se snaží stát se poskytovatelem komplexních služeb dodavatelského řetězce a integrovaných logistických řešení.

Za druhé, skupina pro finanční politiku.

Rok 2024 je považován za důležitý milník v mezinárodní daňové správě, kdy více než 140 zemí začíná implementovat závazek globální minimální daně, který vyžaduje, aby velké podniky (patřící do globálních korporací s tržbami přes 750 milionů eur) platily alespoň 15% daň z příjmu právnických osob bez ohledu na zemi, ve které působí. Než byla zmíněna globální minimální daň, Vietnam vybudoval rozmanitý systém daňových pobídek k přilákání projektů přímých zahraničních investic, zejména daně z příjmu právnických osob, jako například: 1. Preferenční sazba daně ve výši 10 % po dobu až 15 let (nebo 20 % po dobu 10 let) pro projekty v podporovaných odvětvích; 2. Osvobození od daně až na 4 roky, 50% snížení po dobu dalších 5–9 let; 3. Umožnění přenosu ztráty do následujících let po dobu až 5 let; 4. Osvobození od daně ze zisků převedených do zahraničí; 5. Vrácení daně z příjmu právnických osob z reinvestovaných zisků; 6. Uplatnění zrychleného odpisování dlouhodobého majetku; spolu s mnoha dalšími daňovými pobídkami, jako je snížení nájemného z pozemků, daňové úlevy... Díky těmto pobídkám je skutečná daň z příjmu právnických osob, kterou musí mnoho podniků s přímými zahraničními investicemi platit, mnohem nižší než běžná daňová sazba ve výši 20 %. Daňové pobídky k dani z příjmu právnických osob jsou tedy považovány za velmi důležitý nástroj, který Vietnamu v posledních desetiletích pomáhá vytvořit konkurenční výhodu pro přilákání přímých zahraničních investic. Uplatnění globální minimální daně ve výši 15 % však vytvoří bezprecedentní výzvu pro přilákání přímých zahraničních investic do Vietnamu. Pokud Vietnam neuplatní globální minimální daň, budou mít země, kde má sídlo mateřská společnost, právo tento daňový rozdíl vybírat, což povede k rozpočtovým ztrátám pro Vietnam a sníží účinnost současné politiky pobídek. Konkurenční výhoda Vietnamu založená na daňových pobídkách při přilákání přímých zahraničních investic se proto výrazně sníží. Výzvou je, jak i nadále přitahovat klíčové projekty ve strategických odvětvích, včetně logistiky, když budou daňové výhody sníženy.

Člen politbyra a premiér Pham Minh Chinh přijal pana Richarda W. Smitha, předsedu představenstva a generálního ředitele společnosti FedEx Express Corporation (USA) – přední světové mezinárodní přepravní a logistické společnosti, která podporuje investice do logistiky ve Vietnamu. Foto : baochinhphu.vn

Za třetí, skupina pro pozemkovou politiku.

Na základě dědictví a vývoje předchozích předpisů, od zákona o pozemkech z roku 2013 až po současnost, zákon o pozemkech z roku 2024 (účinný od 1. srpna 2024) upravuje otevřenějším směrem formy přístupu k pozemkům pro podniky s přímými zahraničními investicemi. Zejména kromě formy přístupu k pozemkům od státu prostřednictvím přidělení pozemků nebo pronájmu pozemků mohou podniky s přímými zahraničními investicemi přistupovat k pozemkům na trhu prostřednictvím převzetí investičního kapitálového transferu ve formě hodnoty práv k užívání pozemků; převzetí kapitálového příspěvku ve formě práv k užívání pozemků; pronájmu pozemků, podpronájmu pozemků v průmyslových parcích, průmyslových klastrech, exportních zpracovatelských zónách, high-tech zónách a ekonomických zónách. Tyto předpisy v podstatě zavedly rovnost v právech přístupu k pozemkům pro podniky s přímými zahraničními investicemi s domácími podniky a přispěly k vytvoření příznivých podmínek pro podniky s přímými zahraničními investicemi k stabilnímu a dlouhodobému využívání pozemků k realizaci investičních projektů. Zákon o pozemkech z roku 2024 však stále neobsahuje specifická pravidla pro plánování pozemkového fondu pro logistickou infrastrukturu, takže domácí podniky i podniky s přímými zahraničními investicemi čelí obtížím s přístupem k pozemkovým fondům, které byly místně plánovány pro logistickou infrastrukturu.

Za čtvrté, politika práce.

Zaměstnanci v podnicích s přímými zahraničními investicemi jsou obecně chráněni a požívají výhod podle ustanovení vietnamského práva, včetně zákoníku práce z roku 2019, souvisejících směrnic a mezinárodních dohod, jejichž je Vietnam členem. Mezi hlavní výhody, které musí podniky s přímými zahraničními investicemi zajistit pro pracovníky ve Vietnamu, patří zejména: právo na podepisování pracovních smluv; mzda (musí být alespoň rovna regionální minimální mzdě) a režim bonusů (přímé zahraniční investice často mají atraktivnější režimy bonusů, aby přilákaly vysoce kvalitní lidské zdroje); režim přesčasů (mzda za přesčasy činí alespoň 150 % běžné hodinové mzdy) a dovolená dle předpisů; sociální pojištění, zdravotní pojištění, pojištění v nezaměstnanosti; právo vstupovat do odborů a stávkovat; ukončení pracovních smluv a režim odstoupení (podniky s přímými zahraničními investicemi musí dát 30denní výpovědní lhůtu u smluv na dobu určitou a 45denní výpovědní lhůtu u smluv na dobu neurčitou). Zároveň zákon vietnamské vlády o sociálním pojištění z roku 2024 stanoví, že zahraniční zaměstnanci pracující ve Vietnamu podléhají povinnému sociálnímu pojištění při podpisu pracovní smlouvy na dobu určitou s dobou trvání 12 měsíců nebo déle. Pracovněprávní politika v podnicích se zahraničními investicemi tedy obecně zajišťuje práva vietnamských zaměstnanců a také spravedlnost mezi vietnamskými a zahraničními zaměstnanci prostřednictvím přísných a jasných právních předpisů. Problém však spočívá v organizaci dohledu a řešení porušení ze strany příslušných řídících orgánů podniků se zahraničními investicemi v procesu implementace pracovní politiky v souladu s ustanoveními zákona, jako je: prodlužování doby školení, prodlužování pracovní doby za den; nezajišťování pracovního režimu, platu, bonusů a sociálního zabezpečení, sociálního pojištění; nedostatečná role společenských organizací v podnicích při ochraně legitimních práv zaměstnanců, zejména odborů.

Pátým bodem je politika podpory investic.

V posledních letech strana a stát vždy věnovaly pozornost podpoře investic a zaměřovaly se na ni s cílem přilákat do Vietnamu přímé zahraniční investice ve všech strategických odvětvích a profesích, včetně logistiky. Ministerstvo zahraničních věcí každoročně organizuje přibližně 250–350 delegací vietnamských představitelů z centrální i místní úrovně, které pracují v zahraničí, přičemž přibližně 75–80 % delegací se zabývá propagací a přilákáním přímých zahraničních investic. Zároveň síť vietnamských zastupitelských úřadů v zahraničí s 94 ambasádami a konzuláty pořádá řadu setkání, propagačních a reklamních aktivit s cílem přilákat investice od podniků v hostitelské zemi. Nejen to, pořádání významných národních a mezinárodních logistických akcí ve Vietnamu se v posledních letech zaměřuje také na přilákání investorů do logistického sektoru ve Vietnamu, jako například: První mezinárodní logistická výstava konaná v roce 2023 po dvou letech přilákala více než 300 podniků z 20 zemí a teritorií; obnovení programu Světový logistický pas; pořádání výroční konference FIATA pro Asii a Tichomoří a pololetního setkání AFFA; oficiálně pořádá Světový kongres FIATA 2025 v Hanoji v říjnu 2025 a slibuje shromáždění 1 500 delegátů ze 150 zemí a teritorií... Všechny tyto propagační aktivity připravily cestu pro účast vietnamského logistického ekosystému v globálním logistickém ekosystému, čímž se zvýšila přitažlivost přímých zahraničních investic do logistického sektoru ve Vietnamu. Je však snadné si uvědomit, že většina těchto aktivit na podporu investic se zaměřuje pouze na propagaci image a stávajících výhod vietnamského logistického průmyslu, aniž by se zaměřovala na kvalitu a efektivitu podpory investic, což vede k situaci, kdy někteří zahraniční investoři po průzkumu přešli k investicím v jiných zemích; míra zahraničních investičních projektů v logistickém sektoru využívajících špičkové a zelené technologie je stále nízká; evropských a amerických investorů není mnoho a rozsah investic není velký.

Margrethe Maersk - největší kontejnerová loď na světě vykládá kontejnery v přístavu Cai Mep - Thi Vai, Ba Ria - provincie Vung Tau. Foto: danviet.vn

Některá politická doporučení

S orientací na rozvoj logistických služeb s vysokou přidanou hodnotou, podporu rozvoje v oblasti výroby, exportu, importu a obchodu, si Návrh strategie rozvoje logistických služeb do roku 2035 s vizí do roku 2045 stanovil cíl míry růstu v logistickém sektoru do roku 2035 ve výši 8–12 %; náklady na logistiku odpovídající 12–15 % HDP; míra outsourcingu logistiky dosahující 70–80 %; index logistické kapacity LPI nižší než 40; 80 % logistických podniků digitálně transformovaných a 70 % pracovníků v logistických podnicích absolvujících specializované školení. K dosažení těchto cílů je nezbytná spolupráce logistických podniků ze všech hospodářských odvětví, včetně podniků zabývajících se přímými zahraničními investicemi. Zdokonalování politik pro přilákání přímých zahraničních investic do logistického sektoru ve Vietnamu proto musí věnovat pozornost následujícím bodům:

V zásadě je nutné nejprve komplexně prostudovat a přezkoumat stávající mezinárodní a regionální závazky, jakož i vnitrostátní zákony v oblasti logistiky, aby se zdokonalil systém politik a zákonů, které jsou synchronní, konzistentní, transparentní, jednoduché, vyhýbají se překrývání, nesrovnalostem a způsobují potíže zahraničním investorům. Zároveň se politiky musí zaměřit na přilákání přímých zahraničních investic (FDI) jak v kvantitě, tak v kvalitě, v šíři i hloubce, s důrazem na hloubku; zajistit udržitelný rozvoj, podpořit inovace, kreativitu a úzké vazby mezi podniky FDI a domácími logistickými podniky, posílit postavení Vietnamu v globální logistické síti a posílit tvůrčí kapacitu vietnamských lidských zdrojů v oblasti logistiky. Kromě toho je třeba politiky uplatňovat stabilně ve střednědobém a dlouhodobém horizontu a omezit časté změny v pobídkových politikách, které ovlivňují obchodní výsledky i investiční strategie zahraničních investorů.

Pokud jde o skupinu politik pro zákony a správní postupy , měl by Vietnam podle doporučení Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) vyjmout logistiku ze seznamu podmíněných obchodních sektorů uplatněním ustanovení vietnamských zákonů, která by vládě umožnila zvážit činnosti, které se kvalifikují jako podmíněné obchodní sektory, na základě socioekonomických hledisek. Kromě toho je nutné posílit reformu správních postupů s cílem minimalizovat náklady pro podniky; naslouchat zpětné vazbě, rychle řešit problémy a flexibilně upravovat politiky tak, aby si udržely velké logistické společnosti. Zejména je nutné věnovat pozornost vydávání jasnějších předpisů o integrovaných logistických službách a komplexních řešeních dodavatelského řetězce, aby se zabránilo situaci, kdy podniky s přímými zahraničními investicemi musí při investování do rozšiřování služeb provádět mnoho složitých administrativních postupů. Podporovat používání informačních technologií s cílem zajistit publicitu a transparentnost, čímž se zkrátí doba potřebná k řešení problémů podniků s přímými zahraničními investicemi během jejich provozu.

Pokud jde o skupinu finančních politik , je nutné přezkoumat všechny finanční politiky, zejména daňovou politiku pro přilákání přímých zahraničních investic, která je v současnosti uplatňována, a provést příslušné úpravy, změny a doplnění s cílem vybudovat dobrý daňový systém s nízkými náklady na dodržování předpisů. Je nutné vydávat přiměřené finanční pobídky k přilákání velkých logistických podniků na světě a zároveň zajistit přísné dodržování zásad a závazků Vietnamu vůči mezinárodním organizacím, jako je Světová obchodní organizace (WTO), Mezinárodní měnový fond (MMF) atd.; zajistit spravedlnost a nediskriminaci podniků s přímými zahraničními investicemi. Zejména pokud jde o právní rámec pro globální minimální daň, je nutné vydat jasné pokyny k dodatečné daňové sazbě ve výši 15 %, aby se zajistila transparentnost a pomohlo se podnikům s přímými zahraničními investicemi snadno dodržovat předpisy; zároveň převést investiční pobídky z daňových na nedaňové podpory prostřednictvím osvobození a snížení daně z pozemků, podpory nákladů na výzkum a vývoj (VaV) a dotací na vzdělávání lidských zdrojů; podporovat účinnost Globálního fondu pro podporu investic s minimální daní na podporu logistických podniků investujících do špičkových technologií a inovací, aby si udržely konkurenční výhodu.

Pokud jde o skupinu pozemkové politiky , je nutné přezkoumat a zlepšit politiku pozemkových pobídek, aby byla zajištěna soulad mezi pozemkovým právem, investičním právem a dalšími státními politikami. Jasně definovat kritéria pro určení podniků s přímými zahraničními investicemi, které mají nárok na pozemkové pobídky. Pobídky musí být značné a měly by být zavedeny pouze u investičních projektů v oblasti rozvoje logistické infrastruktury, projektů na snížení dopadu logistiky na životní prostředí a projektů rozvoje logistiky v ekonomicky a sociálně znevýhodněných oblastech. Kromě toho je nutné prostudovat a začlenit koncept trhu s logistickými nemovitostmi do vietnamského právního systému spolu s průmyslovými nemovitostmi a komerčními nemovitostmi, čímž se zvýší schopnost přilákat zahraniční investice do logistického sektoru.

Pokud jde o skupinu pro politiku práce , důležitým problémem je nyní zajištění dohledu a řešení porušení předpisů vůči podnikům se zahraničními investicemi při provádění politik práce ze strany příslušných orgánů, zejména porušování pracovní doby, mezd, nedostatečné bezpečnosti práce, zpoždění plateb sociálního pojištění, konfliktů s odbory atd. Zároveň posílit politiku odborného vzdělávání směrem k pokročilým a moderním metodám řízení ve světě. Vybudovat mechanismus synchronní koordinace mezi vzdělávacími institucemi, sociálními organizacemi a podniky se zahraničními investicemi působícími v logistickém sektoru, aby studenti měli přístup k předním světovým technologiím a manažerským řešením. Zejména je nutné mít rozumné motivační mechanismy a politiky, které vytvoří příznivé prostředí a podmínky pro přilákání zahraničních pedagogů a vědců k účasti v procesu vzdělávání lidských zdrojů a vědeckotechnického výzkumu v logistickém sektoru.

Skupina pro politiku podpory investic musí vydat zásady a seznamy prioritních projektů pro přilákání investic do logistického sektoru, logistické projekty využívající špičkové technologie, zelené a udržitelné technologie a logistické projekty s vysokou úrovní automatizace; posílit podporu investic pro trhy USA a Evropské unie (EU) tak, aby se rozvíjely úměrně potenciálu. Zároveň je třeba zkoumat a inovovat metody, zlepšovat kvalitu a efektivitu podpory investic, zajistit konzistenci a synchronizaci ve směřování a administraci; zaměřit se na jedno kontaktní místo, které bude poskytovat informace, poradenství, podporu a doprovázet podniky s přímými zahraničními investicemi.

Zdroj: https://tapchicongsan.org.vn/web/guest/kinh-te/-/2018/1089502/thu-hut-dau-tu-truc-tiep-nuoc-ngoai-vao-linh-vuc-logistics-tai-viet-nam--thuc-trang-va-mot-so-khuyen-nghi-chinh-sach.aspx