Zelené úvěry – hnací síla udržitelného rozvoje: Vytvoření kompletních „pravidel hry“ (Poslední článek)

Odborníci tvrdí, že aby zelené úvěry skutečně hrály svou roli „hnací síly“ udržitelné ekonomiky , musí Vietnam rychle vyvinout kompletní „pravidla hry“ se specifickými kritérii a předpisy, které vytvoří podmínky pro snazší přístup podniků k zelenému kapitálu.

Tín dụng xanh - động lực cho phát triển bền vững: Xây dựng

Jedním z problémů, které nastolil pan Nguyen Hai Anh, zástupce generálního ředitele akciové společnosti Shinec, je problém podniků, které se potýkají s „zeleným opěrným bodem“. Uvedl, že průmyslový park Nam Cau Kien ( Hai Phong ) zavedl tři hlavní okruhy na ochranu životního prostředí a směřování k udržitelnému rozvoji. Více než 70 podniků v průmyslovém parku však stále čelí obtížím s přechodem na zelený model, přičemž téměř 60 podniků si přeje přístup k zelenému financování, včetně zelených úvěrů, ale stále se potýká s právními požadavky a specifickými kritérii.

Sdílení Shinecových slov je také „pocitem“ mnoha podniků, které chtějí být ekologické, ale jsou „bezmocné“ kvůli nedostatku zeleného kapitálu. Paní Pham Thi Ngoc Thuy, ředitelka Úřadu Rady pro výzkum soukromého ekonomického rozvoje (Rada IV), zdůraznila, že mnoho podniků stále čelí obtížím při přístupu k zelenému úvěrovému kapitálu kvůli absenci národního seznamu klasifikace zelených projektů. Seznam a kritéria klasifikace zelených projektů nejen zvýší povědomí podniků, ale také vytvoří základ pro banky a investiční fondy k hodnocení a potvrzování „zelených“ projektů.

Vytvořte kompletní sadu pravidel

Zelený kapitál, tedy kapitál investovaný do projektů a aktivit prospěšných pro životní prostředí ze strany bank, bude fungovat jako „páka“ na podporu rozvoje ekonomiky udržitelným směrem. Statistiky však ukazují, že ačkoli zelené úvěry rychle rostou, jejich rozsah je stále skromný: z 3,3 % v roce 2018 tvoří zelené úvěry do konce roku 2023 pouze 4,5 % celkových úvěrů v celém systému.

Docentka Dr. Pham Thi Hoang Anh, zástupkyně ředitele akademie pověřená správní radou Bankovní akademie, poukázala na skutečnost, že zelené úvěry se v poslední době rozvíjely především díky směřování Státní banky, nikoli na základě interních potřeb komerčních bank. Poznamenala, že v současné době jsou dokumenty, jako je Příručka pro hodnocení environmentálních a sociálních rizik, stále pouze orientační a povzbudivé, nikoli povinné.

Poukázala také na mnoho důvodů, proč se zelené úvěry silně nerozvíjejí, včetně: nesynchronizovaných právních předpisů, omezených kapitálových zdrojů, nedostatku zkušeností a dovedností v řízení environmentálních a sociálních rizik, jakož i vysokých tržních rizik v odvětvích obnovitelných zdrojů energie, úspor energie a energetické účinnosti. Zejména nedostatečná synchronizace zelených kritérií je jednou z největších překážek. Proces schvalování a monitorování zelených úvěrů je také složitý a časově náročný, což brání podnikům v přístupu k zelenému kapitálu.

Zástupce ředitele Bankovní akademie souhlasil s názorem paní Thuyové a uvedl, že je nutné urychleně dokončit právní rámec pro zelené úvěry a zvýšit povinnou úroveň pro dosažení cíle zeleného růstu. Kromě toho je nutné diverzifikovat kapitálové zdroje pro zelené úvěry s prioritou úvěrů sloužících udržitelnému rozvoji prostřednictvím nástrojů měnové politiky.

Dr. Can Van Luc, hlavní ekonom BIDV , poznamenal, že Vietnam postupně dohání globální myšlení o zeleném růstu s relativně kompletním systémem právních dokumentů a akčních strategií. Rozsah zelených úvěrů však představuje pouze 4,5 % z celkových nesplacených úvěrů a zelené dluhopisy dosáhly za posledních 5 let pouze 1,16 miliardy USD – což je příliš malé číslo ve srovnání s kapitálovou poptávkou ve výši přibližně 20 miliard USD ročně k dosažení cíle zelené transformace.

Podle Dr. Luca stále dochází k obtížím s implementací zelených úvěrů kvůli chybějícímu právnímu rámci a celkovým politikám, přičemž úvěrový kapitál je převážně krátkodobý a střednědobý a nesplňuje požadavky dlužníků na preferenční úrokové sazby. U zelených dluhopisů stále chybí podrobné pokyny, mechanismy řízení a infrastruktura informačních technologií.

„Je nutné brzy vydat soubor kritérií pro zelené projekty, zelené budovy, zelené kanceláře a aktualizovat kritéria pro zelené dluhopisy a zelené úvěry v souladu s novými cíli a mezinárodními standardy. Zjednodušení postupů, zdokonalení politik a povzbuzení domácích organizací k účasti na procesu schvalování, certifikace zelených projektů a zeleného označování vytvoří hnací sílu pro udržitelný rozvoj ekonomiky,“ navrhl Dr. Luc.

Dr. Le Xuan Sang, zástupce ředitele Vietnamského ekonomického institutu, poukázal na to, že podpora zelených úvěrů v současné době čelí mnoha výzvám, jako je nedostatek standardů pro oceňování a zelená portfolia, což finančním institucím ztěžuje poskytování úvěrů a vydávání zelených dluhopisů. Absence přísného regulačního rámce také vede k riziku „greenwashingu“ – kdy zelené dluhopisy ve skutečnosti nesplňují environmentální standardy.

Dr. Sang zdůraznil potřebu stanovit úplná a jasná „pravidla hry“ pro zelené úvěry a zelené finance. To zahrnuje vybudování informačního systému, tržních dat a seznamu zelených dluhopisů a akcií se specifickými právními definicemi; zavedení zeleného portfolia s přísnými kritérii pro efektivní mobilizaci kapitálu a budování důvěry s investory. „Budování důvěry a tržní disciplíny je nezbytné, zejména v současné situaci,“ řekl.

Hlavní ekonom ADB ve Vietnamu, pan Nguyen Ba Hung, s tímto názorem souhlasí a zdůrazňuje, že zdokonalení právního rámce pro zelené ekonomické aktivity je klíčovým faktorem pro rozvoj zeleného financování, včetně zelených úvěrů od úvěrových institucí. Zejména vydání seznamu a kritérií pro klasifikaci zelených úvěrů je důležitým základem pro banky při posuzování a monitorování zelených úvěrů, což pomáhá podnikům snadno získat přístup ke kapitálovým zdrojům.

Podle pana Hunga je nezbytné dokončit jak právní rámec pro zelená ekonomická odvětví, tak i rozvíjet finanční trh, aby se položily základy pro zelené úvěry, včetně požadavku, aby podniky podávaly zprávy a samy hodnotily svůj dopad na zelená kritéria.

Zdůraznil také, že vydání zeleného seznamu a kritérií musí být doprovázeno konkrétními kvantitativními cíli v souladu s mezinárodními závazky Vietnamu, čímž se vytvoří skutečná motivace pro zelené úvěry. To pomáhá předejít situaci „falešné zeleně“ – kdy jsou aktivity zelené pouze na papíře, ale ve skutečnosti nejsou efektivní pro životní prostředí.

„Pouze tehdy, když bude existovat specifický a transparentní právní rámec, včetně seznamu typů zelených investičních projektů, ukazatelů kapacity, environmentálních a emisních prahů atd., bude mít Státní banka základ pro vydávání pokynů pro zelené úvěry, které budou komerční banky implementovat. V současné době banky poskytují úvěry na základě různých souborů kritérií, které si samy vypracovaly a které jsou sestavovány podle pokynů Státní banky a GIZ od roku 2017. Až bude existovat kompletní právní rámec, bude podíl zelených úvěrů na celkových nesplacených úvěrech celého odvětví jistě mnohem větší než nyní,“ sdělila Danu Vietovi paní Pham Thi Thanh Tung, zástupkyně ředitele odboru úvěrů pro ekonomická odvětví (Státní banka).

Potřebné pobídky v „zelené“ revoluci

Na straně komerčních bank navrhla paní Phung Thi Binh, zástupkyně generálního ředitele Agribank, že za účelem podpory zelené revoluce ve finančním sektoru musí ministerstva a jejich pobočky urychleně vydat právní rámec a konkrétní pokyny pro zelené úvěry. Jasný právní koridor nejen pomáhá podnikům a finančním institucím získat právní základ pro účast na trhu se zelenými úvěry, ale také vytváří předpoklady pro udržitelný rozvoj. Mezi základní požadavky patří vytvoření seznamu ekologické klasifikace a definování kritérií zelených projektů vhodných pro každý hospodářský sektor Vietnamu, čímž se vytvoří základ pro úvěrové instituce pro posuzování, vyhodnocování a monitorování zelených úvěrů.

Státní banka musí dále zlepšovat právní rámec a zavádět zvláštní mechanismy a politiky pro zelené úvěry. Vypracování těchto samostatných předpisů povzbudí komerční banky k odvážným investicím do zelených projektů a oblastí a zároveň úzce propojí cíle udržitelného rozvoje země.

Zástupci komerčních bank rovněž doporučili vládě, ministerstvu přírodních zdrojů a životního prostředí a ministerstvu financí, aby ve Vietnamu podpořily trh s uhlíkem. Preferenční politika v oblasti daní, poplatků, pojištění a úrokových sazeb pro podniky, které dodržují standardy ESG (environmentální, sociální a správní) vytvoří pro podniky velkou motivaci k účasti na aktivitách minimalizujících dopady na životní prostředí.

Návrhy Agribanky jsou zároveň společným hlasem dalších bank, jako jsou BIDV, MB, HDBank,...

Hlavní ekonom ADB Nguyen Ba Hung souhlasil s tím, že zdroje zeleného kapitálu v současnosti nenabízejí atraktivní finanční výhody. Vláda by proto měla mít pobídkové mechanismy, jako je snížení daně z příjmu právnických osob pro finanční instituce, které rozvíjejí zelené úvěry, a také podpora úrokových sazeb pro zelené úvěry.

Pan Nguyen Hoa Cuong, zástupce ředitele Ústředního institutu pro ekonomické řízení, zdůraznil důležitost oslovení těch, kteří to skutečně potřebují. „Při tvorbě jakékoli pobídkové politiky je důležitou otázkou, kolik podniků o ní ví a zda skutečně oslovuje správnou cílovou skupinu,“ zdůraznil pan Cuong.

Včasné vytvoření a zavedení úplných a transparentních „pravidel hry“ pro zelené úvěry nejen motivuje podniky k udržitelnému rozvoji, ale také zajistí, že Vietnam v dlouhodobém horizontu dosáhne národních cílů v oblasti zeleného růstu a ochrany životního prostředí.

V procesu tvorby návrhu kritérií pro ekologickou klasifikaci, která mají být předložena vládě, Institut pro strategii a politiku Ministerstva přírodních zdrojů a životního prostředí úzce spolupracoval se Státní bankou a konzultoval s mezinárodními organizacemi. Vietnamská sada kritérií pro ekologickou klasifikaci byla vytvořena v souladu s mezinárodními standardy a zaměřila se na oblasti, jako je energie, kontrola emisí, kritéria pro balení a plasty v zemědělských produktech.

Soubor kritérií je nyní v závěrečné fázi, než je vydá premiér. Pro zajištění transparentnosti budou za posuzování a certifikaci zelených kritérií pro podniky, jednotlivce a družstva odpovědné nezávislé auditorské společnosti. Tento přístup je nejen podobný zemím, které uplatňují systémy zelené klasifikace, ale také zajišťuje, že činnosti v oblasti zelených zakázek v oblasti veřejných investic budou přísně kontrolovány, čímž se omezí situace s „green washingem“.

Docent, Dr. Nguyen Dinh Tho

Ředitel Institutu politické strategie - Ministerstvo přírodních zdrojů a životního prostředí