Zelené úvěry – hnací síla udržitelného rozvoje: Vytvoření kompletních „pravidel hry“ (Poslední článek)

Odborníci se domnívají, že aby zelené úvěry skutečně hrály svou roli „hnací síly“ udržitelné ekonomiky , musí Vietnam rychle zavést kompletní soubor „pravidel hry“ se specifickými kritérii a předpisy, čímž vytvoří podmínky pro snazší přístup podniků k zelenému kapitálu.

Tín dụng xanh - động lực cho phát triển bền vững: Xây dựng

Firmy se potýkají se „zelenými základy“, což je klíčový problém, který nastolil pan Nguyen Hai Anh, zástupce generálního ředitele akciové společnosti Shinec. Sdělil, že průmyslový park Nam Cau Kien ( Hai Phong ) zavedl tři hlavní cykly na ochranu životního prostředí a směřování k udržitelnému rozvoji. Více než 70 podniků v průmyslovém parku však stále čelí obtížím s přechodem na zelený model, přičemž téměř 60 podniků chce získat přístup k zelenému financování, včetně zelených úvěrů, ale stále se potýká s právními požadavky a specifickými kritérii.

Zkušenosti společnosti Shinec odrážejí obavy mnoha podniků, které chtějí přejít na zelenou energetiku, ale kvůli nedostatku zeleného financování jim chybí zdroje. Paní Pham Thi Ngoc Thuy, ředitelka Úřadu Rady pro výzkum soukromého ekonomického rozvoje (Rada IV), zdůraznila, že mnoho podniků stále čelí obtížím s přístupem k zeleným úvěrům kvůli absenci národního systému klasifikace zelených projektů. Tento systém a kritéria nejen zvýší povědomí mezi podniky, ale také poskytnou bankám a investičním fondům základ pro hodnocení a certifikaci „zelených“ projektů.

Vypracujte kompletní pravidla hry.

Zelený kapitál, investice bank do ekologicky prospěšných projektů a aktivit, bude fungovat jako „páka“ na podporu udržitelného hospodářského rozvoje. Statistiky však ukazují, že ačkoli zelené úvěry rychle rostou, jejich rozsah zůstává skromný: z 3,3 % v roce 2018 tvořily zelené úvěry do konce roku 2023 pouze 4,5 % celkových úvěrů v celém systému.

Docentka Pham Thi Hoang Anh, zástupkyně ředitele Bankovní akademie, poukázala na to, že rozvoj zelených úvěrů v posledních letech byl poháněn především pokyny Vietnamské státní banky, nikoli interními potřebami komerčních bank. Poznamenala, že dokumenty, jako je Příručka pro hodnocení environmentálních a sociálních rizik, slouží v současnosti pouze jako reference a podnět, nikoli jako povinnost.

Poukázala také na několik důvodů, proč se zelené úvěry silně nerozvíjejí, včetně: nekonzistentních právních předpisů, omezeného kapitálu, nedostatku zkušeností a dovedností v řízení environmentálních a sociálních rizik, jakož i vysokých tržních rizik v odvětvích obnovitelných zdrojů energie a energetické účinnosti. Zejména nedostatek jednotnosti v zelených kritériích je jednou z největších překážek. Proces schvalování a monitorování zelených úvěrů je také složitý a časově náročný, což brání podnikům v přístupu k zelenému kapitálu.

Zástupkyně ředitele Bankovní akademie souhlasila s názorem paní Thuyové a uvedla, že je nutné urychleně dokončit právní rámec pro zelené úvěry a posílit jejich závaznou povahu pro dosažení cílů zeleného růstu. Kromě toho je nutné diverzifikovat zdroje financování zelených úvěrů a upřednostňovat úvěry, které slouží udržitelnému rozvoji prostřednictvím nástrojů měnové politiky.

Dr. Can Van Luc, hlavní ekonom BIDV , poznamenal, že Vietnam postupně dohání globální myšlení o zeleném růstu s relativně kompletním právním rámcem a akční strategií. Rozsah zelených úvěrů však představuje pouze 4,5 % z celkových nesplacených úvěrů a zelené dluhopisy dosáhly za posledních pět let pouze 1,16 miliardy USD – což je příliš malé číslo ve srovnání s kapitálovými potřebami přibližně 20 miliard USD ročně k dosažení cíle zelené transformace.

Podle Dr. Luca stále dochází k obtížím s implementací zelených úvěrů kvůli absenci komplexního právního a politického rámce, přičemž úvěrový kapitál je převážně krátkodobý a střednědobý a neuspokojuje požadavky dlužníků na preferenční úrokové sazby. U zelených dluhopisů stále chybí podrobné pokyny, mechanismy řízení a infrastruktura informačních technologií.

„Je nezbytné urychleně vydat soubor kritérií pro zelené projekty, zelené budovy, zelené kanceláře a aktualizovat kritéria pro zelené dluhopisy a zelené úvěry tak, aby odpovídala novým cílům a mezinárodním standardům. Zjednodušení postupů, zlepšení politik a povzbuzení domácích organizací k účasti na ověřování, certifikaci a označování zelených projektů vytvoří hybnou sílu pro udržitelný hospodářský rozvoj,“ navrhl Dr. Luc.

Dr. Le Xuan Sang, zástupce ředitele Vietnamského ekonomického institutu, poukázal na to, že podpora zelených úvěrů v současné době čelí mnoha výzvám, jako je nedostatek standardů pro oceňování a zelená portfolia, což finančním institucím ztěžuje poskytování úvěrů a vydávání zelených dluhopisů. Absence přísného regulačního rámce také vede k riziku „zeleného praní špinavých peněz“ – kdy zelené dluhopisy ve skutečnosti nesplňují environmentální standardy.

Dr. Sang zdůraznil potřebu stanovit úplná a jasná „pravidla hry“ pro zelené úvěry a zelené finance. To zahrnuje vybudování systému tržních informací a dat a seznam zelených dluhopisů a akcií se specifickými právními definicemi; vytvoření zeleného portfolia spolu s přísnými kritérii pro efektivní získávání kapitálu a budování důvěry investorů. „Budování důvěry a tržní disciplíny je nezbytné, zejména v současné situaci,“ řekl.

Hlavní ekonom ADB ve Vietnamu, pan Nguyen Ba Hung, s tímto názorem souhlasil a zdůraznil, že zdokonalení právního rámce pro zelené ekonomické aktivity je klíčovým faktorem pro rozvoj zeleného financování, včetně zelených úvěrů od úvěrových institucí. Zejména vydání seznamu a kritérií pro klasifikaci zelených úvěrů je důležitým základem pro banky při posuzování a monitorování zelených úvěrů, což pomáhá podnikům snadno získat přístup ke kapitálu.

Podle pana Hunga je nezbytné dokončit jak právní rámec pro zelená ekonomická odvětví, tak i rozvíjet finanční trh, který bude sloužit jako základ pro zelené úvěry, včetně požadavku, aby podniky podávaly zprávy o svém dopadu na zelená kritéria a samy hodnotily ho.

Zdůraznil také, že vydání zelených seznamů a kritérií musí být doprovázeno konkrétními kvantitativními cíli v souladu s mezinárodními závazky Vietnamu, čímž se vytvoří skutečný impuls pro zelené kredity. To pomáhá předejít situaci „falešné zeleně“ – kdy jsou činnosti zelené pouze na papíře, ale ve skutečnosti nemají dopad na životní prostředí.

„Pouze s konkrétním a transparentním právním rámcem, včetně seznamu typů zelených investičních projektů, ukazatelů kapacity, environmentálních a emisních prahů atd., bude mít Vietnamská státní banka základ pro vydávání pokynů pro zelené úvěry, které by komerční banky mohly implementovat. V současné době banky poskytují úvěry na základě různých kritérií, která si samy vypracovaly a sestavují podle pokynů Vietnamské státní banky a GIZ od roku 2017. Jakmile bude zaveden kompletní právní rámec, bude podíl zelených úvěrů na celkových nesplacených úvěrech celého odvětví jistě mnohem větší než nyní,“ sdělila Danu Vietovi paní Pham Thi Thanh Tung, zástupkyně ředitele odboru úvěrů pro ekonomická odvětví (Vietnamská státní banka).

V „zelené“ revoluci jsou potřeba pobídky.

Na straně komerčního bankovnictví navrhla paní Phung Thi Binh, zástupkyně generálního ředitele Agribank, že pro podporu zelené revoluce ve finančním sektoru musí ministerstva a agentury urychleně vydat právní rámec a konkrétní pokyny pro zelené úvěry. Jasný právní rámec nejen poskytne podnikům a finančním institucím právní základ pro účast na trhu se zelenými úvěry, ale také vytvoří základ pro udržitelný rozvoj. Mezi základní požadavky patří vytvoření katalogu zelené klasifikace a definování kritérií zelených projektů vhodných pro každé hospodářské odvětví ve Vietnamu, čímž se vytvoří základ pro úvěrové instituce pro posuzování, vyhodnocování a monitorování zelených úvěrů.

Vietnamská státní banka dále potřebuje nadále zlepšovat právní rámec a zavádět zvláštní mechanismy a politiky pro zelené úvěry. Vypracování těchto specifických předpisů povzbudí komerční banky k odvážným investicím do zelených projektů a odvětví a zároveň bude úzce souviset s cíli udržitelného rozvoje země.

Zástupci komerčních bank rovněž navrhli, aby vláda, ministerstvo přírodních zdrojů a životního prostředí a ministerstvo financí podporovaly trh s uhlíkem ve Vietnamu, aby zvýšily atraktivitu zelených úvěrů. Preferenční politika v oblasti daní, poplatků, pojištění a úrokových sazeb pro podniky, které dodržují dobré standardy ESG (environmentální, sociální a správní) vytvoří silnou motivaci pro podniky k účasti na aktivitách, které zmírňují dopady na životní prostředí.

Návrhy Agribanky také odrážejí společné názory dalších bank, jako jsou BIDV, MB, HDBank atd.

Hlavní ekonom ADB, pan Nguyen Ba Hung, souhlasí s tím, že v současné době zdroje zeleného financování nenabízejí mnoho atraktivních finančních výhod. Vláda by proto měla mít pobídkové mechanismy, jako je snížení daně z příjmu právnických osob pro finanční instituce, které vyvíjejí zelené úvěry, a také poskytování úrokových dotací na zelené úvěry.

Pan Nguyen Hoa Cuong, zástupce ředitele Ústředního institutu pro výzkum ekonomického managementu, zdůraznil důležitost zajištění toho, aby se politiky dostaly k těm, kteří je skutečně potřebují. „Při tvorbě jakékoli preferenční politiky je klíčovou otázkou, kolik podniků si je o ní vědomo a zda skutečně oslovuje cílovou skupinu, na kterou se zaměřujeme,“ zdůraznil pan Cuong.

Včasné stanovení a zavedení úplných a transparentních „pravidel hry“ pro zelené úvěry bude nejen hnací silou udržitelného rozvoje podnikání, ale také zajistí, že Vietnam v dlouhodobém horizontu dosáhne svých národních cílů v oblasti zeleného růstu a ochrany životního prostředí.

Během procesu tvorby kritérií pro ekologickou klasifikaci, která byla předložena vládě, Institut pro politiku a strategii spadající pod Ministerstvo přírodních zdrojů a životního prostředí úzce spolupracoval se Státní bankou Vietnamu a konzultoval s mezinárodními organizacemi. Vietnamská kritéria pro ekologickou klasifikaci byla vyvinuta v souladu s mezinárodními standardy se zaměřením na oblasti, jako je energie, kontrola emisí, kritéria pro balení a plasty v zemědělských produktech.

V současné době jsou kritéria ve finální fázi, než je vydá premiér. Pro zajištění transparentnosti budou za hodnocení a certifikaci zelených kritérií pro podniky, jednotlivce a družstva odpovědné nezávislé auditorské firmy. Tento přístup je nejen v souladu se zeměmi, které již přijaly systémy zelené klasifikace, ale také zajišťuje, že aktivity v oblasti zelených zakázek v oblasti veřejných investic budou přísně kontrolovány, čímž se omezí praxe „zeleného praní špinavých peněz“.

Doc. Prof. Dr. Nguyen Dinh Tho

Ředitel Institutu strategie a politiky - Ministerstvo přírodních zdrojů a životního prostředí