BAC A BANK wird mit „A-“ und einem „stabilen“ Ratingausblick bewertet.

Anfang April 2024 bewertete FiinRatings – ein Mitglied der FiinGroup und Partner von S&P Global Ratings in Vietnam – das langfristige Emittenten-Kreditrating der BAC A BANK mit „A-“ und einem „stabilen“ Rating-Ausblick.

„Wir bewerten die Geschäftsstabilität der BAC A BANK mit ‚angemessen‘. Dies ist auf ihre bescheidene Größe zurückzuführen, die aber über viele Jahre hinweg ihre Stabilität in der Branche bewahrt hat. Darüber hinaus ist die Bank konsequent an der Kreditvergabepolitik gegenüber wichtigen Sektoren beteiligt und weniger anfällig für Konjunkturschwankungen . Zudem verfolgt sie eine Strategie zur mittelfristigen Ausweitung ihres Kundenstamms.“

Laut dem ersten Kreditratingbericht von FiinRatings hat die BAC A BANK ihre eigenen Vorteile, um in den nächsten 12 bis 24 Monaten die Bewertung „A-“ mit „stabilem“ Ausblick zu erhalten. Der erste Punkt ist, dass die Risikoposition der BAC A BANK mit „sehr gut“ bewertet wird, was sich in einem klar definierten und konsistenten Risikomanagement zeigt, kombiniert mit einer konsistenten Risikobereitschaft, die sowohl auf Privat- als auch auf Firmenkunden mit niedrigem Risikoniveau ausgerichtet ist. Die Erfahrung und Geschichte der BAC A BANK im Bereich des Vermögensqualitätsmanagements sind ebenfalls stets gut und vorsichtiger als der Branchendurchschnitt, zusammen mit einem potenziellen Risikoniveau, das dank eines relativ einfachen Geschäftsmodells und der Konzentration auf die Kreditvergabe niedriger eingeschätzt wird als in der Branche.

„Wir gehen davon aus, dass die BAC A BANK in einem schwierigen Geschäftsumfeld eine stabilere Vermögensqualität und stabilere Kreditkosten aufrechterhalten hat als der Branchendurchschnitt. Im Zeitraum 2019–2023 verzeichnete die BAC A BANK eine durchschnittliche jährliche Kreditwachstumsrate von 7,2 %, die unter dem Branchendurchschnitt von etwa 15 % liegt. In diesem Zeitraum hat die BAC A BANK jedoch die Quote der Problemkredite (einschließlich Schulden der Gruppe 2 und uneinbringlicher Forderungen – Gruppen 3, 4, 5) recht gut unter Kontrolle gehalten und die Quote der uneinbringlichen Forderungen stets auf einem sehr niedrigen Niveau gehalten. Obwohl die Quote der uneinbringlichen Forderungen im Jahr 2023 (entsprechend dem Trend der Bankenbranche) tendenziell steigt, hält die BAC A BANK die Quote der uneinbringlichen Forderungen mit 0,92 % zum 31. Dezember 2023 immer noch auf dem niedrigsten Stand im System und damit unter dem Branchendurchschnitt von 2,3 % zur gleichen Zeit.“ Was die Rückstellungen betrifft, so lag die Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen der BAC A BANK stets deutlich über dem Branchendurchschnitt und steigt tendenziell zusammen mit der Branche an, insbesondere ab 2020, als die Staatsbank kontinuierlich Vorschriften zur Umstrukturierung von Krediten erließ, die von der Covid-19-Pandemie betroffen waren. Zum 31. Dezember 2023 erreichte die Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen der Bank 131,0 % (Daten von 2022: 203,8 %; Daten von 2021: 161,8 %), während der Branchendurchschnitt bei 63,7 % liegt (2022: 68,9 %; 2021: 60,9 %). Diese Quote der BAC A BANK liegt auf einem Niveau, das dem der führenden Privatbanken und Banken mit hochverzinslichen Vermögensportfolios entspricht. Die Rückstellungsaufwendungen stiegen im Jahresvergleich um 35,7 %, was der Wachstumsrate der Gruppe der Problemkredite entspricht. Die nach Rückstellungen eingezogenen Schulden sanken im Jahresvergleich um 34,0 % auf 93 Mrd. VND. Darüber hinaus stieg die Kreditkostenquote der BAC A BANK auf 0,2 % (2022: 0,1 %; 2021: 0,3 %). FiinRatings schätzt, dass diese Quote im Zeitraum 2024–2025 bei etwa 0,2–0,3 % liegen wird. „Die von der Regierung geförderte Ausrichtung der Kreditvergabe auf Sektoren mit geringem Risiko und geringer Volatilität wie Hightech- Landwirtschaft und soziale Sicherheit hat dazu beigetragen, die Risikoposition der BAC A BANK in ihren fast 30 Jahren Entwicklung zu stärken. Die Bank verfügt über ein stabiles Kreditportfolio, wobei mehr als die Hälfte der Portfoliostruktur aus wichtigen und weniger volatilen Industriegruppen stammt (37 % aus der Verarbeitungs- und Fertigungsindustrie; 18 % aus der Land-, Forst- und Fischereiindustrie). Der Schwerpunkt liegt dabei auf großen Unternehmen der Branche mit guter Bonität und in der typischen Kreditvergabe-Wertschöpfungskette der BAC A BANK. Darüber hinaus begleiten und beraten wir Kunden in dieser Branche stets bei Investitionen, sodass wir die Geschäftslage umfassend verstehen und den Cashflow der Kunden genau überwachen“, sagte Chu Nguyen Binh, stellvertretender Generaldirektor der Bac A Commercial Joint Stock Bank. Das Kapital- und Liquiditätsprofil ist dank der verbesserten Stabilität der Kapitalstruktur der Bank „angemessen“ und sie profitiert weiterhin von einem sehr engagierten Privatkundenstamm. Laut FiinRatings ist die stabile Finanzierungsquote der BAC A BANK im Zeitraum 2019–2023 zwar leicht gesunken und erreichte durchschnittlich 100,1 %, liegt aber immer noch über dem Branchendurchschnitt von 98,8 %. Das Verhältnis von hochliquiden Vermögenswerten zu kurzfristigem Großhandelskapital liegt weiterhin über 1,0. Dank guter Liquidität, stabiler Kundeneinlagen und einer starken Zinssenkungspolitik ab dem zweiten Quartal 2023 werden die Kapitalkosten der BAC A BANK in den Jahren 2024–2025 voraussichtlich schrittweise auf einen Schwellenwert sinken, der sich dem Branchendurchschnitt annähert.

Weitere Bewertungsfaktoren: Geschäftslage, Kapitalstruktur und Rentabilität der BAC A BANK werden von FiinRatings als „durchschnittlich“ eingestuft, da die Größe und Geschäftsvielfalt der Bank im Vergleich zum Branchendurchschnitt bescheidener ausfällt. Weitere Informationen zu FiinRatings und dem ersten Emittenten-Ratingbericht von FiinRatings zur BAC A BANK sowie zu den Aussichten auf zukünftige Rating-Herauf- oder Herabstufungen finden Sie auf der Website der Bank: www.baca-bank.vn

Quelle: https://www.baca-bank.vn/SitePages/website/tin-tuc.aspx?ttid=1069<tid=17&pb=False&s=TT&tt=BAC%20A%20BANK%20%C4%90%C6%AF%E1%BB%A2C%20X%E1%BA%BEP%20H%E1%BA%A0NG%20T%C3%8DN%20NHI%E1%BB%86M%20M%E1%BB%A8C