BAC A BANK wird mit „A-“ und einem „stabilen“ Rating-Ausblick bewertet.

Anfang April 2024 bewertete FiinRatings – ein Mitglied der FiinGroup und Partner von S&P Global Ratings in Vietnam – das langfristige Emittenten-Kreditrating der BAC A BANK mit „A-“ und einem „stabilen“ Rating-Ausblick.

„Wir bewerten die Geschäftsstabilität der BAC A BANK mit ‚Angemessen‘. Dies ist auf ihre bescheidene Größe zurückzuführen, die aber über viele Jahre hinweg ihre Stabilität in der Branche bewahrt hat. Außerdem wird eine konsequente Beibehaltung der Kreditvergabepolitik gegenüber wichtigen Sektoren, die weniger anfällig für Konjunkturschwankungen sind, sowie die Strategie verfolgt, den Kundenstamm mittelfristig zu erweitern.“

Laut dem ersten Kreditratingbericht von FiinRatings hat die BAC A BANK ihre eigenen Vorteile, um in den nächsten 12 bis 24 Monaten ein „A-“-Rating mit einem „stabilen“ Ausblick zu erhalten. Der erste Punkt ist, dass die Risikoposition der BAC A BANK mit „Sehr gut“ bewertet wird. Dies zeigt sich in einem klar definierten und konsistenten Risikomanagement, kombiniert mit einer konsistenten Risikobereitschaft, die sich sowohl an Privat- als auch an Firmenkunden mit niedrigem Risikoniveau richtet. Die Erfahrung und Geschichte der BAC A BANK im Bereich des Asset-Quality-Managements waren stets gut und vorsichtiger als der Branchendurchschnitt. Dank ihres relativ einfachen Geschäftsmodells und der Konzentration auf die Kreditvergabe weist sie zudem ein geringeres potenzielles Risiko als die Branche auf.

„Wir gehen davon aus, dass die BAC A BANK trotz der vielen Herausforderungen der allgemeinen Geschäftslage eine stabilere Vermögensqualität und stabilere Kreditkosten als der Branchendurchschnitt aufrechterhalten hat. Im Zeitraum 2019–2023 verzeichnete die BAC A BANK eine durchschnittliche jährliche Kreditwachstumsrate von 7,2 %, die unter dem Branchendurchschnitt von etwa 15 % liegt. In diesem Zeitraum hat die BAC A BANK jedoch die Quote der Problemkredite (einschließlich Schulden der Gruppe 2 und uneinbringlicher Forderungen – Gruppen 3, 4, 5) recht gut unter Kontrolle gehalten und stets eine sehr niedrige Quote uneinbringlicher Forderungen aufrechterhalten. Obwohl die Quote uneinbringlicher Forderungen im Jahr 2023 (entsprechend dem Trend der Bankenbranche) tendenziell steigt, hält die BAC A BANK mit 0,92 % zum 31. Dezember 2023 immer noch die niedrigste Quote uneinbringlicher Forderungen im System und liegt damit unter dem Branchendurchschnitt von 2,3 % zur gleichen Zeit.“ Was die Rückstellungen betrifft, so lag die Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen der BAC A BANK stets auf einem deutlich höheren Niveau als der Branchendurchschnitt und tendiert dazu, zusammen mit der Branche zu steigen, insbesondere ab dem Jahr 2020, als die Staatsbank kontinuierlich Vorschriften zur Umstrukturierung von Krediten erließ, die von der Covid-19-Pandemie betroffen waren. Zum 31. Dezember 2023 erreichte die Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen der Bank 131,0 % (Wert 2022: 203,8 %; Wert 2021: 161,8 %), während der Branchendurchschnitt bei 63,7 % lag (2022: 68,9 %; 2021: 60,9 %). Diese Quote der BAC A BANK liegt auf einem Niveau, das dem führender Private-Banking-Gruppen und Banken mit hochverzinslichen Vermögensportfolios entspricht. Die Rückstellungsaufwendungen stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 35,7 %, was der Wachstumsrate der Problemkredite entspricht. Die nach Rückstellungen eingezogenen Schulden sanken im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 34,0 % und erreichten 93 Milliarden VND. Darüber hinaus stieg die Kreditkostenquote der BAC A BANK auf 0,2 % (2022: 0,1 %; 2021: 0,3 %). FiinRatings schätzt, dass dieser Satz im Zeitraum 2024–2025 bei etwa 0,2 – 0,3 % bleiben wird. „Die Ausrichtung der Kreditvergabe auf staatlich geförderte Sektoren mit geringem Risiko und geringer Volatilität, wie etwa Hightech-Landwirtschaft und soziale Sicherheit, hat dazu beigetragen, die Risikoposition der BAC A BANK in ihren fast 30-jährigen Entwicklungsjahren zu stärken. Die Bank verfügt über ein stabiles Kreditportfolio, wobei mehr als die Hälfte der Portfoliostruktur aus wesentlichen und weniger volatilen Industriegruppen stammt (37 % aus der Verarbeitungs- und Fertigungsindustrie; 18 % aus Landwirtschaft, Forstwirtschaft und Fischerei). Der Schwerpunkt liegt dabei auf großen Unternehmen der Branche mit guter Kreditqualität und in der typischen Kreditvergabe-Wertschöpfungskette der BAC A BANK. Darüber hinaus begleiten und beraten wir Kunden in dieser Branche stets bei Investitionen, sodass wir die Geschäftslage umfassend verstehen und den Cashflow der Kunden genau überwachen können.“ - sagte Herr Chu Nguyen Binh, stellvertretender Generaldirektor der Bac A Commercial Joint Stock Bank. „Angemessenes“ Kapital- und Liquiditätsprofil aufgrund der gestiegenen Stabilität der Kapitalstruktur der Bank und des anhaltenden Nutzens eines sehr engagierten Privatkundenstamms. Die stabile Kapitalquote der BAC A BANK, angepasst durch FiinRatings, zeigt zwar im Zeitraum 2019–2023 einen leichten Abwärtstrend und erreicht einen Durchschnitt von 100,1 %, liegt aber immer noch über dem Branchendurchschnitt von 98,8 %. Das Verhältnis hochliquider Vermögenswerte zu kurzfristigem Großhandelskapital blieb über 1,0. Dank guter Liquidität, stabiler Kundeneinlagen und einer starken Zinssenkungspolitik ab dem zweiten Quartal 2023 bis heute wird erwartet, dass die Kapitalkosten der BAC A BANK in den Jahren 2024 bis 2025 schrittweise auf den Branchendurchschnitt sinken.

Weitere Bewertungsfaktoren: Geschäftslage; BAC Die Kapitalstruktur und Rentabilität einer BANK werden von FiinRatings als „durchschnittlich“ eingestuft. Dies basiert auf Faktoren wie der Größe und Geschäftsvielfalt der Bank, die bescheidener sind als der Branchendurchschnitt. Weitere Informationen zu FiinRatings und dem ersten Emittenten-Ratingbericht von FiinRatings zur BAC A BANK sowie zu Aussichten auf zukünftige Rating-Upgrades oder -Downgrades finden Sie auf der Website der Bank: www.baca-bank.vn

Quelle: https://www.baca-bank.vn/SitePages/website/tin-tuc.aspx?ttid=1069<tid=17&pb=False&s=TT&tt=BAC%20A%20BANK%20%C4%90%C6%AF%E1%BB%A2C%20X%E1%BA%BEP%20H%E1%BA%A0NG%20T%C3%8DN%20NHI%E1%BB%86M%20M%E1%BB%A8C