KI-„Wahnsinn“ und der Speicherchip-Krieg: Wenn selbst der Gigant betteln muss

(Dan Tri) – Der unstillbare Hunger nach KI lässt die weltweiten Speicherchip-Lieferungen zur Neige gehen. Während die großen Hersteller händeringend nach Lieferungen suchen, schlägt sich ein beispielloser Preisanstieg bei Elektronikgeräten unbemerkt in Ihren Geldbeutel nieder.

Die Welt der Technologie erlebt ein beispielloses Szenario. Von den geschäftigen Elektronikmärkten in Huaqiangbei (Shenzhen, China) oder Akihabara (Tokio, Japan) bis hin zu den strategischen Besprechungsräumen von Microsoft, Google oder Dell – alle sind von einem Sturm namens „Speicherchip-Mangel“ betroffen.

Aus bloßen Fantasiewarnungen ist eine neue Lieferkettenkrise geworden, angeheizt durch den unstillbaren Durst der Menschheit nach KI.

Das KI-Fieber treibt die Welt in eine neue Lieferkettenkrise (Foto: Reuters).

Wenn der „Durst“ der KI das Lebenselixier der digitalen Welt aussaugt

Im November 2022 löste die Einführung von ChatGPT einen beispiellosen digitalen Wettlauf aus. Doch kaum jemand ahnte, dass die unmittelbaren Folgen selbst den scheinbar gewöhnlichsten Bauteilen, nämlich Speicherchips, einen schweren Schlag versetzen würden.

Das Kernproblem liegt im grundlegenden Wandel der Halbleiterhersteller. Um Nvidias leistungsstarke KI-Prozessoren bedienen zu können, stellen Speicherchip-Giganten wie Samsung Electronics, SK Hynix und Micron Technology ihre Produktionslinien massiv auf High-Bandwidth Memory (HBM) um – Chips mit hohen Gewinnmargen. Infolgedessen wird die Produktionskapazität für herkömmlichen DRAM (verwendet in PCs und Smartphones) und Flash-Speicher drastisch reduziert.

Dan Nystedt, Vizepräsident für Forschung bei TriOrient, verwendete die Metapher: „Das Rennen um die KI-Infrastruktur verschlingt die verfügbaren Chip-Lieferungen.“

Daten von TrendForce zeichnen ein düsteres Bild: Die durchschnittlichen Lagerbestände der DRAM-Lieferanten fielen im Oktober auf ein alarmierendes Niveau von nur noch 2-4 Wochen, verglichen mit dem sicheren Niveau von 13-17 Wochen Ende 2024.

In diesem Kontext tobt zwischen den Giganten ein erbitterter Konkurrenzkampf um die Vorherrschaft in der IT-Branche. Laut gut informierten Kreisen liefern sich Google, Microsoft, ByteDance und Meta ein Wettrennen und sind sogar bereit, jeden Preis zu akzeptieren, um an Waren von Samsung und SK Hynix zu gelangen.

Es geht nicht mehr ums Geld. Eine anonyme Branchenquelle schilderte Reuters die bittere Realität: „Alle betteln um Lieferungen.“ Selbst Chinas mächtigste Konzerne wie Alibaba und Tencent mussten hochrangige Führungskräfte zu den Hauptsitzen von Samsung und SK Hynix entsenden, um dort zu „ diplomatisch “ zu verhandeln und sich für die Zuteilung von Lieferungen einzusetzen.

Ein Preissturm naht: Vom Server bis zum Handy in Ihrer Hand

Wer glaubt, es handle sich hier um einen Kampf der Tech-Milliardäre, sollte sich einmal sein Smartphone oder seinen Laptop ansehen. Die Knappheit an der Spitze löst einen Dominoeffekt aus und belastet die Geldbeutel der Endverbraucher.

Es ist ein klassischer „Doppelschlag“: Die Fabriken können mit der Produktion der für KI benötigten High-End-Chips nicht mithalten und vernachlässigen gleichzeitig das Low-End-Chip-Segment, wodurch die Versorgung von Smartphones, PCs und Unterhaltungselektronik unterbrochen wird.

Bei Geräteherstellern schrillen die Alarmglocken. Francis Wong, Marketingdirektor von Realme India, äußerte seine Besorgnis darüber, dass die Kosten für Speicherchips „in einem seit dem Aufkommen von Smartphones beispiellosen Tempo“ steigen würden, und warnte, dass die Handypreise um 20 bis 30 Prozent steigen könnten.

„Unternehmen können bei Kameras, Batterien oder Gehäusen Kosten sparen, aber die Speicherkosten sind etwas, das getragen werden muss und nicht vermieden werden kann“, betonte Herr Wong.

Der PC-Markt hält nicht nur den Atem an. Führungskräfte von Dell Technologies und HP Inc. räumen ein, dass sie noch nie einen so rasanten Kostenanstieg erlebt haben. Dell gibt an, dass die Kosten im gesamten Produktportfolio steigen, von DRAM bis SSDs. HP prognostiziert, dass die zweite Jahreshälfte 2026 eine besonders schwierige Phase mit unvermeidlichen Preiserhöhungen sein wird.

Selbst Apple, bekannt für seine hervorragende Kontrolle der Lieferkette, spürt den Druck. Finanzchef Kevan Parekh räumte ein, dass die Preise für Speicherchips einen strukturellen Kostentreiber für neue Produkte darstellen.

In China haben Xiaomi und Lenovo als Vorsichtsmaßnahme damit begonnen, Komponenten zu horten und akzeptieren 50 % höhere Lagerbestände als üblich, um Preisschocks im nächsten Jahr zu vermeiden.

Jeff Clarke, Chief Operating Officer von Dell, sagte, er habe noch nie erlebt, dass sich die Kosten so rasant veränderten (Foto: Bloomberg).

Der Schwarzmarkt boomt, und die Transaktionen werden stündlich abgerechnet.

Die Knappheit hat den Markt in Aufruhr versetzt und Spekulanten sowie dem Sekundärmarkt neue Möglichkeiten eröffnet.

Im Elektronik-Mekka Akihabara (Japan) herrscht angespannte Stimmung beim Einkaufen. Die Geschäfte sind gezwungen, eine Maßnahme aus der Subventionszeit anzuwenden: Sie begrenzen die Anzahl der Einkäufe pro Person, um Spekulationen vorzubeugen. Der Preis für DDR5-RAM – ein begehrtes Produkt bei Gamern – hat sich innerhalb weniger Wochen verdoppelt. Viele Regale sind leer.

Die Lage in Shenzhen, China, ist noch dramatischer. Eva Wu, eine Komponentenhändlerin, vergleicht den aktuellen Markt mit dem Aktienmarkt. Chip-Kurse sind nicht mehr monatlich gültig, sondern ändern sich täglich, ja sogar stündlich.

Die Geschichte von Paul Coronado in Kalifornien (USA) ist der deutlichste Beweis für diesen „Wahnsinn“. Sein Unternehmen hat sich auf den Verkauf recycelter Speicherchips aus alten Servern spezialisiert – ein Produkt, dem zuvor kaum jemand Beachtung schenkte. Doch mittlerweile haben sich seine Umsätze fast verdoppelt und liegen bei 900.000 US-Dollar pro Monat. Die Ware wird von Zwischenhändlern in Hongkong (China) aufbereitet und anschließend nach China geschmuggelt.

Eine Händlerin in Peking gab an, 20.000 RAM-Riegel zu halten und diese nicht verkaufen zu wollen, in der Hoffnung, dass die Preise weiter steigen. Die Hortung und Spekulation verschärfen die Knappheit und führen zu einer Abwärtsspirale der Preise.

Dieses Fieber hat den Gebrauchtteilemarkt in ein regelrechtes Schlachtfeld verwandelt. In Untergrundforen für Technologie werden einst ungenutzte RAM-Riegel oder Festplatten plötzlich zu wahren Goldgruben. Teilehändler beschreiben die aktuelle Situation als regelrechtes Wühlen: Jedes Gerät mit einem Speicherchip, von ausrangierten Servern bis hin zu alten, abgenutzten PCs, wird gnadenlos zerlegt, um die Komponenten zu gewinnen.

Selbst die traditionelle Regel der Zahlung per Nachnahme wurde gebrochen. Viele Großhändler in Hoa Cuong Bac verlangten eine hundertprozentige Anzahlung, sobald der mündliche Preis vereinbart war. Denn wenn sich die Überweisung nur um 30 Minuten verzögerte, wurde die Ware umgehend zu einem höheren Preis an einen anderen Käufer vergeben. Die Handelsatmosphäre war angespannt, hektisch und risikoreich – vergleichbar mit Aufnahmen von der Wall Street an einem turbulenten Börsentag, nur dass hier die Kurse in rasantem Tempo auf und ab gingen.

Makrorisiko: Wenn die KI-Blase auf eine physische Wand stößt

Bei dieser Krise geht es nicht nur um Unternehmensgewinnmargen oder Einzelhandelspreise. Sie entwickelt sich zu einem makroökonomischen Risiko.

„Der Mangel an Speicherchips ist mittlerweile mehr als nur ein Komponentenproblem“, sagte Sanchit Vir Gogia, CEO des Beratungsunternehmens Greyhound Research. „Der Ausbau der KI-Infrastruktur kollidiert mit einer Lieferkette, die nicht in der Lage ist, die physischen Engpässe zu bewältigen.“

Experten warnen, dass der anhaltende Mangel den globalen Digitalisierungsprozess verlangsamen und Investitionen in Höhe von Hunderten Milliarden Dollar in die digitale Infrastruktur verzögern könnte. Noch gefährlicher ist, dass er zusätzlichen Inflationsdruck auf eine Weltwirtschaft ausübt, die angesichts geopolitischer Schwankungen und Handelshemmnisse ohnehin schon sehr fragil ist.

Auf einem Stand im Elektronikmarkt Huaqiangbei in Shenzhen, Provinz Guangdong (China), werden Chips zum Verkauf angeboten. Viele chinesische Smartphone-Hersteller warnen vor möglichen Preiserhöhungen (Foto: Reuters).

Die große Frage ist, ob dies ein Anzeichen für eine bevorstehende Blase ist. Der Bau neuer Chipfabriken dauert mindestens zwei Jahre. Sollten Unternehmen ihre Kapazitäten massiv ausbauen (wie Samsung und SK Hynix es tun) und der KI-Hype plötzlich abflauen, könnte die Halbleiterindustrie wie schon in der Vergangenheit in eine Überkapazitätssituation geraten.

Das ist jedoch Zukunftsmusik. Aktuell sieht die Realität so aus, dass die herkömmlichen Produktionslinien für Speicherchips erst 2027/28 wieder voll funktionsfähig sein werden. Laut Citi hat SK Hynix Analysten mitgeteilt, dass der Engpass mindestens bis Ende 2027 andauern wird.

Der Vorsitzende der SK Group, Chey Tae-won, fasste die Situation auf einem Forum in Seoul mit einer eindringlichen Bemerkung zusammen: „Wir befinden uns in einer Ära, in der die Lieferketten mit einem ernsthaften Engpass konfrontiert sind. Die Anfragen nach Chips gehen so schnell ein, dass wir uns Sorgen machen, wie wir diese bewältigen sollen. Wenn wir nicht liefern können, könnten viele Partner in eine Situation geraten, in der sie ihre Geschäfte nicht mehr tätigen können.“

Die Warnung des Chefs eines der weltweit größten Speicherchip-Konzerne zeigt, dass diese Krise keine bloße Prognose mehr ist. Sie ist bereits Realität und wird die globale Wirtschafts- und Technologielandschaft in den nächsten Jahren auf gravierende Weise verändern.

Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-dien-ai-va-cuoc-chien-chip-nho-khi-ga-khong-lo-cung-phai-van-nai-20251204090530974.htm