IPA Investments erzielte im ersten Quartal 2024 einen Gewinn von 104,85 Milliarden VND.

Die Senkung der Finanzkosten und die Steigerung der Gewinne aus Joint Ventures und assoziierten Unternehmen trugen dazu bei, dass die IPA Investment Group Joint Stock Company (IPA - HNX Börse) im ersten Quartal 2024 erneut Gewinne verbuchen konnte.

Im ersten Quartal 2024 erzielte IPA Investment einen Umsatz von 85,55 Milliarden VND, ein Plus von 34,1 % gegenüber dem Vorjahresquartal. Der Nettogewinn nach Steuern belief sich auf 104,85 Milliarden VND, verglichen mit einem Verlust von 136,15 Milliarden VND im Vorjahresquartal – ein Anstieg um 241 Milliarden VND. Die Bruttogewinnmarge sank jedoch deutlich von 43,7 % auf 31,6 %.

Im Berichtszeitraum sank der Bruttogewinn um 3,1 % bzw. 0,86 Mrd. VND auf 27,01 Mrd. VND; die Finanzerlöse gingen um 38,2 % bzw. 30,36 Mrd. VND auf 49,14 Mrd. VND zurück; die Finanzaufwendungen sanken um 71 % bzw. 193,47 Mrd. VND auf 130,92 Mrd. VND; der Gewinn aus Joint Ventures und assoziierten Unternehmen stieg um 198 % bzw. 86,99 Mrd. VND auf 130,92 Mrd. VND; die Vertriebs- und Verwaltungskosten stiegen um 5,7 % bzw. 0,92 Mrd. VND auf 17,12 Mrd. VND; sonstige Geschäftstätigkeiten zeigten keine wesentlichen Veränderungen.

Im ersten Quartal 2024 sank zwar der Bruttogewinn, der Nachsteuergewinn stieg jedoch deutlich an und wandelte sich von einem Verlust in einen Gewinn. Dies war hauptsächlich auf geringere Finanzierungskosten und höhere Gewinne aus Joint Ventures und assoziierten Unternehmen zurückzuführen.

Die Finanzierungskosten der IPA sanken im ersten Quartal 2024 deutlich. (Quelle: IPA)

IPA Investment erklärte weiter, dass die Reduzierung der Finanzkosten hauptsächlich auf die Rückstellung für Wertpapierabwertungen und Anlageverluste in Höhe von 163,3 Milliarden VND im letzten Jahr zurückzuführen sei, die jedoch in diesem Jahr durch eine Auflösung in Höhe von 19,2 Milliarden VND reduziert wurde, was einer Reduzierung um 182,5 Milliarden VND entspricht.

Neue Investition von 850 Milliarden VND in die Trung Nam Renewable Energy Joint Stock Company.

Zum 31. März 2024 stieg das Gesamtvermögen von IPA Investment gegenüber Jahresbeginn leicht um 0,8 %, was einem Anstieg von 71,6 Milliarden VND auf 8.907,7 Milliarden VND entspricht. Davon entfielen 5.925,8 Milliarden VND (66,5 % des Gesamtvermögens) auf langfristige Finanzanlagen und 1.300,1 Milliarden VND (14,6 % des Gesamtvermögens) auf kurzfristige Forderungen.

Im Berichtszeitraum schwankten die Vermögenswerte erheblich, hauptsächlich aufgrund eines Anstiegs der langfristigen Finanzanlagen um 20,3 % gegenüber Jahresbeginn, was einem Zuwachs von 998,1 Milliarden VND auf 5.925,8 Milliarden VND entspricht; die kurzfristigen Forderungen sanken hingegen um 45,7 % gegenüber Jahresbeginn, was einem Rückgang von 1.094,8 Milliarden VND auf 1.300,1 Milliarden VND entspricht…

Bezüglich Investitionen in Joint Ventures und assoziierte Unternehmen meldete IPA Investment zum 31. März 2024 eine Investition von 4.295,1 Milliarden VND in die VNDirect Securities Joint Stock Company (VND - HoSE), was einem Anteil von 25,84 % am Stammkapital entspricht. Im Bereich der Investitionen in andere Unternehmen verbuchte IPA Investment erstmals eine Investition von 850 Milliarden VND in die Trung Nam Renewable Energy Joint Stock Company (9,36 % des Stammkapitals) und investiert derzeit 928,4 Milliarden VND in die Century Real Estate Joint Stock Company (CRE - HoSE), was einem Anteil von 10,91 % entspricht. Für die CRE-Anteile wurde eine Rückstellung in Höhe von 474 Milliarden VND gebildet, was einem vorübergehenden Verlust von 51,1 % des gesamten Investitionswerts entspricht.

Die IPA bildet weiterhin Rückstellungen für Investitionen in CRE-Aktien zum 31. März 2024 (Quelle: IPA).

IPA bildet weiterhin Rückstellungen für seine Investitionen in CRE-Aktien zum 31. März 2024. (Quelle: IPA)

Berichten zufolge erklärten die Führungskräfte der IPA Investment Group auf der Jahreshauptversammlung 2023, dass die Investition in CenLand dazu diene, erste Erfahrungen im Bereich der Immobiliendienstleistungen zu sammeln.

Dazu gehören Projekte, bei denen die IPA Investment Group Direktinvestitionen, indirekte Investitionen und Finanzinvestitionen getätigt hat. Die Gruppe hat sich jedoch immer an der Suche nach der "Erfolgsformel" beteiligt und mit CenLand zusammengearbeitet, anstatt sich einfach nur auf Finanzinvestitionsgeschäfte zu konzentrieren.

Bezüglich der Verluste vieler Investitionen der Gruppe bestätigte die IPA Investment Group, dass diese hauptsächlich auf ins Stocken geratene Investitionstätigkeiten zurückzuführen sind, wobei sich alle Investitionen derzeit im Bearbeitungsstatus befinden. Grund dafür ist, dass im Jahr 2022 zahlreiche Projekte aufgrund rechtlicher Probleme gestoppt wurden und das Unternehmen die Konsolidierung der rechtlichen Dokumente und Unterlagen beschleunigt, um diese abzuschließen.

Was die Finanzierung betrifft, so sanken die gesamten kurz- und langfristigen Schulden von IPA Investment zum Ende des ersten Quartals 2024 im Vergleich zum Jahresbeginn um 9,4 %, was einer Reduzierung um 411 Milliarden VND entspricht, auf 3.981,5 Milliarden VND, was 95,1 % des Eigenkapitals entspricht (Eigenkapital beträgt 4.187,2 Milliarden VND).

Das Unternehmen von Chairman Vu Hien hat alle seine mehr als 3,2 Millionen IPA-Aktien veräußert.

Darüber hinaus ist erwähnenswert, dass die IPA Securities Investment Fund Management Company Limited kürzlich alle 3.209.280 IPA-Aktien veräußert und damit ihren Anteil am Grundkapital von 1,5 % auf 0 % reduziert hat. Die Transaktion fand zwischen dem 26. Dezember 2023 und dem 16. Januar 2024 statt.

Es ist bekannt, dass die IPA Securities Investment Fund Management Company Limited eine Organisation ist, die mit Herrn Vu Hien, dem Vorsitzenden des Verwaltungsrats der IPA Investment Group, in Verbindung steht.

Darüber hinaus hatte IPA Investment zum 31. März 2024 nur zwei Hauptaktionäre: H&H Investment Management Co., Ltd., die 55,45 % des Stammkapitals besaß, und Frau Luong Thu Hang, die 5,25 % des Stammkapitals besaß; die restlichen 39,3 % des Stammkapitals gehörten Minderheitsaktionären, die weniger als 5 % des Stammkapitals hielten.

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