Die weltweiten Kaffeepreise drehten ins Plus und stiegen sowohl an den Londoner als auch an den New Yorker Terminbörsen, während der anhaltende Rückgang des USDX die Konsolidierung der Kaffee-Futures-Preise behinderte. Eine restriktivere Stellungnahme der US-Notenbank (Fed) trug zu weiterem Pessimismus unter den Wall-Street-Investoren bei, was zu einem dritten Tag in Folge mit Kursverlusten an den US-Börsen und einem weiteren Rückgang des USDX führte.
So haben sich die Preise für Robusta- und Arabica-Kaffee nach dem vorangegangenen starken Rückgang aufgrund anhaltender Bedenken hinsichtlich kurzfristiger Angebotsengpässe wieder erholt, während die wichtigsten Erzeugerländer gerade erst mit der Ernte ihrer neuen Ernte für die Kaffeesaison 2023/2024 begonnen haben.
Laut dem jüngsten Bericht des Auslandsdienstes für Landwirtschaft (FAS) des US-Landwirtschaftsministeriums (USDA) wird die Robusta-Kaffeeproduktion Indonesiens im Erntejahr 2023/2024 aufgrund übermäßiger Regenfälle voraussichtlich um 18 % gegenüber dem Vorjahr auf 9,7 Millionen Säcke sinken – den niedrigsten Stand seit 10 Jahren.
Neben dem steigenden Wechselkurs, der die Konsolidierung der Kaffee-Futures-Preise behindert, steht der Arabica-Kaffee aufgrund günstiger Witterungsbedingungen, die die Ernte in Brasilien begünstigen, weiterhin unter Abwärtsdruck. Laut dem jüngsten FAS-Bericht wird die Arabica-Produktion Kolumbiens im Kaffeejahr 2023/2024 aufgrund der günstigen Ernteentwicklung voraussichtlich um 2 % gegenüber dem Vorjahr auf 11,6 Millionen Säcke steigen. Diese Information trägt zum Abwärtsdruck auf die Arabica-Kaffeepreise bei.
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| Die Preise für inländischen Kaffee stiegen heute, am 25. Mai, in einigen wichtigen Einkaufsregionen um 400-500 VND/kg. (Quelle: Newtimes) |
Zum Handelsschluss am 23. Mai erholten sich die Robusta-Kaffeepreise an der ICE Futures Europe London. Der Robusta-Futures-Kontrakt mit Fälligkeit Juli 2023 stieg um 16 US-Dollar auf 2.573 US-Dollar pro Tonne. Der September-Kontrakt legte um 20 US-Dollar auf 2.530 US-Dollar pro Tonne zu. Das Handelsvolumen lag unter dem Durchschnitt.
Die Preise für Arabica-Kaffee an der ICE Futures US New Yorker Börse stiegen leicht. Der Juli-2023-Kontrakt legte um 0,55 Cent auf 188,00 Cent/lb zu. Der September-2023-Kontrakt verteuerte sich ebenfalls um 0,55 Cent auf 185,75 Cent/lb. Das Handelsvolumen lag über dem Durchschnitt.
Die Preise für Inlandskaffee sind heute, am 25. Mai, in einigen wichtigen Einkaufsgebieten um 400-500 VND/kg gestiegen.
Maßeinheit: VND/kg. (Quelle: Giacaphe.com) |
Am 24. Mai veröffentlichte die Fed das Protokoll ihrer regulären Sitzung des Offenmarktausschusses (FOMC) vom Mai 2023, in dem die Möglichkeit einer „leichten Rezession“ in der US-Wirtschaft erwähnt wurde.
Laut Protokoll der Sitzung kamen die Ökonomen der Fed zu dem Schluss, dass eine Verschärfung der Finanzbedingungen „zu einer leichten Rezession führen wird, die im Laufe dieses Jahres beginnt, gefolgt von einer Erholung in moderatem Tempo“.
Das Protokoll prognostizierte einen relativen Rückgang des realen BIP in den folgenden zwei Quartalen, gefolgt von einem langsameren Rückgang im vierten Quartal 2023 und im ersten Quartal 2024. Auf der Sitzung im Mai 2023 stimmten alle elf Mitglieder des FOMC für die zehnte Zinserhöhung in Folge, um den Aufwärtstrend der Zinsen einzudämmen. Die Verantwortlichen blieben jedoch uneins über das weitere Vorgehen.
Laut technischer Analyse war die gestrige Preiskorrektur bei Robusta nachvollziehbar, da der Kurs mehrere Handelstage in Folge gestiegen war. Die technischen Indikatoren deuten darauf hin, dass der Abwärtstrend anhält. Kurzfristig wird eine Konsolidierung der Robusta-Kurse im Bereich von 2500 bis 2600 erwartet. Die nächste Unterstützungszone liegt aktuell zwischen 2485 und 2500; ein Unterschreiten dieses Niveaus könnte einen Abwärtstrend einleiten.
Die technischen Indikatoren im Arabica-Markt zeigen neutrale Signale ohne klaren Preistrend. Kurzfristig wird eine Konsolidierung der Arabica-Preise im Bereich von 185–190 erwartet. Um weiter steigen zu können, muss Arabica-Kaffee die Marke von 190 erreichen und halten. Die nächste Unterstützungszone liegt aktuell bei 180–182; ein Kursrückgang unter 180 könnte starken Verkaufsdruck auslösen.
Quelle
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