Wie steht es um die großen vietnamesischen Getränke-, Milch- und Kaffeeunternehmen in ihrer Blütezeit?

Im Jahr 2023 feierte Starbucks sein 10-jähriges Bestehen in Vietnam mit der Eröffnung seiner 100. Filiale. Starbucks legte Wert auf Modernisierung und bot mit der Wiedereröffnung von Starbucks New World – dem ersten Starbucks-Store in Vietnam – ein völlig neues Kundenerlebnis.

Starbucks in den USA verfolgt einen vorsichtigen und lokal angepassten Ansatz. Die Anzahl der Filialen im größten Kaffeemarkt Südostasiens ist im Vergleich zu anderen Ländern bisher eher gering. In Singapur, einem kleineren Markt der Region, betreibt Starbucks fast 150 Filialen.

Obwohl Starbucks bereits seit einem Jahrzehnt am Markt ist, wollte das Unternehmen keine Stellungnahme zu seinen Rentabilitätsaussichten auf dem vietnamesischen Markt abgeben.

Andere Kaffeemarken wie The Coffee House und Phuc Long Coffee and Tea haben unterdessen ein jüngeres Publikum mit anspruchsvollem Geschmack für sich gewonnen. Vietnams offene Wirtschaft hat internationale Trends wie die „dritte Welle“ des Kaffees aufgegriffen, die sich auf die Extraktion der natürlichen Aromen der Kaffeebohnen konzentriert.

Darüber hinaus zählen Highlands Coffee, Trung Nguyen Legend, Cong Cafe, Gemini Coffee… weiterhin zu den Top-Marken in Vietnam, was es ausländischen Marken wie Starbucks erschwert, zu expandieren.

In letzter Zeit sind viele ehemals bekannte Marken in die Hände vietnamesischer Wirtschaftsmagnaten gefallen und entwickeln sich stetig weiter. Dies hat auch zu einem ausgeglicheneren Wettbewerb zwischen inländischen und ausländischen Marken auf dem heimischen Markt geführt.

In den Jahren 2021 und 2022 investierte Masan mehrere hundert Millionen Dollar, um 85 % der Anteile an Phuc Long zu erwerben. Masans Strategie basiert auf Fusionen und Übernahmen (M&A), bei denen große Investitionen getätigt werden, um mit ausländischen Ketten konkurrieren zu können.

Masan-CEO Danny Le erklärte, dass die Gruppe häufig starke vietnamesische Marken auf dem Markt beobachtet und deren internationale Einführung erwägt. Im Tee- und Kaffeesektor sei Phuc Long eine starke Marke, vergleichbar mit Starbucks, die sich für den globalen Markt eignen würde.

Im Bereich der verarbeiteten Kaffeeprodukte behaupten die großen einheimischen Akteure ebenfalls eine starke Position. Mit Vinacafé Biên Hòa (VCF) verschaffte Masans unerwartete Übernahme der Instantkaffeemarke mit dem größten Marktanteil in Vietnam im Jahr 2011 Masan einen Vorsprung und eine dominante Beteiligung an Vinacafé Biên Hòa gegenüber ausländischen Investmentfonds: Hongkong GaoLing Fund (derzeit über 23 %), FTIF – Templeton Frontier Markets Fund (1,6 %) und Barca Global Master Fund, LP (1,5 %).

Die Entscheidung zur Übernahme von VCF hilft Masan zusammen mit Trung Nguyen auch dabei, auf Augenhöhe mit ausländischen Unternehmen auf dem vietnamesischen Markt für verarbeiteten Kaffee zu konkurrieren.

In China steht G7 Trung Nguyen in puncto Beliebtheit nur hinter drei anderen Marken – Nestlé, Starbucks und Saturnbird.

Es ist offensichtlich, dass viele traditionsreiche vietnamesische Marken in einer globalisierten Welt an Bedeutung verlieren und sich zunehmender Konkurrenz durch multinationale Konzerne stellen müssen, selbst auf dem heimischen Markt. Einige Marken hingegen wachsen nach der Übernahme durch vietnamesische Wirtschaftsmagnaten dank solider Managementsysteme, starker finanzieller Ressourcen und weitreichender Vertriebsnetze weiter.

Vinacafé Biên Hòa (VCF), Vĩnh Hảo Mineralwasser, Vinamilk… sind traditionsreiche Marken, die in der vietnamesischen Getränkeindustrie nach wie vor prominente Namen sind, sich auf dem heimischen Markt auszeichnen und ihre Präsenz auf viele andere Länder ausdehnen.

Unter der Führung der Masan Group, deren Vorsitzender Herr Nguyen Dang Quang ist, sowie unter Unternehmern, die bestrebt sind, vietnamesische Marken aufzubauen und zu schützen, wie beispielsweise Frau Mai Kieu Lien, sind viele neue Produkte entstanden.

Unter der Herrschaft vietnamesischer Wirtschaftsmagnaten gewinnt es immer mehr an Stärke.

Die Vinacafé Bien Hoa Joint Stock Company (VCF) hat soeben ihren Geschäftsplan für 2023 veröffentlicht. Demnach erwartet der erste Instantkaffee-Produzent in Südostasien einen maximalen Nettogewinn von 500 Milliarden VND.

Angesichts des starken Rückgangs der Inlands- und Auslandsnachfrage ist dieses Ziel nicht zu niedrig angesetzt, da die meisten Volkswirtschaften infolge der Covid-19-Pandemie, des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine sowie der Instabilität der globalen Finanz- und Bankenmärkte mit zahlreichen Schwierigkeiten zu kämpfen haben. Auch die hohen Zinsen stellen Unternehmen vor Herausforderungen.

Ein Gewinn von 500 Milliarden VND ist selbst für ein Unternehmen mit einem Kapital von weniger als 266 Milliarden VND eine beeindruckende Zahl und liegt über dem Gewinn von über 319 Milliarden VND im schwierigen Jahr 2022.

Nach der Übernahme durch die Masan Group (MSN) des Milliardärs Nguyen Dang Quang (Masan hält indirekt 99 % der Anteile) entwickelte sich Vinacafé Bien Hoa rasant, wobei die Gewinne anschließend von etwa 200 Milliarden VND auf 320-720 Milliarden VND pro Jahr stiegen.

VCF zählt seit jeher zu den leistungsstärksten Unternehmen an der Börse in Bezug auf den Gewinn je Aktie (EPS) und weist zudem eine erstklassige Marktkapitalisierung auf.

Vinacafé Bien Hoa ist als erster Instantkaffee-Produzent in Südostasien bekannt und ist seit 1968 tätig. In seinen Anfängen entwickelte VCF sein Produktportfolio und etablierte ein umfassendes Vertriebssystem, wodurch es den ersten Marktanteil in der Instantkaffeeindustrie und eine führende Position in der Markengetränkeindustrie in Vietnam behaupten konnte.

In den letzten Jahren ist Vinacafe Bien Hoa (VCF) – eine Tochtergesellschaft der Masan Beverage Co., Ltd. (Teil der Masan Group) – aggressiv in den Markt für Energy-Drinks eingetreten und konkurriert mit Red Bull aus Thailand.

Nach zwölf Jahren unter der Führung von Masan hat VCF mit seiner Energy-Drink-Linie, insbesondere mit dem kaffeehaltigen Energy-Drink Night Wolf, große Erfolge erzielt. Zuvor war VCF mit dem Energy-Drink Wake-up 247 in dieses Segment eingestiegen.

Der Aufstieg der Wake-up 247-Produktlinie hat die Dominanz von Red Bull aus Thailand und anderen Marken wie Sting von PepsiCo und Number 1 von Tan Hiep Phat verringert...

Darüber hinaus hat die Einführung der Marken „Compact“ und „Tiger Stripe“ Masan geholfen, seine Position im Getränkesektor zu stärken.

Im Jahr 2017 wurde Vinacafé als „Bekannte vietnamesische Marke“ ausgezeichnet. Das vielfältige Produktportfolio von VCF umfasst Marken wie Vinacafé, Wake-Up, Café de Nam, Phil, Wake-Up 247 und Kachi.

Im gesamten Getränkesegment halten trinkfertige, verpackte Tees, kohlensäurehaltige Getränke, Mineralwasser, Kaffee und Energy-Drinks wertmäßig den größten Marktanteil. Masan ist in den drei größten Getränkekategorien Vietnams vertreten: Energy-Drinks, Mineralwasser und Kaffee.

Laut Masan hatte der Markt für abgefülltes Wasser im Jahr 2022 ein Volumen von 6,5 Billionen VND und wird kurz- und mittelfristig voraussichtlich zweistellig wachsen. Grund dafür ist die zunehmende Verschlechterung der Wasserqualität in einigen Gebieten, die zu einer stark steigenden Nachfrage nach sauberem und sicherem Trinkwasser führt.

Masan stieg in diesen Geschäftsbereich ein, indem es zwei führende und traditionsreiche Mineralwassermarken in Vietnam übernahm: Vinh Hao und Quang Hanh. Darüber hinaus hat Masan in den letzten zwei Jahren unter der Marke „Vivant“ ein neues Premium-Mineralwasserprodukt entwickelt.

Erreichen eines regionalen Niveaus, auf Augenhöhe mit ausländischen Giganten.

Nicht nur die Getränkemarken von Masan, sondern auch Vinamilk (VNM) gilt dank seiner Managementfähigkeiten auf regionaler Ebene und seines führenden Vertriebssystems in Vietnam als eines der wenigen Unternehmen, das in der Lage ist, in die Erfrischungsgetränkeindustrie zu expandieren (wenn es dies wünscht).

Unter der Führung der renommierten Unternehmerin Mai Kieu Lien belegt Vinamilk laut Brand Finance (einem weltweit führenden Unternehmen für Markenbewertung) den sechsten Platz der größten Molkereimarken weltweit und ist die wertvollste Lebensmittelmarke Vietnams. Im Jahr 2022 wurde Vinamilk mit 2,814 Milliarden US-Dollar bewertet, ein beeindruckendes Plus von 18 % gegenüber 2021.

Im Markt für Milchpulver liegt Vinamilk mit seinem Marktanteil gleichauf mit Abbott (aus den USA), wobei jedes Unternehmen etwa 20 % Marktanteil hält.

Auf der Jahreshauptversammlung 2023 setzte sich Vinamilk ein Umsatzziel von über 63.000 Milliarden VND und ein Gewinnziel von über 8.500 Milliarden VND, entschlossen, sich zu transformieren und seine bisherigen Erfolge zu übertreffen.

Frau Mai Kieu Lien erklärte, dass VNM auf dem vietnamesischen Markt den größten Marktanteil, einen Wettbewerbsvorteil und ein Produktsortiment besitzt, das nahezu alle Produktkategorien abdeckt. Vinamilk produziert seit Langem profitabel in seinem Werk in Kambodscha. VNM exportiert seit vielen Jahren nach China. Darüber hinaus betreibt VNM ein Joint Venture mit Del Monte zur Herstellung von Produkten für den philippinischen Markt, die für den Export bestimmt sind. Sobald der Markt groß genug ist, plant VNM den Bau eines Werks und einer Rinderfarm in den Philippinen.

Mehrere andere vietnamesische Getränkeunternehmen haben ihre Position auf dem heimischen Markt in ihren jeweiligen Segmenten ebenfalls gefestigt, und viele Marken sind den vietnamesischen Verbrauchern bekannt geworden.

Die Quang Ngai Sugar Company ist unter anderem für ihr Dung Quat-Bier und ihre vietnamesische Sojamilch Vinasoy bekannt, bietet aber auch das Mineralwasser Thach Bich an, das nationalen Markenstatus erreicht hat. Dieses Unternehmen hat zudem das Potenzial, in diesem Bereich aggressiv zu expandieren.

Für Trung Nguyen, Vietnams führende Kaffeemarke, gab es eine schwierige Zeit, als der „König des vietnamesischen Kaffees“, Dang Le Nguyen Vu, und seine Frau, Le Hoang Diep Thao, eine milliardenschwere Scheidung durchmachten.

Bis heute ist Trung Nguyen eine der bekanntesten Kaffeemarken Vietnams. Gleichzeitig hat Frau Thao die Marke King Coffee erfolgreich aufgebaut und sie zu einer Ikone entwickelt. Vietnamesische Kaffeemarken stehen in einem harten Wettbewerb mit dem ausländischen Konzern Nestlé.

Vor über zehn Jahren begann Trung Nguyen mit dem Kaffeeexport nach China und eröffnete Ende 2022 sein erstes Trung Nguyen Legend Coffee World in Shanghai. Laut dem China Coffee Research Institute ist Trung Nguyen G7 in China nach Nestlé, Starbucks und Saturnbird die zweitbeliebteste Kaffeemarke.

Frau Thaos King Coffee verfolgt ebenfalls ehrgeizige Ziele, den chinesischen Markt mit über einer Milliarde Menschen zu erobern, beginnend mit der Eröffnung der ersten Niederlassung in Shenzhen. In den letzten Jahren hat King Coffee seine Präsenz zudem auf die USA, Südkorea, China, Singapur, Australien, Indien und weitere Länder ausgedehnt.

Vietnamesische Unternehmer bewahren nicht nur vietnamesische Marken, sondern entwickeln auch wertvolle, von früheren Generationen geerbte Vermögenswerte weiter. Der VCF hat kürzlich Strategien zur Förderung von Produktinnovationen vorgestellt. Diese gelten als Hauptwachstumstreiber, ebenso wie die Erschließung des asiatischen Marktes, die weitere Maximierung der Produktionskapazität und Exportmöglichkeiten von Instantkaffeefabriken zur Optimierung der Produktionskosten, die digitale Transformation und nachhaltiges Wachstum.

Was geschah mit den einst so erfolgreichen Marken für Glühbirnen und Thermoskannen, Rang Dong und Lix Waschmittel? Rang Dong Glühbirnen und Thermoskannen, Glühbirnen und Lix Waschmittel sind Marken, die trotz starker Konkurrenz weiterhin ihren Marktanteil behaupten.

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