Banken: Die Kapitalsäule für Wachstum im nächsten Jahrzehnt

In Vietnams einzigartiger, bankenbasierter Finanzstruktur spielt das Bankensystem nicht nur eine Rolle bei der Mobilisierung und Verteilung von Kapital, sondern ist auch eine Säule der makroökonomischen Stabilität und ein wichtiger Motor für Wachstum und Innovation. Experten bestätigen, dass Banken mittel- und langfristig der wichtigste Kapitalkanal der Wirtschaft bleiben und mindestens in den nächsten zwei Jahrzehnten eine zentrale Rolle spielen werden. Diese Bedeutung wird umso deutlicher, je ambitionierter Vietnams Wachstumsziele sind.

Laut Dr. Nguyen Huu Huan, außerordentlicher Professor an der Wirtschaftsuniversität Ho-Chi-Minh-Stadt, ist für Vietnam ein enormes Kapital erforderlich, um ab 2026 ein zweistelliges Wirtschaftswachstum zu erzielen und dieses bis 2045 20 Jahre lang in Folge aufrechtzuerhalten, damit das Land in die Entwicklungsära eintreten kann. Die vietnamesische Wirtschaft ist stark bankenorientiert – Wachstum und Kapitalmobilisierung hängen also maßgeblich von Banken ab. Aktuell liegt die Schuldenquote bei über 130 % des BIP, was die immense Bedeutung der Banken im Finanzsystem verdeutlicht. Gleichzeitig birgt dies aber auch erhebliche Risiken.

Dr. Nguyen Tu Anh, Leiter der Abteilung für Politikforschung an der VinUni-Universität, analysierte dies und erklärte, dass bei Erreichen des angestrebten Wirtschaftswachstums das Kreditwachstum bis 2030 jährlich etwa 15 % betragen müsse. Somit müsse sich das Kreditvolumen in den nächsten fünf Jahren verdoppeln. Entsprechend würden auch die Bankaktiva, das Eigenkapital und andere relevante Faktoren steigen. Obwohl erwartet werde, dass sich der Kapitalmarkt entlaste, betonte Dr. Nguyen Tu Anh, dass Vietnam ein bankenbasiertes System sei und dieser Trend sich in den nächsten 15 Jahren fortsetzen werde. Denn die Natur des Kapitalmarktes erfordere, dass die Akteure Risiken selbst tragen (bewerten, steuern und minimieren). Dies sei besonders für einen Entwicklungsmarkt wie Vietnam ein zu großes Risiko, da die bestehenden Governance- und Rechtssysteme nicht ausreichend seien, um diese Risiken zu begrenzen. „Daher wünschen wir uns zwar, dass sich der Kapitalmarkt entlastet, aber mittelfristig wird die Rolle der Banken weiterhin wichtig sein“, sagte er.

Das Bankensystem ist ein wichtiger Motor für Wachstum und Innovation.

Herr Quan Trong Thanh, Leiter der Analyseabteilung von Maybank Securities Vietnam, teilt diese Ansicht und bekräftigte, dass die Bedeutung der wichtigsten Kapitalkanäle in Zukunft noch zunehmen wird. Statistiken zeigen, dass das gesamte gesellschaftliche Investitionskapital im Zeitraum 2020–2024 rund 682 Milliarden US-Dollar erreichen wird, wovon der Großteil, nämlich über 250 Milliarden US-Dollar pro Jahr, auf den inländischen Sektor entfallen muss. Dies bedeutet, dass das inländische Bankensystem weiterhin die Hauptverantwortung für die Kapitalbereitstellung an die Wirtschaft trägt.

Aus Investorensicht bestätigte Herr Quan Trong Thanh, dass die Rolle der Banken als wichtigster Kapitalkanal in der kommenden Zeit noch zunehmen wird. In den nächsten fünf Jahren wird der Investitionskapitalbedarf auf rund 1,4 Billionen US-Dollar geschätzt; davon entfallen lediglich 24 bis 30 Milliarden US-Dollar pro Jahr auf ausländische Direktinvestitionen. Die verbleibenden mehr als 250 Milliarden US-Dollar pro Jahr müssen aus inländischen Quellen stammen. Dies bedeutet, dass der Kapitalfluss für Wachstum weiterhin maßgeblich vom heimischen Bankensystem abhängt.

Angesichts des Kapitalbedarfs der Wirtschaft von 1.400 Milliarden US-Dollar in den nächsten fünf Jahren ist es laut Herrn Thanh jedoch nicht ausreichend, sich ausschließlich auf inländisches Kapital zu verlassen. Vielmehr müsse Kapital aus dem Ausland mobilisiert werden. Um dies zu erreichen, müsse Vietnam laut Herrn Thanh seine Bemühungen, wie beispielsweise die Modernisierung des Aktienmarktes, fortsetzen. Dies sei eine wichtige Maßnahme, ebenso wie die äußerst wichtige Entwicklung des Anleihemarktes. Damit der Anleihemarkt jedoch ausreichend breit und tief sei und ausländische Investoren zu angemessenen Kapitalkosten teilnehmen könnten, müsse zunächst das nationale Kreditrating verbessert werden. Dies erfordere die Stärkung der Finanzlage des Bankensystems, insbesondere der staatlichen Geschäftsbanken, was sich deutlich in einer Verbesserung der Eigenkapitalquote (CAR) und einer proaktiveren Gewinnsteuerung niederschlage.

Ein weiterer, ebenso wichtiger Faktor für das Erreichen des Wirtschaftswachstumsziels von 10 % im nächsten Jahr ist laut Dr. Tu Anh der Erfolg der Digitalisierung. Sie trägt dazu bei, dass wirtschaftliche Entscheidungen schneller und präziser getroffen werden können. Derzeit sind Banken und Finanzinstitute Vorreiter der digitalen Transformation und erzeugen dadurch einen positiven Nebeneffekt. So regt beispielsweise die elektronische Identifizierung (eKYC) im Zahlungsverkehr andere Bereiche zur digitalen Transformation an, etwa die Digitalisierung des Rechnungswesens, was wiederum die Digitalisierung der Produktion nach sich zieht. Der Experte fügte hinzu, dass Banken intensiv an einer gemeinsamen API-Plattform arbeiten, die die Entstehung vieler neuer Finanzinitiativen ermöglicht. „Ich bin überzeugt, dass Banken künftig verstärkt auf Smart Contracts und automatisierte Verträge setzen werden. Dadurch werden sie sich immer größere Wettbewerbsvorteile verschaffen“, betonte Herr Tu Anh.

Zu diesem Thema erklärte Herr Quan Trong Thanh, dass das Bankwesen aus Sicht der digitalen Transformation über gut strukturierte Daten, qualifizierte Mitarbeiter und eine enge Zusammenarbeit mit der Geschäftsleitung verfüge und daher prädestiniert sei, im digitalen Transformationsprozess eine Vorreiterrolle einzunehmen. Derzeit treibe das Bankwesen die digitale Transformation am stärksten voran, sowohl intern als auch im Kundenservice. Laut Herrn Thanh engagieren sich Banken wieACB und MB seit Kurzem sehr aktiv für die Datenstandardisierung von Unternehmen. Diese Daten dienen Banken als Grundlage für die Entwicklung von Kreditbewertungsmodellen mithilfe von Big-Data-Systemen und künstlicher Intelligenz (KI). Dadurch werde der Investitionsraum schrittweise erweitert.

Quelle: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html