ANTD.VN – Die Gewinne der Banken stiegen im zweiten Quartal 2024 leicht an, während die Quote der uneinbringlichen Forderungen zunahm und den niedrigsten Stand seit der Covid-19-Pandemie erreichte.
Ein kürzlich von der FiinGroup veröffentlichter Bericht zeigt, dass der Nachsteuergewinn der gesamten Bankenbranche im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zum ersten Quartal leicht gestiegen ist (nur 6 %). Der Nettozinsertrag stieg angesichts des langsamen Kreditwachstums und der weiterhin auf dem Tiefpunkt liegenden Nettozinserträge nur langsam an (plus 6 % QoQ).
Konkret lag die NIM-Quote von 27 börsennotierten Banken im zweiten Quartal 2024 bei 3,43 % und blieb damit das vierte Quartal in Folge am unteren Ende. Dieser Trend wird durch die sinkende NIM-Quote in der Gruppe der staatlichen Aktienbanken beeinflusst, die von 2,83 % im ersten Quartal 20224 auf 2,73 % im zweiten Quartal 2024 sank. Im Gegensatz dazu verbesserte sich die NIM-Quote in der Gruppe der privaten Aktienbanken (einschließlich VPBank, Techcombank , MB) von 3,88 % auf 3,96 %.
Das Netto-LDR-Verhältnis (Gesamtkredite/Gesamteinlagen) weist weiterhin einen Aufwärtstrend auf und nähert sich dem alten Höchststand. Dies zeigt den hohen Liquiditätsbedarf des Systems im Kontext der Lücke zwischen Kreditwachstum und Einlagen auf einem „negativen“ Niveau.
Der jüngste Anstieg der Einlagenzinsen wird in den kommenden Quartalen einen gewissen Druck auf die NIM-Quote der Branche ausüben, insbesondere bei den staatlichen Geschäftsbanken. Dies ist auf das anhaltende Seitwärtsverhalten des Kreditzinsniveaus aufgrund der schwachen Kreditnachfrage und der Politik der Regierung zurückzuführen, die Zinsen niedrig zu halten, um das Wachstum zu fördern.
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Bankenbranche verzeichnet Anstieg der Forderungsausfälle |
Während die Rentabilität zu sinken droht, steigt die Forderungsausfallquote und die Fähigkeit der gesamten Branche, uneinbringliche Forderungen zu decken, nimmt ab.
Die Quote der uneinbringlichen Forderungen in der Bilanz von 27 börsennotierten Banken lag Ende Juni 2024 bei 2,21 % und stieg damit wieder auf den historischen Höchststand (2,24 %).
Die Zahl der uneinbringlichen Forderungen nahm zu, während die Rückstellungskosten moderat blieben (dank der Verlängerung des Rundschreibens 02), was zu einer weiteren Verringerung des Rückstellungspuffers führte und die Fähigkeit zur Schuldenbewältigung in der kommenden Zeit einschränkte.
Die Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen (LLCR) wird im zweiten Quartal 2024 auf 81,5 % sinken, den niedrigsten Stand seit dem Ausbruch von Covid-19 und deutlich entfernt vom Höchststand (143,2 %) im dritten Quartal 2022. Die Rate der Neuentstehung uneinbringlicher Forderungen liegt im zweiten Quartal 2024 bei 0,16 % und steigt damit das zweite Quartal in Folge an.
Zuvor hatten zahlreiche Berichte auch Bedenken hinsichtlich der Qualität der Vermögenswerte der Banken geäußert. Laut VIS Rating nimmt die Qualität der Vermögenswerte vieler kleiner Banken deutlich ab (NCB, BacA Bank, Saigonbank, Vietbank usw. verzeichneten eine höhere Rate neu entstandener Problemkredite (NPL) als andere Banken, hauptsächlich aus dem Einzelhandels- und KMU-Segment).
Unter den staatlichen Banken stieg die Quote der Problemschulden bei VietinBank und BIDV aufgrund der mit dem Bau- und Immobiliensektor verbundenen Sektoren.
Darüber hinaus sank die Deckungsquote der uneinbringlichen Forderungen der Branche in den ersten drei Monaten des Jahres 2024 von 89 % auf 82 %. Die staatlichen Banken (VietinBank, BIDV) verzeichneten aufgrund höherer Quoten an Problemkrediten den stärksten Rückgang.
Im Gegensatz dazu stieg die Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen einiger Privatbanken dank einer verbesserten Aktivaqualität (MB, TPBank) und einer erhöhten Rückstellungsbildung (OCB).
Die Kapitalausstattung der meisten Banken ist in den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 gesunken. VIS Rating geht davon aus, dass die Kapitalausstattung der Banken in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 aufgrund begrenzter Pläne zur Beschaffung neuen Eigenkapitals weiterhin niedrig bleiben wird.
Einige kleine Banken wie ABBank und Viet Capital Bank haben aufgrund des immer härteren Wettbewerbs um Einlagen Schwierigkeiten, ihre Einlagen zu erhöhen, und müssen verstärkt kurzfristige Interbankenkredite nutzen, um ihr Kreditwachstum zu unterstützen. Unterdessen machten die liquiden Mittel 21 % des gesamten Branchenvermögens aus, unverändert gegenüber dem Vorquartal.
Was Bankaktien betrifft, so schwankt das Kurs-Buchwert-Verhältnis (P/B) von Banken den Analysten der FiinGroup zufolge seit fast zwei Jahren stetig innerhalb einer engen Spanne (1,4-1,6-fach) und liegt damit deutlich unter dem Wert im Zeitraum 2021-2022 (1,7-2,7-fach). Für die Bankenbranche ist dies jedoch eine angemessene Bewertung, die die Bedenken hinsichtlich der Vermögensqualität des Bankensystems nach den Folgen der negativen Entwicklungen auf den Unternehmensanleihen- und Immobilienmärkten im Jahr 2022 widerspiegelt.
Nach Einschätzung von FiinGroup sind die Aussichten für den Bankensektor nicht optimistisch, solange der Branchenpreisindex auf seinem Höchststand stagniert, was den Anstieg des Cashflows in diese Aktiengruppe begrenzt.
An der Börse waren Privatpersonen seit Jahresbeginn starke Nettokäufer von Bankaktien (mehr als 16.200 Milliarden VND) und absorbierten damit die gesamte Nettoverkaufskraft von Unternehmen (hauptsächlich ausländischen Investoren).
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Quelle: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-tien-den-vung-dinh-lich-su-ty-le-bao-phu-xuong-day-ke-tu-dai-dich-covid-19-post587238.antd
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