China gründet größtes Wertpapierunternehmen und ist entschlossen, mit der Wall Street zu konkurrieren

Die Goutai Junan Securities Company steht kurz vor der Fusion mit der Haitong Company zu einem neuen Unternehmen mit einem Vermögen von 230 Milliarden USD – Foto: SHUTTERSTOCK

Laut Bloomberg News gaben am 5. September zwei staatliche Wertpapierfirmen in China, Goutai Junan Securities und Haitong Securities, ihre Fusion bekannt.

Ehrgeiz, mit der Wall Street zu konkurrieren

Beide Unternehmen gehören zu den größten Finanzunternehmen Chinas und sind im gemeinsamen Besitz der staatlichen Vermögensaufsichts- und -verwaltungskommission der Stadt Shanghai.

Nach der Fusion wird das neue Unternehmen über ein Vermögen von bis zu 1.600 Milliarden Yuan (230 Milliarden US-Dollar) verfügen und damit Citic Securities überholen und zum größten Wertpapierunternehmen Chinas werden.

Der Fusionsplan wartet derzeit auf die endgültige Genehmigung durch die Vorstände, Aktionäre der beiden Unternehmen und die Aufsichtsbehörden.

Der Deal kommt ein Jahr, nachdem der chinesische Präsident Xi Jinping die Regulierungsbehörden angewiesen hatte, sich auf die Entwicklung einiger der führenden Investmentbanken des Landes zu konzentrieren.

Ziel der genannten Richtlinie ist der Aufbau eines Systems von Wertpapierfirmen „so groß wie Flugzeugträger“, die in der Lage sind, mit den „Großen“ der Wall Street, die ihren Markt in diesem Land ausbauen, auf Augenhöhe zu konkurrieren.

Eine Welle ausländischer Finanzunternehmen begann, auf den chinesischen Finanzmarkt zu drängen, seit Peking im Jahr 2020 vollständig in ausländischem Besitz befindlichen Unternehmen die Geschäftstätigkeit erlaubte.

Die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde hat nun ihre Unterstützung für die Fusion zum Ausdruck gebracht, mit dem Ziel, bis 2035 mindestens zwei bis drei Investmentbanken von Weltklasse zu haben.

Bis Ende 2023 gab es in China 145 Wertpapierfirmen mit einem Gesamtvermögen von bis zu 11,8 Billionen Yuan (1,666 Billionen US-Dollar).

Daher verspricht das nach der oben genannten Fusion neu gegründete Unternehmen mit einem Vermögenswert von bis zu 13 % des gesamten Vermögenswerts aller Wertpapierfirmen im ganzen Land eine Vorreiterrolle in Chinas Bemühungen einzunehmen, mit der Wall Street zu konkurrieren.

In der Fusionsankündigung von Goutai Junan und Haitong hieß es: „Die Fusion ist notwendig, um eine erstklassige Investmentbank aufzubauen und die qualitativ hochwertige Entwicklung der Finanzbranche anzukurbeln.“

Durchbruchserwartungen

Chinas Aktienmarkt durchläuft eine entscheidende Phase und benötigt einen Durchbruch, um mit der Welt konkurrieren zu können – Foto: AFP

Die Fusion der beiden führenden Wertpapierfirmen erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem der chinesische Finanzsektor unter sinkenden Handelsvolumina, trägen Kapitalmärkten und durch das schwache Wirtschaftswachstum beeinträchtigten Aktienbewertungen leidet.

Die Gewinne in der Branche sind deutlich gesunken. Auch die Branchenaussichten sind nicht sehr rosig, nachdem die beiden führenden Unternehmen der Branche, China International Capital Corporation (CICC) und Citic Securities, im ersten Halbjahr 2024 beide ein negatives Wachstum verzeichneten.

Haitong selbst musste in den ersten sechs Monaten des Jahres einen Gewinnrückgang von 75 % hinnehmen, während der Aktienwert im Vergleich zum Vorjahr um 12 % sank.

Daher kommentierte Herr Zhang Jingwei, Analyst bei SDIC Securities: „Die Fusion von Goutai Junan und Haitong dürfte ein Meilenstein für den Trend zu Fusionen und Übernahmen bei den großen chinesischen Wertpapierunternehmen sein. Sie wird den Prozess der Branchenkonsolidierung beschleunigen.“

Mit Unterstützung der Aufsichtsbehörden streben viele mittlere und große Wertpapierfirmen nach Übernahmen, um ihren Geschäftsumfang zu erweitern, ihre Unternehmensstruktur zu optimieren und ihre langfristige Wettbewerbsfähigkeit zu stärken.

Quelle: https://tuoitre.vn/trung-quoc-lap-cong-ty-chung-khoan-lon-nhat-quyet-canh-tranh-pho-wall-20240906184617205.htm