Ich hoffe weiterhin auf weitere Senkungen der Kreditzinsen.

Laut einem Bericht der Zeitung Lao Dong sanken die Einlagenzinsen bei Geschäftsbanken im Januar 2024 weiter um etwa 0,2 bis 0,5 Prozentpunkte pro Jahr, hauptsächlich für Laufzeiten unter zwölf Monaten. Konkret senkten vier staatliche Geschäftsbanken ihre kurzfristigen Einlagenzinsen um 0,2 bis 0,3 Prozentpunkte. Die meisten privaten Aktiengesellschaften reduzierten ihre Zinssätze um 0,1 bis 0,5 Prozentpunkte pro Jahr. Einige Banken, wie beispielsweise VPB, SSB und ABB, erhöhten ihre Zinssätze jedoch leicht um 0,1 bis 0,2 Prozentpunkte pro Jahr, vor allem aufgrund der bereits deutlichen Zinssenkungen im vorangegangenen Zeitraum.

Der gängige Zinssatz für 12-monatige Einlagen liegt bei 4,6–5,2 % pro Jahr. Die Zinsdifferenz zwischen staatlichen und aktienbasierten Geschäftsbanken hat sich im Zeitraum 2021–2023 von 2–3 % pro Jahr auf unter 1 % pro Jahr für kurzfristige Einlagen verringert.

Der jüngste starke Rückgang der Einlagenzinsen hat zu niedrigeren Kreditzinsen im Vergleich zu Ende 2023 beigetragen. Aktuell wenden die meisten Banken zwei Zinssätze an: Vorzugszinsen für kurzfristige Kredite (3–12 Monate) und Zinssätze nach Ablauf der Vorzugsphase. Die Zinsdifferenz zwischen Vorzugs- und Nachzinsphase liegt üblicherweise zwischen 2 und 3,8 Prozentpunkten.

Laut der Umfrage lagen die Vorzugszinssätze für gewerbliche Wohnungsbaudarlehen bei Banken im März 2024 zwischen 5 und 14,05 % pro Jahr. Nach Ablauf der Vorzugsphase wird der variable Zinssatz voraussichtlich bei etwa 8 bis 13 % pro Jahr liegen.

Dennoch ging das Kreditwachstum bis Ende Januar 2024 im Vergleich zu Ende 2023 zurück. Laut Angaben der Vietcombank- Führung sanken die Kredite der Bank bis Ende Januar 2024 im Vergleich zu Ende 2023 um etwa 30 Billionen VND. Dies ist auf den rückläufigen Trend bei Konsumentenkrediten für Immobilien zurückzuführen, der sich ab 2023 bis Januar 2024 fortsetzte und durch eine schwierige Wirtschaftslage, sinkende Einkommen, einen schwächelnden Immobilienmarkt und ein Angebotsgefälle bedingt war.

Im Großhandelsbereich konzentrieren sich die Schwierigkeiten hauptsächlich auf rechtliche Fragen im Zusammenhang mit Grundstücken. Dies verlangsamt den Fortschritt neuer Projekte und beeinträchtigt die Auszahlung mittel- und langfristiger Kredite. Hinzu kommt, dass viele spezifische Kreditsegmente saisonbedingt zum Jahresende schwanken. So steigen beispielsweise ausstehende Kredite für internationale Zahlungen typischerweise zum Jahresende an und sinken wieder, wenn die Kunden sie zu Beginn des Folgejahres zurückzahlen. Auch Exportunternehmen haben häufig Zahlungseinzugsperioden zum Jahresende, und FDI-Unternehmen tilgen oft kurzfristige Kredite, um ihre Bilanzen abzuschließen.

Dr. Nguyen Duy Phuong, Direktor für Finanzinvestitionen bei DG Capital, ist der Ansicht, dass der Hauptgrund für den Rückgang der Kreditvergabe die mangelnde Nachfrage ist; allerdings halten auch die hohen Zinssätze Unternehmen davon ab, mittel- und langfristige Investitionen zu tätigen.

Die Zinssätze für mittel- und langfristige Kredite bei staatlichen Geschäftsbanken sind derzeit relativ niedrig, bei börsennotierten Geschäftsbanken hingegen weiterhin recht hoch und liegen zwischen 9 und 12 % pro Jahr. Dies ist auf die vergleichsweise hohen Kapitalkosten dieser Banken zurückzuführen (die langfristigen Einlagenzinsen bei privaten börsennotierten Banken schwankten Anfang 2023 zwischen 9 und 10 % pro Jahr). Mit der Zeit wird die Quelle hochverzinslicher Finanzierungen jedoch allmählich abnehmen, wodurch sich für die Banken die Möglichkeit ergibt, die Kreditzinsen schrittweise zu senken.

Banken dürfen die Einlagenzinsen nicht weiter senken, können aber die Kreditzinsen reduzieren. Zusätzlich zu den Bemühungen des Bankensektors ist jedoch ein aktives Engagement der zuständigen Behörden auf allen Ebenen – von der Zentral- bis zur Lokalebene – erforderlich, um rechtliche Fragen bei Investitionsprojekten zu klären, das Geschäftsumfeld zu verbessern, Investitionsprozesse und administrative Abläufe zu vereinfachen sowie die Geschäftstätigkeit für Privatpersonen und Unternehmen zu erleichtern, so Dr. Nguyen Duy Phuong.

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