Οι μικρότερες τράπεζες δυσκολεύονται ολοένα και περισσότερο να ανταγωνιστούν.

Η χρηματοπιστωτική αγορά του Βιετνάμ επεκτείνεται και είναι πιθανό να αδειοδοτηθούν πολλές νέες υπηρεσίες, οδηγώντας σε ένα αναπτυσσόμενο οικοσύστημα μεγάλων τραπεζών. Εν τω μεταξύ, οι μικρότερες τράπεζες, που ήδη δυσκολεύονται να ανταγωνιστούν, θα αντιμετωπίσουν ακόμη μεγαλύτερες δυσκολίες.

Με τα ολοένα και πιο διευρυνόμενα επενδυτικά χαρτοφυλάκια, οι τράπεζες γίνονται πιο διαφοροποιημένες.

Εν μέσω της έρευνας της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ (SBV) για την ίδρυση χρηματιστηρίου χρυσού, η Techcombank ανακοίνωσε πρόσφατα μια εκστρατεία προσλήψεων για μια θέση Senior Gold Trader. Πριν από αυτό, η ηγεσία της τράπεζας δήλωσε επίσης ότι προετοιμαζόταν να αναζητήσει συνεργάτες, προσωπικό, αποθηκευτικούς χώρους και υποδομές για να εισέλθει στην αγορά χρυσού.

Σύμφωνα με την ηγεσία της Techcombank, η τράπεζα και η Techcombank Securities Company (TCBS) διαθέτουν επαρκή ικανότητα συντονισμού της ανάπτυξης και λειτουργίας μιας κεντρικής πλατφόρμας συναλλαγών χρυσού χάρη στην εκτεταμένη εμπειρία τους στην κατασκευή και λειτουργία κέντρων συναλλαγών, στην ισχυρή χρηματοοικονομική και τραπεζική τεχνολογία και υποδομή, καθώς και στις ικανότητές τους στη διαχείριση θέσεων προϊόντων και στον συντονισμό προσφορών εμπορευμάτων.

Επιθυμώντας επίσης να συμμετάσχει στην αγορά χρυσού,η ACB δήλωσε ότι έχει εμπειρία στην ίδρυση του Κέντρου Εμπορίας Χρυσού ACB στο παρελθόν και ήταν επίσης μέλος του Χρηματιστηρίου Χρυσού και Εμπορευμάτων του Ντουμπάι το 2009. Συνεπώς, η ACB πρότεινε, εκτός από το εμπόριο φυσικού χρυσού, να υπάρχει μια επενδυτική επιλογή μέσω πιστοποιητικών ETF (Gold ETF) για την προσέλκυση και μετατροπή φυσικού χρυσού σε μετρητά.

Σύμφωνα με τον οδικό χάρτη της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ, το πιλοτικό έργο για την ίδρυση χρηματιστηρίου χρυσού στο Βιετνάμ θα χωριστεί σε τρεις φάσεις. Η Φάση 1 θα επικεντρωθεί στο φυσικό χρηματιστήριο συναλλαγών χρυσού, ενώ οι επόμενες φάσεις θα προσθέσουν παράγωγα προϊόντα.

Ωστόσο, σύμφωνα με τον κ. Bui Hoang Hai, Αντιπρόεδρο της Κρατικής Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, τα ισχύοντα νομικά πλαίσια επιτρέπουν στο Βιετνάμ να λανσάρει άμεσα δύο προϊόντα: παράγωγα χρυσού και διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) χρυσού. Τα παράγωγα χρυσού βοηθούν τις επιχειρήσεις να αντισταθμίζονται από τις διακυμάνσεις των τιμών και να καλύπτουν θεμιτές κερδοσκοπικές ανάγκες, ενώ τα ETF χρυσού στοχεύουν στην εξυπηρέτηση των αναγκών των ατόμων για ασφαλή περιουσιακά στοιχεία.

Επί του παρόντος, οκτώ τράπεζες είναι επιλέξιμες για άδειες παραγωγής ράβδων χρυσού: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank και ACB. Ο όμιλος κρατικών εμπορικών τραπεζών (BIDV, Vietcombank, VietinBank και Agribank) δεν έχει ακόμη σχολιάσει τη στρατηγική του για την είσοδο στην αγορά χρυσού, αλλά και οι τέσσερις τράπεζες έχουν υποβάλει αρκετές προτάσεις σχετικά με την εισαγωγή, την παραγωγή και τις εμπορικές δραστηριότητες χρυσού.

Η BIDV πρότεινε επίσης στην Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ να εκδώσει κατευθυντήριες γραμμές που θα επιτρέπουν την αγορά και πώληση λογαριασμών χρυσού στο εξωτερικό, προκειμένου να εξισορροπήσει τη θέση της.

Πέρα από την αγορά χρυσού, οι τράπεζες συμμετέχουν επίσης ενεργά στον αγώνα για τη δημιουργία ανταλλακτηρίων κρυπτονομισμάτων. Μέχρι τα τέλη Σεπτεμβρίου 2025, ορισμένες τράπεζες είχαν εμφανιστεί σε ανώνυμες εταιρείες που προσφέρουν ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων, συμπεριλαμβανομένων των LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX) και MB (η οποία υπέγραψε μνημόνιο συμφωνίας για τεχνική συνεργασία με την Dunamu - τον φορέα εκμετάλλευσης της Upbit, της μεγαλύτερης πλατφόρμας κρυπτονομισμάτων στη Νότια Κορέα).

Εάν δημιουργηθούν ανταλλακτήρια χρυσού και κρυπτονομισμάτων, πολλές τράπεζες θα αυξήσουν σημαντικά τα έσοδά τους από αυτά τα δύο κανάλια επενδύσεων σε περιουσιακά στοιχεία. Με άλλα λόγια, οι τράπεζες που θα εισέλθουν στην αγορά χρυσού και κρυπτονομισμάτων θα έχουν πλεονέκτημα στη διαφοροποίηση του οικοσυστήματός τους, στην προσέλκυση και διατήρηση πελατών, στην αύξηση του κεφαλαίου και στην ενίσχυση των εσόδων και των κερδών.

Οι μικρότερες τράπεζες δυσκολεύονται ολοένα και περισσότερο να ανταγωνιστούν.

Οι μικρότερες τράπεζες όχι μόνο αντιμετωπίζουν έντονο ανταγωνισμό στον τομέα των υπηρεσιών, όπου τα οικοσυστήματά τους δυσκολεύονται να ανταγωνιστούν τις μεγαλύτερες τράπεζες, αλλά ακόμη και σε παραδοσιακούς τομείς όπως ο δανεισμός και η κινητοποίηση καταθέσεων, δυσκολεύονται ολοένα και περισσότερο.

Σύμφωνα με την FiinRatings, οι μεγάλες τράπεζες επωφελούνται επί του παρόντος από πιο σταθερές πηγές καταθέσεων και καλύτερη πρόσβαση στην αγορά ομολόγων, ενώ παράλληλα επωφελούνται από μειωμένες υποχρεωτικές διατάξεις, γεγονός που αυξάνει τη ρευστότητα και μειώνει το κόστος χρηματοδότησης.

Εν τω μεταξύ, οι μικρότερες εμπορικές τράπεζες αντιμετωπίζουν έντονο ανταγωνισμό στην κινητοποίηση καταθέσεων και υψηλότερο κόστος κεφαλαίου χονδρικής, γεγονός που τις αναγκάζει να παρατείνουν τη λήξη των πηγών χρηματοδότησής τους και να διαχειρίζονται αυστηρά τους ισολογισμούς ενεργητικού-παθητικού τους, ώστε να συμμορφώνονται με το ανώτατο όριο του 30% στο βραχυπρόθεσμο κεφάλαιο που χρησιμοποιείται για μεσοπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο δανεισμό, διατηρώντας παράλληλα εύλογα περιθώρια κέρδους.

Στατιστικά στοιχεία από την FiinRatings δείχνουν ότι οι πιστοληπτικές αξιολογήσεις των τραπεζών κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους αντανακλούν μια ολοένα και πιο σαφή απόκλιση στην ποιότητα της πιστοληπτικής τους ικανότητας. Οι τράπεζες με ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια συνεχίζουν να εδραιώνουν τη θέση τους, ενώ οι τράπεζες με περιορισμένη κεφαλαιακή επάρκεια και ασθενείς δυνατότητες άντλησης κεφαλαίων αντιμετωπίζουν πιέσεις για μείωση της πιστωτικής τους ποιότητας.

Οι προβλέψεις δείχνουν ότι η απόκλιση θα γίνει ολοένα και πιο έντονη κατά την περίοδο 2025-2026, εάν οι μακροοικονομικές συνθήκες επιδεινωθούν. Οι μικρότερες τράπεζες με χαμηλό κεφάλαιο κατηγορίας 1, υψηλά μη εξυπηρετούμενα δάνεια, ασθενείς δείκτες κάλυψης και μεγάλη εξάρτηση από τη διατραπεζική χρηματοδότηση θα αντιμετωπίσουν κινδύνους επιδείνωσης της ποιότητας του ενεργητικού και υψηλότερων απαιτήσεων προβλέψεων. Επί του παρόντος, ο δείκτης κάλυψης μη εξυπηρετούμενων δανείων των μικρότερων τραπεζών είναι πολύ χαμηλός, αντανακλώντας ένα ασθενέστερο απόθεμα ασφαλείας έναντι πιστωτικών σοκ στον ιδιωτικό τομέα.

Από το τέλος του 2025, οι κεφαλαιακές απαιτήσεις της Βασιλείας III και η άρση των πιστωτικών ορίων θα δημιουργήσουν μια ολοένα και πιο σαφή διαφοροποίηση μεταξύ των τραπεζών. Συγκεκριμένα, οι τράπεζες με μεγάλα κεφαλαιακά μεγέθη και δυνατότητες θα επεκτείνουν το μερίδιο αγοράς τους, ενώ οι μικρότερες τράπεζες θα πρέπει να ρυθμίσουν την ανάπτυξη για να εξισορροπήσουν το κεφάλαιο, την κερδοφορία και την ποιότητα του ενεργητικού.

Εν τω μεταξύ, οι αναλυτές της VIS Rating προειδοποίησαν επίσης για ισχυρή απόκλιση εντός του τραπεζικού τομέα. Συνεπώς, πολλές μικρότερες τράπεζες θα αντιμετωπίσουν σημαντική πίεση λόγω του υψηλού κόστους πίστωσης, η οποία θα οδηγήσει σε μείωση των κερδών και μείωση της ανταγωνιστικότητας.

«Η ρευστότητα παραμένει μια σημαντική πρόκληση, ειδικά για τις μικρότερες τράπεζες. Ενώ οι μεγάλες τράπεζες διατηρούν την ισορροπία τους μέσω της έκδοσης μακροπρόθεσμων ομολόγων και της πρόσβασης σε ξένα κεφάλαια, οι μικρότερες τράπεζες, με τα περιορισμένα ρευστά τους περιουσιακά στοιχεία και την έντονη εξάρτησή τους από βραχυπρόθεσμες πηγές, δέχονται σημαντική πίεση από το κόστος χρηματοδότησης. Εάν προκύψουν απροσδόκητες διακυμάνσεις στις ροές καταθέσεων, ο κίνδυνος ρευστότητας για αυτήν την ομάδα θα αυξηθεί σημαντικά», προειδοποίησε ο αναλυτής.

Οι ειδικοί προειδοποιούν ότι η τάση απόκλισης στα κέρδη των τραπεζών θα γίνεται ολοένα και πιο έντονη. Οι μικρότερες τράπεζες, εάν δεν αναδιαρθρώσουν τα μοντέλα καταθέσεών τους και δεν βελτιώσουν τη διαχείριση κινδύνου εγκαίρως, θα αντιμετωπίσουν αυξανόμενες πιέσεις.

Πηγή: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html