Οι μικρές τράπεζες δυσκολεύονται όλο και περισσότερο να ανταγωνιστούν

Καθώς η χρηματοπιστωτική αγορά του Βιετνάμ συνεχίζει να επεκτείνεται, πολλές νέες υπηρεσίες ενδέχεται να αδειοδοτηθούν, προκαλώντας την επέκταση του οικοσυστήματος των μεγάλων τραπεζών. Εν τω μεταξύ, οι μικρές τράπεζες, οι οποίες ήδη δυσκολεύονται να ανταγωνιστούν, θα δυσκολευτούν ακόμη περισσότερο.

Ο επενδυτικός τομέας επεκτείνεται και οι τράπεζες διαφοροποιούνται ολοένα και περισσότερο.

Στο πλαίσιο της έρευνας της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ (SBV) για την ίδρυση χρηματιστηρίου χρυσού, η Techcombank ανακοίνωσε πρόσφατα την πρόσληψη μιας θέσης Senior Gold Trader. Προηγουμένως, οι επικεφαλής της τράπεζας δήλωσαν επίσης ότι προετοιμάζονται να αναζητήσουν συνεργάτες, προσωπικό, αποθήκες, εγκαταστάσεις κ.λπ. για να συμμετάσχουν στην αγορά χρυσού.

Σύμφωνα με τους επικεφαλής της Techcombank, αυτή η τράπεζα και η Techcombank Securities Company (TCBS) έχουν επαρκή ικανότητα να συντονίσουν την εφαρμογή και τη λειτουργία ενός κεντρικού χώρου συναλλαγών χρυσού χάρη στην εκτεταμένη εμπειρία στην κατασκευή και λειτουργία κέντρων συναλλαγών, στην ισχυρή τεχνολογία και στις χρηματοοικονομικές-τραπεζικές υποδομές, στην ικανότητα διαχείρισης της κατάστασης και στον συντονισμό των προϊόντων εμπορευμάτων...

Θέλοντας επίσης να συμμετάσχει στο παιχνίδι του χρυσού,η ACB δήλωσε επίσης ότι η τράπεζα αυτή έχει εμπειρία στην ίδρυση του Κέντρου Εμπορίας Χρυσού ACB στο παρελθόν και ήταν επίσης μέλος του Χρηματιστηρίου Χρυσού και Εμπορευμάτων του Ντουμπάι το 2009. Συνεπώς, η ACB συνιστά, εκτός από την φυσική αίθουσα συναλλαγών χρυσού, να υπάρχουν περισσότερες επενδυτικές κατευθύνσεις μέσω της μορφής πιστοποιητικών αμοιβαίων κεφαλαίων ETF (Gold EFT) για την προσέλκυση και μετατροπή φυσικού χρυσού σε χρήμα.

Σύμφωνα με τον οδικό χάρτη της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ, η πιλοτική δημιουργία ενός χρηματιστηρίου χρυσού στο Βιετνάμ θα χωριστεί σε 3 φάσεις. Κατά συνέπεια, η φάση 1 θα δημιουργήσει μια φυσική πλατφόρμα συναλλαγών χρυσού, ενώ η επόμενη φάση θα περιλαμβάνει πρόσθετα παράγωγα προϊόντα.

Ωστόσο, σύμφωνα με τον κ. Bui Hoang Hai, Αντιπρόεδρο της Κρατικής Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η ισχύουσα νομοθεσία επιτρέπει στο Βιετνάμ να αναπτύξει άμεσα δύο προϊόντα: παράγωγα χρυσού και διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια χρυσού (ETF). Τα παράγωγα χρυσού βοηθούν τις επιχειρήσεις να αντισταθμίζονται από τις διακυμάνσεις των τιμών και να καλύπτουν θεμιτές κερδοσκοπικές ανάγκες, ενώ τα ETF χρυσού εξυπηρετούν την ανάγκη των ανθρώπων για ασφαλή αποθήκευση.

Επί του παρόντος, υπάρχουν 8 τράπεζες που πληρούν τις προϋποθέσεις για να λάβουν άδεια παραγωγής ράβδων χρυσού: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank και ACB. Ο όμιλος κρατικών εμπορικών τραπεζών με μετοχικό κεφάλαιο (BIDV, Vietcombank, VietinBank, Agribank) δεν έχει ακόμη σχολιάσει τη στρατηγική του για συμμετοχή στην αγορά χρυσού, αλλά και οι 4 τράπεζες έχουν πολλές συστάσεις σχετικά με τις δραστηριότητες εισαγωγής, παραγωγής και εμπορίας χρυσού.

Το BIDV συνέστησε επίσης στην Κρατική Τράπεζα να εκδώσει ένα έγγραφο που να καθοδηγεί την αγορά και πώληση χρυσού σε ξένους λογαριασμούς για την εξισορρόπηση της κατάστασης.

Εκτός από την «παιδική χαρά» του χρυσού, οι τράπεζες συμμετέχουν επίσης ενεργά στον αγώνα για τη δημιουργία ανταλλακτηρίων κρυπτονομισμάτων. Μέχρι τα τέλη Σεπτεμβρίου 2025, μια σειρά από τράπεζες εμφανίστηκαν σε ανώνυμες εταιρείες ανταλλακτηρίων κρυπτονομισμάτων, συμπεριλαμβανομένων των LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX), MB (υπέγραψαν μνημόνιο συμφωνίας για τεχνική συνεργασία με την Dunamu - τον φορέα εκμετάλλευσης της Upbit, της μεγαλύτερης πλατφόρμας κρυπτονομισμάτων στην Κορέα).

Εάν δημιουργηθούν χρηματιστήρια χρυσού και κρυπτονομισμάτων, πολλές τράπεζες θα δουν μια απότομη αύξηση των εσόδων από αυτά τα δύο κανάλια επενδύσεων σε περιουσιακά στοιχεία. Με άλλα λόγια, οι τράπεζες που κερδίζουν εισιτήρια για να συμμετάσχουν στην αγορά χρυσού και κρυπτονομισμάτων θα έχουν πλεονεκτήματα στη διαφοροποίηση του οικοσυστήματος, στην προσέλκυση και διατήρηση πελατών, στην αύξηση του κεφαλαίου, καθώς και στην αύξηση των εσόδων και των κερδών.

Οι μικρές τράπεζες δυσκολεύονται όλο και περισσότερο να ανταγωνιστούν

Όχι μόνο αντιμετωπίζουν έντονο ανταγωνισμό στον τομέα των υπηρεσιών, όταν το οικοσύστημα είναι δύσκολο να «ανταγωνιστεί» τις μεγάλες τράπεζες, αλλά ακόμη και στους παραδοσιακούς τομείς του δανεισμού και της κινητοποίησης κεφαλαίων, οι μικρές τράπεζες δυσκολεύονται ολοένα και περισσότερο.

Σύμφωνα με την FiinRatings, επί του παρόντος, οι μεγάλες τράπεζες επωφελούνται από πιο σταθερές πηγές καταθέσεων και καλή πρόσβαση στην αγορά ομολόγων, ενώ παράλληλα επωφελούνται από μειωμένες υποχρεωτικές διατάξεις, συμβάλλοντας στην αύξηση της ρευστότητας και στη μείωση του κόστους κινητοποίησης.

Εν τω μεταξύ, οι μικρότερες εμπορικές τράπεζες αντιμετωπίζουν έντονο ανταγωνισμό για χρηματοδότηση και υψηλότερο κόστος χονδρικής χρηματοδότησης, γεγονός που τις αναγκάζει να παρατείνουν τις λήξεις χρηματοδότησης και να διαχειρίζονται στενά τα υπόλοιπα ενεργητικού-παθητικού τους, ώστε να συμμορφώνονται με το ανώτατο όριο του 30% στο βραχυπρόθεσμο κεφάλαιο για μεσοπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο δανεισμό, διατηρώντας παράλληλα εύλογα περιθώρια κέρδους.

Τα στατιστικά στοιχεία της FiinRatings δείχνουν ότι οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας των τραπεζών κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους δείχνουν μια ολοένα και πιο σαφή διαφοροποίηση στην πιστωτική τους ποιότητα. Οι τράπεζες με ισχυρή κεφαλαιακή ικανότητα συνεχίζουν να εδραιώνουν τη θέση τους, ενώ οι τράπεζες με περιορισμένη κεφαλαιακή ικανότητα και ασθενή ικανότητα κινητοποίησης βρίσκονται υπό πίεση να μειώσουν την πιστωτική τους ποιότητα.

Προβλέπεται ότι κατά την περίοδο 2025-2026, η διαφοροποίηση θα γίνει πιο εμφανής εάν επιδεινωθούν οι μακροοικονομικές συνθήκες. Οι μικρές τράπεζες με χαμηλό βασικό κεφάλαιο κατηγορίας 1, υψηλά επισφαλή δάνεια, ασθενείς δείκτες κάλυψης και υψηλή εξάρτηση από τη διατραπεζική χρηματοδότηση θα αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο εξασθένησης της ποιότητας του ενεργητικού και υψηλότερων αναγκών σε προβλέψεις. Επί του παρόντος, ο δείκτης κάλυψης επισφαλών δανείων του ομίλου μικρών τραπεζών είναι πολύ χαμηλός, αντανακλώντας ένα ασθενέστερο απόθεμα ασφαλείας έναντι πιστωτικών σοκ στον ιδιωτικό τομέα.

Από το τέλος του 2025, οι κεφαλαιακές απαιτήσεις της Βασιλείας III και η άρση των πιστωτικών ορίων θα δημιουργήσουν μια ολοένα και πιο σαφή διαφοροποίηση μεταξύ των τραπεζών. Συγκεκριμένα, οι τράπεζες με μεγάλη κλίμακα και κεφαλαιακή ικανότητα θα επεκτείνουν το μερίδιο αγοράς, ενώ οι μικρές τράπεζες πρέπει να ρυθμίσουν την ανάπτυξη για να εξισορροπήσουν το κεφάλαιο, τα κέρδη και την ποιότητα του ενεργητικού.

Εν τω μεταξύ, οι αναλυτές της VIS Rating προειδοποίησαν επίσης για ισχυρή διαφοροποίηση στον τραπεζικό τομέα. Συνεπώς, πολλές μικρές τράπεζες θα δεχθούν μεγάλη πίεση λόγω του υψηλού κόστους πίστωσης, με αποτέλεσμα τη διάβρωση των κερδών και τη μείωση της ανταγωνιστικότητας.

«Η ρευστότητα παραμένει μια σημαντική πρόκληση, ειδικά για τις μικρές τράπεζες. Ενώ οι μεγάλες τράπεζες διατηρούν την ισορροπία τους εκδίδοντας μακροπρόθεσμα ομόλογα και αποκτώντας πρόσβαση σε ξένα κεφάλαια, η ομάδα των μικρών τραπεζών με περιορισμένα ρευστά περιουσιακά στοιχεία, που εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από βραχυπρόθεσμες πηγές, δέχεται μεγάλη πίεση από το κόστος κινητοποίησης. Εάν υπάρξουν απροσδόκητες διακυμάνσεις στις ροές καταθέσεων, ο κίνδυνος ρευστότητας αυτής της ομάδας θα αυξηθεί σημαντικά», προειδοποίησαν οι αναλυτές.

Οι ειδικοί προειδοποιούν ότι η τάση διαφοροποίησης στα τραπεζικά κέρδη θα εντείνεται ολοένα και περισσότερο. Οι μικρές τράπεζες, εάν δεν αναδιαρθρώσουν το μοντέλο κινητοποίησής τους και δεν βελτιώσουν τη διαχείριση κινδύνου, θα αντιμετωπίσουν αυξανόμενες πιέσεις.

Πηγή: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html