Προσπάθειες ελέγχου της διασταυρούμενης ιδιοκτησίας στις τράπεζες

Σε έκθεση που υποβλήθηκε στην Εθνοσυνέλευση, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ δήλωσε ότι η διασταυρούμενη ιδιοκτησία και η χειραγώγηση των τραπεζών έχουν σταδιακά αντιμετωπιστεί, αλλά ο έλεγχος παραμένει δύσκολος, καθώς οι μέτοχοι και τα συνδεδεμένα μέρη αποκρύπτουν την πραγματική τους ιδιοκτησία, χρησιμοποιώντας υποψηφίους για να κατέχουν τις μετοχές.

Η διασταυρούμενη ιδιοκτησία έχει μειωθεί, αλλά δεν μπορούμε να ησυχάσουμε ακόμα.

Σύμφωνα με την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ, η υπέρβαση των προβλεπόμενων ορίων συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο και η διασταυρούμενη ιδιοκτησία εντός του συστήματος πιστωτικών ιδρυμάτων έχουν μειωθεί. Η χειραγώγηση και ο έλεγχος των τραπεζών από τους μεγάλους μετόχους και τις ομάδες μετόχων έχει επίσης περιοριστεί.

Επί του παρόντος, περιπτώσεις μετόχων και συνδεδεμένων μερών που κατέχουν μετοχές που υπερβαίνουν το προβλεπόμενο όριο εντοπίζονται κυρίως σε κρατικές εταιρείες και επιχειρήσεις. Ωστόσο, οι κρατικές επιχειρήσεις υπό τη διαχείριση υπουργείων και οργανισμών, καθώς και εμπορικών τραπεζών, αντιμετωπίζουν δυσκολίες στην απαίτηση από αυτούς τους μετόχους να εκποιήσουν τις μετοχές τους.

Παρόλο που ο Νόμος περί Πιστωτικών Ιδρυμάτων του 2024 έχει προσθέσει πολλούς κανονισμούς για την αυστηροποίηση της ιδιοκτησίας, των διασταυρούμενων επενδύσεων και τον έλεγχο της χειραγώγησης των τραπεζών, στην πραγματικότητα, η ανίχνευση περιπτώσεων απόκρυψης ή χρήσης υποψηφίων για την κατοχή μετοχών παραμένει μια σημαντική πρόκληση για τις ρυθμιστικές αρχές.

«Αυτό οδηγεί στον κίνδυνο τα πιστωτικά ιδρύματα να λειτουργούν με έλλειψη ανοιχτότητας και διαφάνειας. Ταυτόχρονα, αυτό μπορεί να εντοπιστεί και να ταυτοποιηθεί μόνο μέσω έρευνας και επαλήθευσης από ανακριτικές υπηρεσίες σύμφωνα με το νόμο», επιβεβαίωσε ο Διοικητής της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ.

Επιπλέον, σύμφωνα με την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ, ο προσδιορισμός των σχέσεων μεταξύ των επιχειρήσεων (για παράδειγμα, του περίπλοκου δικτύου επιχειρήσεων εντός του οικοσυστήματος Van Thinh Phat - PV) δεν είναι εύκολος, ειδικά για επιχειρήσεις που δεν είναι ακόμη εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες.

Για την αποτελεσματικότερη παρακολούθηση της διασταυρούμενης ιδιοκτησίας στο μέλλον, ο Διοικητής της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ δήλωσε ότι θα συνεχίσει να επιβλέπει την ασφάλεια λειτουργίας των πιστωτικών ιδρυμάτων για την πρόληψη κινδύνων. Η Κρατική Τράπεζα θα συνεχίσει να εντείνει τους ελέγχους σε θέματα που σχετίζονται με τους δείκτες συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο, την αγορά και πώληση και τη μεταβίβαση τραπεζικών μετοχών και τη χορήγηση πιστώσεων σε μεγάλους πελάτες/ομάδες πελατών (δανεισμός, επενδύσεις σε εταιρικά ομόλογα κ.λπ.) για τον εντοπισμό, την κατεύθυνση του χειρισμού και τη διόρθωση ελλείψεων και παραβιάσεων στις λειτουργίες, ιδίως παραβιάσεων που σχετίζονται με τη χορήγηση πιστώσεων, τις επενδύσεις, την εισφορά κεφαλαίου και τις αγορές μετοχών από πιστωτικά ιδρύματα .

Ο Διοικητής της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ ζήτησε επίσης από τα υπουργεία, τις υπηρεσίες και τους οργανισμούς που είναι υπεύθυνοι για τις επιχειρήσεις να δώσουν προσοχή στην καθοδήγηση των επιχειρήσεων ώστε να συμμορφώνονται με τους κανονισμούς σχετικά με τις επενδύσεις, την εισφορά κεφαλαίου και την αγορά μετοχών σε πιστωτικά ιδρύματα , να χρησιμοποιούν δανεισμένα κεφάλαια, ιδίως δανεισμένα κεφάλαια από πιστωτικά ιδρύματα, για τον σωστό σκοπό και αποτελεσματικά, και να διασφαλίζουν την ασφάλεια και την έγκαιρη αποπληρωμή των χρεών προς τα πιστωτικά ιδρύματα .

Από νομικής άποψης, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ θα συνεχίσει να εξετάζει, να ερευνά και να παρέχει συμβουλές σχετικά με τροποποιήσεις και προσθήκες σε νομικά έγγραφα, εάν είναι απαραίτητο, προκειμένου να τελειοποιήσει το νομικό πλαίσιο σχετικά με την ιδιοκτησία μετοχών, όπως ορίζεται στον Νόμο περί Πιστωτικών Ιδρυμάτων.

Η αναδιάρθρωση των αδύναμων τραπεζών προχωρά.

Όσον αφορά τον χειρισμό των μη εξυπηρετούμενων δανείων και την αναδιάρθρωση του τραπεζικού συστήματος, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ δήλωσε ότι μέχρι το τέλος Αυγούστου 2025, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων εντός ισολογισμού (εξαιρουμένων των πέντε τραπεζών MBV30, Global Petroleum, NCB Neo31, Vikki Bank32 και Saigon) θα είναι στο 1,71%.

Σύμφωνα με τον Αναπληρωτή Κυβερνήτη Pham Quang Dung, ο χειρισμός των τραπεζών που υπόκεινται σε υποχρεωτική μεταβίβαση έχει επιτύχει πολλά αποτελέσματα μετά από ένα έτος εφαρμογής. Μέχρι σήμερα, η κλίμακα του συνολικού ενεργητικού, του κινητοποιημένου κεφαλαίου και των ανεξόφλητων δανείων έχουν δείξει υψηλή ανάπτυξη. Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια εξοφλούνται σταδιακά. Ορισμένες τράπεζες έχουν καταστεί κερδοφόρες ή έχουν μειώσει τις ζημίες τους σε σύγκριση με την ίδια περίοδο το 2024.

Όσον αφορά συγκεκριμένα την SCB, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ υπέβαλε την Πρόταση αριθ. 02-TTr/ĐUNHNN με ημερομηνία 15 Σεπτεμβρίου 2025, στη Μόνιμη Επιτροπή της Επιτροπής του Κυβερνητικού Κόμματος, προκειμένου να υποβάλει έκθεση στις αρμόδιες αρχές σχετικά με το σχέδιο αναδιάρθρωσης της SCB.

Αξίζει να σημειωθεί ότι, για την ενίσχυση των προτύπων ασφαλείας ολόκληρου του τραπεζικού συστήματος, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ εξέδωσε την Εγκύκλιο αριθ. 14/2025/TT-NHNN σχετικά με τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας για τις εμπορικές τράπεζες και τα υποκαταστήματα ξένων τραπεζών (Εγκύκλιος 14). Η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ μελετά επίσης τις τελευταίες κατευθυντήριες γραμμές της Επιτροπής της Βασιλείας στα πρότυπα της Βασιλείας III. Πρόκειται για στρατηγικά βήματα που αποσκοπούν στη βελτίωση της ποιότητας της διαχείρισης κινδύνων στο τραπεζικό σύστημα του Βιετνάμ, με στόχο ένα ασφαλές και διαφανές τραπεζικό σύστημα σύμφωνα με τις διεθνείς πρακτικές.

Σύμφωνα με την αξιολόγηση της FiinRatings, από τα τέλη του 2025, οι κεφαλαιακές απαιτήσεις της Βασιλείας III και η άρση των πιστωτικών ορίων θα δημιουργήσουν μια ολοένα και πιο σαφή διαφοροποίηση μεταξύ των τραπεζών. Οι τράπεζες με μεγάλη κλίμακα και κεφαλαιακή ικανότητα θα επεκτείνουν το μερίδιο αγοράς τους, ενώ οι μικρότερες τράπεζες θα πρέπει να ρυθμίσουν την ανάπτυξη για να εξισορροπήσουν το κεφάλαιο, την κερδοφορία και την ποιότητα του ενεργητικού.

Επί του παρόντος, το κεφάλαιο των τραπεζών ενισχύεται προσωρινά με την έκδοση ομολόγων κατηγορίας 2, αλλά η πίεση στο βασικό κεφάλαιο αυξάνεται. Η Εγκύκλιος 14, που τίθεται σε ισχύ από τις 15 Σεπτεμβρίου, παρέχει λεπτομερείς κανονισμούς για το βασικό κεφάλαιο κατηγορίας 1, το κεφάλαιο κατηγορίας 1 και τα αποθέματα κεφαλαιακής επάρκειας, με αποτέλεσμα να αυστηροποιούνται οι απαιτήσεις για το μετοχικό κεφάλαιο και τα διακρατούμενα κέρδη. Αυτό σημαίνει ότι ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας από μόνος του δεν αντικατοπτρίζει πλέον πλήρως την κεφαλαιακή ικανότητα των τραπεζών.

Για την εξισορρόπηση της πιστωτικής ανάπτυξης με τους κεφαλαιακούς περιορισμούς, οι ειδικοί της FiinRatings προβλέπουν ότι διαφορετικοί τραπεζικοί όμιλοι θα υιοθετήσουν διαφορετικές στρατηγικές. Συνεπώς, οι κρατικές τράπεζες αναμένεται να επικεντρωθούν στην αύξηση του βασικού κεφαλαίου διατηρώντας τα κέρδη και διατηρώντας έναν μέτριο ρυθμό πιστωτικής ανάπτυξης. Οι μεγάλες μετοχικές εμπορικές τράπεζες θα συνδυάσουν τη διατήρηση των κερδών με την ευέλικτη έκδοση ομολόγων κατηγορίας 2 για να υποστηρίξουν την επιλεκτική ανάπτυξη. Οι μικρότερες μετοχικές εμπορικές τράπεζες ενδέχεται να χρειαστεί να επιλέξουν μεταξύ της έκδοσης νέων μετοχών ή της μείωσης της πιστωτικής ανάπτυξης για να διασφαλίσουν την κεφαλαιακή επάρκεια.

Η FiinRatings προειδοποιεί επίσης ότι ο δείκτης κάλυψης μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPL) έχει μειωθεί ελαφρώς και παραμένει κάτω από το υψηλότερο σημείο του 2022, αντανακλώντας την αυξημένη εξάρτηση των τραπεζών από διαγραφές και ανάκτηση χρεών αντί για αυξημένες προβλέψεις. Καθώς οι πολιτικές αναδιάρθρωσης δανείων λήγουν σταδιακά, ορισμένα δάνεια ενδέχεται να καταστούν μη εξυπηρετούμενα (SML) ή μη εξυπηρετούμενα (NPL). Αυτός ο κίνδυνος συγκεντρώνεται περισσότερο στις μικρότερες εμπορικές τράπεζες με μικρότερα κεφαλαιακά αποθέματα.

«Οι δείκτες κεφαλαίου και κερδοφορίας έχουν γενικά μειωθεί στις περισσότερες τράπεζες. Ακόμη και σε τράπεζες με υψηλή πιστωτική ικανότητα, ο δείκτης κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων και ο δείκτης πρόβλεψης πιστωτικού κινδύνου έχουν μειωθεί. Αυτό δείχνει ότι το απόθεμα ασφαλείας πιστωτικού κινδύνου συρρικνώνεται υπό την πίεση της ποιότητας του ενεργητικού», προειδοποίησε η FiinRatings.

Πηγή: https://baodautu.vn/no-luc-kiem-soat-so-huu-cheo-trong-ngan-hang-d412701.html