Ανάκαμψη πίστωσης, ο δείκτης επισφαλών απαιτήσεων μειώθηκε ελαφρώς

Η ανάκαμψη της πιστοληπτικής ικανότητας κατά το τρίτο τρίμηνο μείωσε ελαφρώς τον δείκτη επισφαλών απαιτήσεων ολόκληρου του συστήματος, αντανακλώντας την ανάκαμψη των πιστωτικών δραστηριοτήτων και την εφαρμογή αποτελεσματικών λύσεων διαχείρισης χρέους.

Η πιστωτική αγορά ανακτά δυναμική

Μέχρι το τέλος του τρίτου τριμήνου του 2025, η πιστωτική εικόνα του τραπεζικού συστήματος εμφανιζόταν πιο φωτεινή από ό,τι στα πρώτα τρίμηνα του έτους. Η αύξηση των δανείων ανέκαμψε σημαντικά, η πιστωτική αγορά ανέκτησε δυναμική, ενώ ο δείκτης επισφαλών δανείων ολόκληρου του κλάδου μειώθηκε απροσδόκητα ελαφρώς.

Η ανάκαμψη της πιστοληπτικής ικανότητας αποτέλεσε κινητήρια δύναμη για τη μείωση του δείκτη επισφαλών χρεών, αντανακλώντας τις προσπάθειες των τραπεζών να διαχειριστούν τα ανεξόφλητα χρέη και την αποτελεσματικότητα των μέτρων για την ανάκαμψη και την αναδιάρθρωση των χαρτοφυλακίων δανείων. Αυτή η εξέλιξη έρχεται σε πλήρη αντίθεση με προηγούμενες ανησυχίες σχετικά με την πιθανότητα «διόγκωσης» των επισφαλών χρεών στο τέλος του έτους, όταν η πίεση στην αγορά εξακολουθεί να συσσωρεύεται.

Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία από τις οικονομικές εκθέσεις του τρίτου τριμήνου των εισηγμένων τραπεζών, το συνολικό επισφαλές χρέος 28 τραπεζών υπερβαίνει τα 274.377 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 19% σε σύγκριση με την αρχή του έτους. Αυτό το ποσοστό μπορεί να γίνει αισθητό αν διαχωριστεί από το πλαίσιο της ισχυρής αύξησης των πιστώσεων σε ολόκληρο το σύστημα.

Οι εκθέσεις της αγοράς δείχνουν ότι το δεύτερο και το τρίτο τρίμηνο σημείωσαν σαφή βελτίωση, με το ανεξόφλητο χρέος να αυξάνεται κατά 6,6% το δεύτερο τρίμηνο και να συνεχίζει να αυξάνεται κατά 4,6% το τρίτο τρίμηνο, ενώ η κλίμακα του επισφαλούς χρέους αυξήθηκε μόνο μέτρια, με αποτέλεσμα ο δείκτης επισφαλούς χρέους σε ολόκληρο τον κλάδο να παραμείνει γύρω στο 2%, χαμηλότερος από το επίπεδο του 2,2% του πρώτου τριμήνου.

Σύμφωνα με τους αναλυτές, τα επισφαλή χρέη σε ολόκληρο τον κλάδο μειώθηκαν το τρίτο τρίμηνο, κυρίως λόγω της ανάκαμψης της πίστωσης, της αναθέρμανσης της αγοράς ακινήτων και των δραστηριοτήτων είσπραξης οφειλών που προωθούνται από τις τράπεζες.

Το συνολικό επισφαλές χρέος 28 τραπεζών υπερβαίνει τα 274,377 δισεκατομμύρια VND.

Η πιστωτική κίνηση συνοδεύεται από μια βαθιά διαφοροποίηση μεταξύ των τραπεζικών ομίλων. Αφενός, οι μεγάλες τράπεζες και οι τραπεζικοί όμιλοι με καλές ικανότητες διαχείρισης κινδύνου έχουν καταγράψει σαφή μείωση των δεικτών επισφαλούς χρέους.

Η VPBank είναι μία από τις μονάδες που βελτιώθηκαν σημαντικά όταν ο ενοποιημένος δείκτης επισφαλών απαιτήσεων μειώθηκε στο 2,98%, ενώ η μητρική τράπεζα στο 2,23%. Η VietinBank μειώθηκε από 1,24% σε 1,09%. Η Agribank μείωσε τις επισφαλείς απαιτήσεις εντός ισολογισμού της στο 1,19%, μειωμένες κατά 0,39% σε σύγκριση με την αρχή του έτους. Η Techcombank διατήρησε θετική τάση όταν μειώθηκε από 1,32% σε 1,23%. Η ABBank μειώθηκε από 3,74% σε 2,63%.

Η ACB πλησίασε περισσότερο την ομάδα με το χαμηλότερο επισφαλές χρέος όταν μείωσε τον δείκτη επισφαλούς χρέους της από 1,5% σε 1,09%. Η Nam A Bank κατέγραψε μείωση από 2,85% σε 2,53%. Η VIB μειώθηκε επίσης κατά 0,23 ποσοστιαίες μονάδες στο 2,45%.Η SHB διατήρησε τον δείκτη επισφαλούς χρέους της κάτω από 2%. Πρόκειται για μια ομάδα τραπεζών που επωφελήθηκε σε μεγάλο βαθμό όταν η πίστωση ανέκαμψε γρήγορα και οι προσπάθειες είσπραξης του χρέους εντός ισολογισμού ήταν αποτελεσματικές.

Από την άλλη πλευρά, ορισμένες τράπεζες εξακολουθούν να βρίσκονται υπό πίεση όσον αφορά την ποιότητα του ενεργητικού. Η MB αύξησε τον δείκτη επισφαλών απαιτήσεων από 1,62% σε 1,87%, η Vietcombank αυξήθηκε ελαφρώς από 0,96% σε 1,03%, η VietABank αυξήθηκε από 1,37% σε 1,79% και η PGBank αυξήθηκε απότομα από 2,57% σε 3,85%.

Η ομάδα ανάλυσης της Dragon Viet Securities Joint Stock Company (VDSC) εξήγησε ότι για την MB, η αύξηση των επισφαλών απαιτήσεων κατά το τρίτο τρίμηνο του 2025 είναι μόνο προσωρινή, και προκύπτει από τις δυσκολίες ορισμένων πελατών στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, οι οποίοι έχουν κολλήσει στη διαπραγμάτευση συμβάσεων αγοράς ενέργειας με την EVN, οι οποίες αναμένεται να επιλυθούν το τέταρτο τρίμηνο του 2025.

Αξίζει να σημειωθεί ότι, παρόλο που η κλίμακα του επισφαλούς χρέους στο σύστημα εξακολουθεί να αυξάνεται σε απόλυτη τιμή, σύμφωνα με την αξιολόγηση της VDSC, «αυτή η εξέλιξη δεν είναι ανησυχητική» επειδή ο καθαρός σχηματισμός επισφαλούς χρέους συνεχίζει να μειώνεται σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, σε μόλις 28.000 δισεκατομμύρια VND περίπου, ενώ η κλίμακα διαχείρισης κινδύνου των τραπεζών κατά την περίοδο είναι 21.000 δισεκατομμύρια VND, χαμηλότερη από το ποσό του νεοσχηματισμένου επισφαλούς χρέους.

Ισχυρή αύξηση αποθεματικών, υψηλός δείκτης κάλυψης δημιουργεί μια ασφαλή «ασπίδα»

Μέχρι το τέλος του τριμήνου, οι συνολικές προβλέψεις για τον κίνδυνο δανείων 28 εισηγμένων τραπεζών έφτασαν τα 230.000 δισεκατομμύρια VND περίπου, σημειώνοντας αύξηση 11,3% σε σύγκριση με το τέλος του 2024. Πολλές τράπεζες αύξησαν προληπτικά τα οικονομικά τους «αποθέματα ασφαλείας» για να αντιμετωπίσουν τις μακροοικονομικές αβεβαιότητες και τις διακυμάνσεις στην πιστωτική αγορά.

Η σαφής διαφοροποίηση στις προβλέψεις δείχνει ότι οι τράπεζες βελτιώνουν ενεργά την ποιότητα του ενεργητικού. Ενώ η Sacombank ηγείται του ομίλου στην αύξηση των προβλέψεων έως και 75,3% (>15.500 δισεκατομμύρια VND) για την επιτάχυνση της διευθέτησης χρεών, ορισμένες μονάδες όπως η ACB και η VIB τις έχουν μειώσει χάρη στην ικανότητά τους να ανακτούν χρέη και στον καλό έλεγχο των επισφαλών απαιτήσεων. Ο σημαντικός παράγοντας που βοηθά στη μείωση του δείκτη επισφαλών απαιτήσεων ολόκληρου του κλάδου είναι ότι οι 4 μεγάλες τράπεζες διατηρούν δείκτη κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων άνω του 100%, επιβεβαιώνοντας την ισχυρή οικονομική βάση του συστήματος.

Σύμφωνα με την αξιολόγηση της VDSC, οι συνολικές ειδικές προβλέψεις των τραπεζών κατά το τρίτο τρίμηνο έφτασαν τα 34.000 δισεκατομμύρια VND περίπου, αυξάνοντας τον δείκτη κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων ολόκληρου του κλάδου στο 96%, σημειώνοντας βελτίωση σε σύγκριση με το επίπεδο του 91% στο δεύτερο τρίμηνο του 2025.

Σύμφωνα με έκθεση της Yuanta Vietnam Securities Company, οι δραστηριότητες είσπραξης οφειλών έχουν στηρίξει σημαντικά τα κέρδη και αυτή η τάση αναμένεται να διατηρηθεί στο τέταρτο τρίμηνο του 2025 χάρη σε έναν σαφέστερο νομικό διάδρομο μετά την κωδικοποίηση του Ψηφίσματος 42, δημιουργώντας ευνοϊκές συνθήκες για τη διαχείριση των εξασφαλίσεων. Οι τράπεζες με μεγάλες κλίμακες επισφαλών απαιτήσεων, ιδίως χρέους εκτός ισολογισμού, θα έχουν περισσότερες ευκαιρίες να αυξήσουν τα έσοδα από δραστηριότητες διαχείρισης χρεών.

Τα αποτελέσματα της έρευνας του Τμήματος Προβλέψεων, Στατιστικής και Νομισματικής και Χρηματοοικονομικής Σταθεροποίησης (State Bank) έδειξαν επίσης ότι τα πιστωτικά ιδρύματα έχουν εμπιστοσύνη στην ικανότητά τους να ελέγχουν τα επισφαλή χρέη. Οι τράπεζες προβλέπουν ότι ο δείκτης επισφαλών χρεών θα συνεχίσει να μειώνεται ελαφρώς το τρίτο τρίμηνο του 2025 και αναμένουν ισχυρότερη μείωση το τέταρτο τρίμηνο, εντελώς αντίθετη με την τάση της ίδιας περιόδου πέρυσι.

Πολλά πιστωτικά ιδρύματα έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις τους για τον δείκτη επισφαλών απαιτήσεων έως το τέλος του 2025 σε σύγκριση με την προηγούμενη έρευνα, ένα σημάδι ότι οι τράπεζες είναι σίγουρες για την πορεία ανάκαμψης της πιστωτικής ποιότητας.

Η πίστωση προβλέπεται να συνεχίσει να αυξάνεται έντονα από τώρα μέχρι το τέλος του έτους, ιδίως στον τομέα της μεταποίησης, των υπηρεσιών και των ακινήτων. Η μείωση των επισφαλών απαιτήσεων σε ολόκληρο το σύστημα κατά το τρίτο τρίμηνο είναι σημαντική, δείχνοντας ότι η σταθερότητα επιστρέφει σταδιακά και οι τράπεζες βρίσκονται στο σωστό δρόμο για την εδραίωση των θεμελίων ασφαλείας τους. Ωστόσο, εξακολουθεί να είναι απαραίτητο να παρακολουθείται στενά η ποιότητα του ενεργητικού των τραπεζών, με την αύξηση των επισφαλών απαιτήσεων και των τομέων υψηλού κινδύνου.

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της FiinRatings, ο καθαρός δείκτης διαγραφής επισφαλών απαιτήσεων επί του συνόλου των ανεξόφλητων δανείων του τραπεζικού τομέα θα φτάσει περίπου το 1% μέχρι τα μέσα του 2025, το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 4 ετών, και μάλιστα έως και 1,5-2% σε ορισμένες τράπεζες. Αυτό δείχνει ότι η ποιότητα του ενεργητικού «καθαρίζεται» εν μέρει από τεχνικά μέτρα και όχι από πραγματικές βελτιώσεις στη ροή μετρητών για την αποπληρωμή του χρέους.

Πηγή: https://congthuong.vn/tin-dung-phuc-hoi-keo-ty-le-no-xau-giam-nhe-430433.html