Eliminar el margen de crédito, aumentar la iniciativa de los bancos

El Banco Estatal tiene una hoja de ruta para eliminar el margen de crédito, pero necesita políticas adecuadas a las condiciones específicas de Vietnam, tanto para aumentar la iniciativa de las instituciones crediticias como para garantizar la seguridad del sistema, la seguridad económica y controlar la inflación.

El Banco Estatal dijo que evaluará cuidadosamente e informará al Gobierno una hoja de ruta para eliminar el espacio de crédito - Foto de ilustración: QUANG DINH

En una conferencia de prensa sobre el desempeño del sector bancario en los primeros seis meses del año, celebrada por el Banco Estatal de Vietnam (SBV) el 8 de julio, el Sr. Pham Chi Quang, Director del Departamento de Política Monetaria (SBV), afirmó esto al hablar con la prensa sobre la dirección del Primer Ministro en la eliminación del límite de crédito (espacio).

Según el Sr. Quang, el Banco Estatal evaluará cuidadosamente antes de informar al Gobierno la hoja de ruta para eliminar el espacio crediticio.

Avanzando hacia la eliminación del margen de crédito

Según el Sr. Quang, la gestión del crecimiento crediticio del SBV desde 2012, un período de muchas dificultades en el contexto de un crecimiento crediticio que, en ocasiones, promedió el 32 % anual y, en algunos años, llegó al 54 %, superó la capacidad de control de las entidades crediticias. Al mismo tiempo, los tipos de interés en el mercado aumentaron drásticamente y se desataron una espiral de competencia desleal.

Para abordar este problema y contribuir a la estabilización de la macroeconomía , controlar la inflación, mantener la seguridad y prevenir el colapso del sistema de instituciones crediticias, desde 2012, el Banco Estatal ha operado la sala de crecimiento del crédito. Sin embargo, según el Sr. Quang, ninguna herramienta es permanente. Recientemente, el Banco Estatal ha establecido una hoja de ruta para mejorar e innovar la gestión de la política monetaria.

En concreto, en 2024, el SBV asignó objetivos crediticios a las entidades de crédito desde principios de año. Para 2025, el SBV había eliminado la asignación de objetivos de crecimiento crediticio a grupos bancarios extranjeros, sucursales bancarias extranjeras, bancos de empresas conjuntas e instituciones de crédito no bancarias. Por lo tanto, solo se asignaron objetivos de crecimiento crediticio a los bancos comerciales nacionales.

Esta es una hoja de ruta hacia la eliminación total de las cuotas de crecimiento crediticio en el futuro. Sin embargo, las consecuencias y dificultades del sistema crediticio persisten. Por lo tanto, para abolir la asignación de espacio crediticio, el Banco Estatal necesita implementar medidas y políticas adaptadas a las condiciones específicas de Vietnam.

"El objetivo es aumentar la iniciativa de las instituciones crediticias y garantizar la seguridad del sistema, la seguridad económica y controlar la inflación", dijo el Sr. Quang.

Según el Sr. Quang, si se elimina el margen de crédito, las tasas de interés aumentarán. Una de las medidas recomendadas por organizaciones internacionales es que el Banco Estatal debe ser muy proactivo en la gestión de las tasas de interés. "Por lo tanto, el Banco Estatal considerará y evaluará cuidadosamente el impacto de la política para informar al Gobierno y al Primer Ministro sobre la hoja de ruta para eliminar el margen de crédito próximamente", añadió el Sr. Quang.

Todavía existe el riesgo de que la inflación vuelva a aumentar.

También en la conferencia de prensa, el vicegobernador del Banco Estatal de Vietnam, Pham Thanh Ha, dijo que temprano en la mañana del 8 de julio, Estados Unidos anunció una tasa impositiva del 25-40% para 14 países, vigente a partir del 1 de agosto, y advirtió que aumentaría la tasa impositiva si estos países tomaban represalias, lo que demuestra que la economía global aún tiene muchas incertidumbres en el próximo período.

Si bien la inflación se ha desacelerado hasta el nivel objetivo, aún existe el riesgo de que vuelva a subir. Por lo tanto, los riesgos potenciales en los mercados financieros y monetarios mundiales ejercen presión sobre la gestión de la política monetaria, los tipos de cambio, los tipos de interés internos y la implementación del objetivo de impulsar un crecimiento económico del 8% o más para 2025, afirmó el Sr. Ha.

Mientras tanto, según el Sr. Pham Chi Quang, desde principios de año, el gobierno estadounidense ha modificado rápidamente sus políticas, incluyendo las económicas, fiscales y, sobre todo, monetarias. Esto ha provocado grandes fluctuaciones en el dólar estadounidense, que ha caído alrededor de un 10%, e incluso en ocasiones ha caído más de un 10%. La caída del dólar estadounidense ha beneficiado a muchas monedas, especialmente a las de la región asiática.

Sin embargo, el VND sigue depreciándose, con una caída de entre el 2,7 % y el 2,8 % frente al dólar estadounidense. Para mantener la fortaleza de la moneda, según el Sr. Quang, esta debe ser atractiva. Parte de este atractivo se logra mediante las tasas de interés. Sin embargo, recientemente, el Banco Estatal ha implementado políticas de gestión para mantener bajas las tasas de interés, impulsando así el crecimiento económico.

"Para tener tasas de interés bajas, se requiere un equilibrio, incluido el tipo de cambio, ya que al mantenerlas bajas, la diferencia entre el VND y el USD será negativa. Por lo tanto, las organizaciones recurrirán a otras monedas más atractivas", afirmó el Sr. Quang, añadiendo que, si bien la balanza de pagos de Vietnam se mantiene estable y la balanza comercial aún presenta superávit, la retirada de capital extranjero del mercado de valores desde 2024 hasta la fecha ha ejercido presión sobre el mercado cambiario.

"La economía de Vietnam es muy abierta y cuenta con un amplio mercado de exportación, especialmente hacia Estados Unidos, por lo que las políticas fiscales afectarán los tipos de cambio y las tasas de interés en el futuro, cuando se produzcan flujos de capital entre países", afirmó el Sr. Quang.

El sector de agricultura, silvicultura y pesca representa el 6,7% de la estructura crediticia en el primer semestre de este año - Foto: Q.D.

Más de 17,2 billones de VND se invirtieron en la economía

En una conferencia de prensa, el Sr. Pham Thanh Ha indicó que, al 30 de junio, el crédito total del sistema alcanzó los 17,2 billones de VND, un aumento del 9,9% en comparación con el cierre de 2024. Esta es la tasa de crecimiento más alta desde 2022. En cuanto al tipo de interés medio de los préstamos (aplicado a los nuevos préstamos), el tipo de interés medio actual es del 6,24% anual, una disminución del 0,64% en comparación con el cierre de 2024.

De los cuales, el sector de agricultura, silvicultura y pesca representa el 6,37%; la industria de procesamiento y manufactura representa el 12,84%; la industria de la construcción representa el 7,53% (incluyendo proyectos de inversión en infraestructura que el Gobierno está orientando para promover la inversión).

El comercio mayorista y minorista, así como la reparación de automóviles, motocicletas, ciclomotores y otros vehículos de motor, presenta la mayor deuda pendiente de todo el sistema, con un 23,74%. Las actividades inmobiliarias representan el 18,47%. Las actividades de contratación de personal doméstico y la producción de bienes materiales y servicios para el autoconsumo de los hogares representan el 12,91%.

Algunos sectores con una alta participación en el total de crédito vigente en la economía continuaron creciendo satisfactoriamente. Entre ellos, los sectores que contribuyeron al crecimiento, como la agricultura, las zonas rurales y las pequeñas y medianas empresas, continuaron siendo los sectores con una alta participación en el total de crédito vigente de la economía, con un 23,16%, un 17,51% y un aumento del 5,31% y del 5,71%, respectivamente.

El sector de la industria de apoyo y las empresas de alta tecnología tienen tasas de crecimiento del crédito superiores a la tasa de crecimiento de la economía, 15,69% y 17,59%, respectivamente.

El Banco Estatal afirmó que siempre monitorea de cerca la evolución de la macroeconomía nacional e internacional, los mercados financieros y monetarios para desarrollar escenarios de gestión apropiados, gestionar de manera proactiva, flexible, rápida y eficaz la política monetaria, y coordinar estrechamente con la política fiscal y otras políticas macroeconómicas para contribuir a priorizar la promoción del crecimiento económico manteniendo la estabilidad macroeconómica.

Según el Sr. Pham Chi Quang, el crecimiento del crédito desempeña un papel fundamental para impulsar un crecimiento económico superior al 8% este año. Al 30 de junio, el crecimiento del crédito alcanzó casi el 10%, el mayor incremento desde 2022, 2,5 veces superior al del mismo período de 2024.

"No somos subjetivos en cuanto a la inflación, sino que seguimos de cerca la evolución para gestionar el crédito según los objetivos establecidos y centrarnos en las áreas prioritarias. Además, la morosidad está bajo control; el Banco Estatal continúa ajustando el margen crediticio desde ahora hasta finales de año para crecer a un nivel razonable, garantizando así su contribución al crecimiento económico", informó el Sr. Quang.

Eliminar el espacio de crédito es apropiado

En declaraciones a Tuoi Tre, el Sr. Nguyen Quoc Hung, Secretario General de la Asociación Bancaria, afirmó que la eliminación del margen de crédito es muy apropiada para impulsar la iniciativa de los bancos, especialmente considerando que los grandes bancos han aplicado los estándares de Basilea 3. Además, la capacidad financiera de los bancos mejora cuando el capital social se incrementa anualmente.

"Además, en función de la capacidad de movilizar capital y de la demanda de préstamos del mercado, los bancos prestarán de manera proactiva.

"Para evitar que aún haya capital, pero no se pueda prestar debido al límite del crecimiento del crédito", dijo el Sr. Hung, y agregó que, para ser autónomos en el crecimiento del crédito, los bancos deben construir su propio coeficiente de seguridad para prestar, garantizar la seguridad del capital y recuperar las deudas.

Desde la perspectiva de un organismo de gestión, según el Sr. Hung, el Banco Estatal necesita desarrollar un conjunto de criterios sobre indicadores de seguridad para gestionar y monitorear el crecimiento del crédito de los bancos.

"Por ejemplo, ¿cuál es el coeficiente de seguridad para los préstamos inmobiliarios? ¿Cuál es la tasa de movilización de capital a corto plazo para los préstamos a largo plazo? El objetivo es garantizar la seguridad de la propia entidad crediticia, así como la del sistema", sugirió el Sr. Hung.

LUZ ROSA - LE THANH

Fuente: https://tuoitre.vn/bo-room-tin-dung-tang-chu-dong-cho-ngan-hang-20250709080024604.htm