Las expectativas de un cambio de política por parte de la Fed acercan a Wall Street a un pico histórico

El mercado bursátil estadounidense cerró la sesión bursátil del 3 de diciembre (madrugada del 4 de diciembre, hora de Vietnam) con una expansión positiva en Wall Street, ya que los inversores reaccionaron positivamente a una serie de datos económicos dispares, pero reforzaron las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) de EE. UU. recortará pronto los tipos de interés. Las señales del mercado laboral son más débiles de lo esperado, junto con la creciente confianza en que la Fed "pivoteará" su política en la próxima reunión, acercando los índices bursátiles a máximos históricos.

Wall Street sube y se acerca a máximo histórico por la esperanza de un pronto recorte de tipos de la Fed

El S&P 500 cerró con una subida del 0,30 % y se encuentra a tan solo un 0,6 % de su máximo histórico alcanzado a finales de octubre. El Promedio Industrial Dow Jones subió 408 puntos, o un 0,86 %, hasta los 47.882,90. El Nasdaq Composite subió ligeramente un 0,17 %, a pesar de la presión de las acciones tecnológicas.

El mayor impulso para el S&P 500 provino de Microchip Technology, que subió un 12,2%, la mayor ganancia del índice. La compañía afirmó que sus ingresos y ganancias del cuarto trimestre probablemente se situaron en el extremo superior de su rango previsto, gracias a un repunte de la actividad y una reducción de los inventarios. El director ejecutivo, Steve Sanghi, afirmó que la situación era "significativamente mejor de lo previsto inicialmente".

Mientras tanto, el sector tecnológico registró una sesión bursátil negativa. Microsoft llegó a caer un 3% tras la noticia de que había recortado las cuotas de ventas de software de IA debido a que muchos vendedores no cumplían con sus objetivos. Aunque la compañía lo negó posteriormente, las acciones cerraron con una baja del 2,5%, lo que contribuyó a la caída del 0,4% del sector tecnológico del S&P 500. Este también fue uno de los dos raros sectores en números rojos durante la sesión bursátil.

Las acciones energéticas acapararon las noticias positivas, con un alza del 1,8%, impulsadas por el repunte de los precios del petróleo. Las acciones de pequeña capitalización del índice Russell 2000 también subieron casi un 2%, manteniendo un sólido rendimiento tras el aumento del 5,5% de la semana pasada, su mejor rendimiento en más de un año.

Los datos económicos del día continuaron impulsando significativamente el mercado. El Informe Nacional de Empleo de ADP mostró que el sector privado registró una disminución inesperada del empleo en noviembre, lo que indica que el mercado cree que la Fed tiene más motivos para abandonar su postura restrictiva.

Mientras tanto, el índice de actividad de servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) subió ligeramente de 52,4 a 52,6 en noviembre, mientras que los costos de los insumos disminuyeron, aunque se mantuvieron altos. Los datos se conocieron luego de que el indicador de inflación preferido por la Fed, el gasto de consumo personal (PCE), se retrasara debido al cierre gubernamental de 43 días.

Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos en su reunión de diciembre ha aumentado al 89%, en comparación con el 87% anterior.

“Los datos más débiles del mercado laboral están reforzando la opinión de que la Fed podría estar alejándose de su postura agresiva, que es claramente lo que el mercado está descontando”, dijo Keith Buchanan, gerente de cartera senior de Globalt Investments.

El mercado también reaccionó a la noticia de que la administración Trump canceló abruptamente las entrevistas con un candidato a presidente de la Fed, lo que aumentó las expectativas de que Kevin Hassett, considerado un firme partidario de los recortes de las tasas de interés, pueda reemplazar al presidente Jerome Powell en mayo de 2025.

Además de Microchip Technology, una serie de otras acciones también registraron fuertes aumentos:

- Marvell Technology subió un 7,9% después de anunciar un acuerdo de 3.250 millones de dólares para comprar Celestial AI.

- American Eagle Outfitters subió un 15,1% al aumentar su pronóstico de ventas navideñas.

- Muchas acciones del índice S&P 500 alcanzaron nuevos máximos, y 27 de ellas alcanzaron picos de 52 semanas.

En la Bolsa de Nueva York y el Nasdaq, el número de acciones que subieron superó al de las que bajaron en una proporción de 2,88:1 y 2,73:1, respectivamente. Sin embargo, la liquidez general del mercado se mantuvo por debajo del promedio de 20 días, lo que refleja una actitud cautelosa ante la importante serie de datos que se publicará próximamente.

La sesión bursátil del 3 de diciembre mostró que los inversores están "reposicionando" sus carteras de acuerdo a la posibilidad de que la Fed recorte las tasas de interés, un factor que podría promover costos de capital más baratos, respaldar las ganancias corporativas y estimular el crecimiento económico.

Sin embargo, persisten algunos riesgos: las acciones tecnológicas podrían verse presionadas si los ingresos no alcanzan las expectativas, especialmente para las empresas con grandes esperanzas en la IA; los próximos datos económicos, especialmente el PCE y los informes oficiales de empleo, podrían causar volatilidad en el mercado si se desvían de los pronósticos; las acciones sensibles a las tasas de interés, como los bancos, el sector inmobiliario y las finanzas, podrían beneficiarse fuertemente si la Fed flexibiliza su política monetaria.

Mientras los mercados globales se preparan para la temporada navideña, las operaciones del 3 de diciembre reflejaron un equilibrio entre optimismo y cautela. Wall Street está muy cerca de un máximo histórico, pero el próximo movimiento dependerá en gran medida de las señales de política monetaria de la Reserva Federal.

Con la creencia de que se acerca un ciclo de recortes de tasas, los inversores se mantienen positivos, pero están listos para responder a las variables económicas que puedan aparecer en los próximos días.

Fuente: https://thoibaonganhang.vn/ky-vong-xoay-truc-chinh-sach-tu-fed-day-pho-wall-ap-sat-dinh-lich-su-174607.html