Wall Street se mantiene estable antes de la reunión de la Fed

La sesión bursátil del 4 de diciembre (madrugada del 5 de diciembre, hora de Vietnam) en Wall Street finalizó con un comportamiento lento pero tímido, con los principales índices fluctuando ligeramente a la espera de una serie de importantes datos económicos y la decisión de la Reserva Federal sobre la política de tipos de interés la próxima semana. La cautela imperante mantuvo al mercado en un nivel lateral, pero se mantuvo cerca de máximos históricos, lo que refleja expectativas relativamente positivas sobre el próximo ciclo monetario.

Los inversores “contienen la respiración” a la espera de que la Fed decida sobre los tipos de interés

Al cierre, el S&P 500 subió un 0,1% hasta los 6.857,12 puntos, a tan solo un 0,5% de su máximo histórico. El Dow Jones cayó ligeramente un 0,1%, perdiendo 31,96 puntos hasta los 47.850,94, mientras que el Nasdaq subió un 0,2% hasta los 23.505,14 puntos. Cabe destacar que el Russell 2000, que representa al grupo de empresas de pequeña capitalización, subió un 0,8% hasta los 2.531,16 puntos, lo que demuestra que el apetito por el riesgo de los inversores está comenzando a recuperarse.

Los mercados estuvieron en general tranquilos después de semanas de fuertes oscilaciones, pero la atención se mantuvo en las perspectivas de las tasas de interés y una serie de informes de ganancias de empresas minoristas, tecnológicas y de bienes de consumo.

Entre las empresas que subieron, Dollar General destacó, con un alza del 14% tras reportar ganancias que superaron las expectativas. La compañía afirmó que el aumento del tráfico y la mejora de los márgenes contribuyeron a que su último panorama financiero fuera mejor de lo esperado. Hormel Foods también subió un 3,8% gracias a resultados mejores de lo esperado, impulsados ​​por la fuerte demanda de marcas como Planters y Jennie-O. La compañía también presentó una perspectiva más positiva para el próximo año de lo que los analistas habían estimado.

Las acciones tecnológicas también impulsaron el mercado. Salesforce subió un 3,7%, a pesar de algunas fluctuaciones durante la sesión. Las últimas ganancias trimestrales de la empresa de software empresarial superaron las estimaciones, aunque los ingresos disminuyeron ligeramente. El director ejecutivo, Marc Benioff, afirmó que Salesforce se encuentra en una posición privilegiada en la era de la IA y advirtió que el mundo podría estar invirtiendo demasiado en inteligencia artificial, un tema cada vez más debatido en Wall Street.

Kroger, por otro lado, cayó un 4,6% después de que sus ingresos trimestrales no alcanzaran las expectativas, a pesar de obtener beneficios que superaron las previsiones. La compañía también revisó a la baja sus expectativas de ingresos para todo el año, lo que generó preocupación entre los inversores por la demanda de los consumidores estadounidenses. Snowflake se desplomó un 11,4%, a pesar de seguir superando las expectativas de beneficios e ingresos. Los analistas atribuyeron la fuerte caída a la decepción causada por las altas expectativas tras los sólidos resultados anteriores, mientras que el crecimiento de los ingresos por productos se desaceleró.

En el mercado de bonos, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió del 4,06 % al 4,10 %. Si bien el aumento es pequeño, la tendencia alcista de los rendimientos aún podría limitar el flujo de capital hacia las acciones, especialmente a medida que los inversores reconsideran la posibilidad de un recorte de tipos de la Fed.

Los datos económicos publicados hoy afectaron las expectativas sobre la política monetaria. El número de solicitudes de subsidio por desempleo cayó la semana pasada a su nivel más bajo en más de tres años, lo que refleja indicios de un mercado laboral más estable de lo previsto. Otro informe mostró que los despidos se redujeron en más de la mitad en noviembre con respecto al mes anterior, aunque seguían siendo superiores a los del año anterior.

Las señales positivas del mercado laboral tienen un doble efecto: alivian los temores de recesión, pero también podrían hacer que la Fed sea más cautelosa a la hora de flexibilizar su política monetaria. Los mercados aún esperan que la Fed recorte los tipos de interés por tercera vez este año la próxima semana, pero la certeza ha disminuido ligeramente.

Según los expertos, el mercado se encuentra en un estado de "pausa" antes del cambio de política monetaria. Se espera que el informe de inflación del PCE, la medida preferida de la Fed, se publique justo antes de la reunión del 10 de diciembre y podría tener un gran impacto en la decisión sobre los tipos de interés. Si el PCE se enfría drásticamente, la expectativa de recortes de tipos de interés aumentará rápidamente, lo que impulsará el crecimiento del sector tecnológico y las acciones de crecimiento a finales de año. Por el contrario, si los datos no son lo suficientemente convincentes o el mercado ha descontado un optimismo excesivo, es perfectamente posible una ligera corrección.

En el caso de las empresas de pequeña capitalización, el repunte del Russell 2000 sugiere que los inversores están buscando oportunidades en acciones cíclicas, que son las que más se benefician de la caída de las tasas de interés pero también son las más vulnerables a la debilidad económica.

Por lo tanto, la sesión del 4 de diciembre se caracterizó por la cautela y la observación. No se registraron más fluctuaciones fuertes, el mercado se mantuvo cerca del máximo gracias a las expectativas políticas, pero aún enfrentó numerosos riesgos derivados de los datos económicos. Si bien no hubo grandes movimientos, la sesión sentó las bases para un período de mayor volatilidad, con la posibilidad de una ruptura o corrección dependiendo en gran medida de la decisión de la Fed la próxima semana.

Fuente: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-di-ngang-truoc-them-cuoc-hop-fed-174663.html