تصویر سود بانکی در سه ماهه دوم/2024: نقطه روشن بانک لوک فات ویتنام (LPBank)

با نزدیک شدن به فصل درآمد سه‌ماهه دوم، اگرچه تفاوت چشمگیری مشاهده نمی‌شود، سود بخش بانکی در سه‌ماهه دوم/2024 به لطف وام‌های مصرفی و رشد مثبت اعتبار، تحولات مثبتی را نشان داد. شش ماه اول سال تصویری مختلط ارائه می‌دهد، اما انتظار می‌رود چندین نقطه روشن وجود داشته باشد.

در پایان شش ماه اول سال، یک بانک سودی معادل 5.919 میلیارد دانگ کسب کرد.

مروری سریع بر سود بخش بانکی در شش ماه اول سال: طبق نتایج بررسی روند کسب و کار توسط اداره پیش‌بینی و آمار بانک دولتی ویتنام، وضعیت کلی کسب و کار و سود قبل از کسر مالیات سیستم بانکی در سه ماهه دوم بهبودهای زیادی را نشان می‌دهد، اما تصویر کلی بخش بانکی هنوز مشخص نیست و انتظارات زیادی را برآورده نکرده است. پیش‌بینی می‌شود سود بخش بانکی به ۱۲ درصد کاهش یابد، در حالی که در سه ماهه اول/۲۰۲۴، افزایش ۱۴ درصدی نسبت به سال قبل را تجربه کرده بود. این به دلیل ادامه فشار نزولی بر حاشیه سود خالص است، زیرا نرخ بهره وام طبق الزام بانک دولتی ویتنام کاهش یافته است، در حالی که نرخ بهره سپرده در اکثر بانک‌ها اندکی افزایش یافته است. کارشناسان MBS Securities ارزیابی می‌کنند که حاشیه سود خالص (NIM) بخش بانکی همچنان با فشار نزولی مواجه خواهد بود، زیرا پیش‌بینی می‌شود نرخ بهره وام بیشتر کاهش یابد، در حالی که نرخ بهره سپرده در اکثر بانک‌ها اندکی افزایش یافته است. یکی از نقاط قوت عملکرد بخش بانکی در سه‌ماهه دوم، رشد اعتباری بود که در مقایسه با سه‌ماهه اول، افزایش چهار برابری را ثبت کرد و در مقایسه با 0.26 درصد در پایان سه‌ماهه اول/2024، 4.17 درصد تخمین زده شد، اما همچنان کمتر از مدت مشابه سال گذشته است. بنابراین، به طور کلی، رشد سود خالص هنوز قوی نبوده است. در همین حال، SSI Securities ارزیابی می‌کند که سود بخش بانکی در سه‌ماهه دوم تفاوت آشکاری را نشان می‌دهد، به طوری که برخی از بانک‌ها افزایش سود تا 60 درصد را در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته ثبت کرده‌اند، در حالی که برخی دیگر تنها رشد تک رقمی را تجربه کرده‌اند، یا حتی انتظار می‌رود برخی از بانک‌ها در سه‌ماهه دوم/2024 کاهش سود را تجربه کنند. به طور کلی، سود پس از کسر مالیات بانک‌ها رشد قابل توجهی نخواهد داشت و افزایش قابل توجهی در برخی از بانک‌ها با رشد اعتباری قوی مانند LPBank، VPBank و HDBank مشاهده می‌شود. برخی از بانک‌ها به دلیل سود پس از کسر مالیات بالا در مدت مشابه سال گذشته، رشد سود منفی را ثبت کردند. نقطه روشن در تصویری تاریک: در میان بسیاری از بانک‌ها که انتظار سود ثابت (VCB، TPB) یا حتی کاهش ( BIDV ، OCB) را دارند، کارشناسان اعتباری MBS به لطف رشد چشمگیر، نتایج تجاری سه‌ماهه دوم LPBank را بسیار تحسین می‌کنند. این اولین بانکی است که نتایج تجاری خود را اعلام می‌کند و در حال حاضر تنها بانکی است که رشد سود سه‌رقمی در سه‌ماهه دوم دارد. به طور خاص، LPBank سود قبل از مالیات ۵۹۱۹ میلیارد دونگ ویتنام را در شش ماه اول سال ثبت کرد که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۱۴۲ درصد افزایش داشته است. پیش از این، سود قبل از مالیات سه‌ماهه اول این بانک به بیش از ۲۸۸۶ میلیارد دونگ ویتنام رسیده بود. با سود سه‌ماهه دوم بیش از ۳۰۳۳ میلیارد دونگ ویتنام، بانک Loc Phat Vietnam برای دو فصل متوالی رشد سود را ثبت کرد و تقریباً ۳.۵ برابر بیشتر از مدت مشابه سال گذشته بود. MBS این بانک را به عنوان یکی از معدود بانک‌هایی ارزیابی می‌کند که در شش ماه اول سال ۲۰۲۴ بر موانع بازار غلبه کرده‌اند. در سال ۲۰۲۴، LPBank قصد داشت به سود قبل از مالیات ۱۰۵۰۰ میلیارد دونگ ویتنام دست یابد که در مقایسه با سال ۲۰۲۳ تقریباً ۵۰ درصد افزایش یافته است. بنابراین، این بانک تاکنون بیش از ۵۶ درصد از هدف سود سالانه خود را محقق کرده است. پیش از این، در سه ماهه اول، LPBank همچنین از نظر رشد سود قبل از مالیات در رتبه دوم صنعت قرار داشت. کارشناسان این موسسه اعتباری معتقدند که نتایج چشمگیر LPBank به دلیل رشد قوی اعتباری بانک از ماه‌های اولیه سال است. علاوه بر این، LPBank بر ترویج فروش متقابل محصولات و خدمات، به ویژه معاملات ارزی، حواله‌ها و خدمات واردات/صادرات تمرکز کرده است. درآمد اصلی ۷۷ درصد از کل درآمد (TOI) را تشکیل می‌دهد. نکته قابل توجه این است که تلاش‌های LPBank برای تنوع بخشیدن به منابع درآمد منجر به افزایش قابل توجه نسبت درآمد غیر اعتباری شده است. درآمد غیربهره‌ای ۲۲.۶۳ درصد از کل ساختار درآمد را تشکیل داده و در شش ماه اول سال به ۲۰۷۹ میلیارد دونگ ویتنام رسیده است. از نظر بسیج سرمایه، LPBank با شبکه گسترده خود (با بیش از ۱۲۰۰ نقطه تراکنش)، به راحتی به طیف وسیعی از مشتریان با نیازهای خدمات مالی دسترسی پیدا می‌کند. نتایج بسیج سرمایه این بانک در شش ماه اول سال به ۳۳۶,۹۷۸ میلیارد دونگ ویتنامی رسید. در بخش وام‌دهی، وام‌های معوق در بازار به ۳۱۷,۴۱۷ میلیارد دونگ ویتنامی رسید که نشان‌دهنده رشد اعتباری ۱۵.۲۳ درصدی در مقایسه با ۳۱ دسامبر ۲۰۲۳ است. تا ۳۰ ژوئن ۲۰۲۴، کل دارایی‌های بانک به ۴۴۲,۹۲۶ میلیارد دونگ ویتنامی رسید که در مقایسه با ابتدای سال ۱۶ درصد افزایش یافته است. نرخ رشد اعتبار و سپرده همچنان قوی بود. بنابراین، عملکرد تجاری بخش بانکی در شش ماه اول سال، درجه‌ای از تمایز را نشان داد. بانک‌هایی با استراتژی‌های تجاری مناسب، سرمایه کافی و جریان‌های متنوع درآمد کارمزد، فرصت‌های بیشتری برای رشد و حفظ سودآوری خوب علیرغم فشارهای بازار خواهند داشت. برعکس، برخی از بانک‌ها قطعاً باید به دنبال راه‌حل‌های تجدید ساختار برای غلبه بر مشکلات، رسیدگی به ریسک‌های بدهی‌های معوق و مواجهه با حاشیه سود فزاینده محدود باشند.

ک. اوآن