راه‌اندازی یک صرافی ارز دیجیتال: بازی میلیارد دلاری شفاف‌تر خواهد شد

جریان زیرزمینی صدها میلیارد دلار به بازار ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال در ویتنام در شرف قانونی شدن است، زمانی که مجموعه‌ای از صرافی‌های رسمی تأسیس خواهند شد. این صرافی‌ها نه تنها کانال‌های سرمایه‌گذاری جذابی هستند، بلکه کانال‌های بالقوه‌ای برای بسیج سرمایه برای کسب‌وکارها نیز می‌باشند.

کانال سرمایه‌گذاری ارز مجازی برای سرمایه‌گذاران ویتنامی بسیار جذاب است. عکس: Shutterstock

مجموعه‌ای از حلقه‌های کلاهبرداری ارز مجازی متلاشی شدند.

طبق تخمین‌های برخی از سازمان‌های بین‌المللی، ویتنام در حال حاضر حدود ۱۷ میلیون نفر دارایی دیجیتال دارد و ارزش تراکنش‌های ارز مجازی در ویتنام حدود ۱۰۵ میلیارد دلار است. با این حال، کارشناسان بلاکچین می‌گویند که این فقط نوک کوه یخ است، زیرا در واقعیت، تعداد افرادی که در سرمایه‌گذاری ارز مجازی شرکت می‌کنند بسیار بیشتر است. انهدام اخیر مجموعه‌ای از صرافی‌های ارز مجازی جعلی، ناکافی بودن نداشتن صرافی رسمی ارز مجازی در بازار ویتنام را نشان می‌دهد.

اخیراً، پلیس هانوی گروهی از افرادی را که پروژه‌های ارز مجازی را منتشر و تبلیغ می‌کردند، دستگیر کرد و حدود ۷.۸۶ میلیون دلار آمریکا (معادل ۲۰۰ میلیارد دونگ ویتنام) از بیش از ۳۰۰۰ حساب سرمایه‌گذار جمع‌آوری کرد. رهبر این گروه، دانگ کواک تانگ (ساکن هانوی)، شرکت گروه مکس (Maxx Group Company) را برای تبلیغ پروژه‌های ارز مجازی، به‌ویژه Wingstep و Game Naga Kingdom، تأسیس کرد.

با وعده کمیسیون‌های بالا و سودهای کلان، افراد مورد نظر تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران را برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌های ارز مجازی ذکر شده در بالا فریب دادند. این پروژه‌ها فقط برای مدت کوتاهی وجود داشتند و سپس "فروپاشی" شدند و تمام پول سرمایه‌گذاران توسط افراد مورد نظر تصاحب شد.

همچنین در آگوست ۲۰۲۵، پلیس فو تو یک گروه بازاریابی چند سطحی غیرقانونی را که تحت پوشش سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال فعالیت می‌کردند، منحل کرد. این گروه به رهبری نگوین چان دانگ (متولد ۱۹۸۶) از طریق وب‌سایت https://tcis.ai، افراد زیادی را برای سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال TCIS فریب داد. تنها در مدت کوتاهی، از ژوئن ۲۰۲۴ تا ژوئیه ۲۰۲۵، این گروه هزاران نفر را به مشارکت فراخواند و بیش از ۴۰۰۰ حساب کاربری با مجموع مبلغی بیش از ۲ میلیون دلار آمریکا (بیش از ۵۰ میلیارد دونگ ویتنامی) ایجاد کرد.

یکی دیگر از حلقه‌های ارز مجازی که در آگوست 2025 توسط پلیس فو تو متلاشی شد، کلاهبرداری مربوط به ارز مجازی PaynetCoin (PAYN) بود. کلاهبرداران به رهبری نگوین ون ها، برای ایجاد یک ارز مجازی به نام Paynetcoin (PAYN) برنامه‌ریزی کردند و یک سیستم پاداش بر اساس مدل هرمی (بازاریابی چند سطحی) ساختند. پس از ثبت نام برای خرید یک بسته سرمایه‌گذاری، شرکت‌کنندگان سود 5 تا 9 درصد در ماه دریافت می‌کنند و پاداش‌هایی به صورت PAYN دریافت می‌کنند (PAYN در صرافی ایجاد شده توسط این افراد معامله می‌شود). از این طریق، این افراد هزاران شرکت کننده را جذب کردند و کل مبلغ پول جمع‌آوری شده به هزاران میلیارد VND رسید.

پیش از این، در ماه مه ۲۰۲۵، پلیس دونگ نای یک حلقه ارز مجازی در مقیاس بزرگ به نام ماتریکس چین (MTC) را متلاشی کرد و نزدیک به ۱۰،۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی را از ده‌ها هزار نفر در مدت کوتاهی اختلاس کرد...

به گفته کارشناسان، این واقعیت که ارز مجازی در یک «منطقه خاکستری» قانونی قرار دارد، باعث می‌شود افراد به راحتی در دام صرافی‌های جعلی ارز مجازی بیفتند و به تبلیغات «شاد» باور کنند. آقای تران شوان تین، دبیرکل انجمن بلاکچین شهر هوشی مین، گفت که سرمایه‌گذاری در ارز مجازی برای سرمایه‌گذاران ویتنامی بسیار جذاب است، اما سال‌هاست که این حوزه در ویتنام فاقد یک کریدور قانونی بوده و باعث عقب ماندن بازار شده است. سرمایه‌گذارانی که در این بازار مشارکت دارند، باید خود را به دانش اولیه در مورد بلاکچین مجهز کنند تا خطرات را شناسایی کرده و از گرفتار شدن در تبلیغات «شاد» جلوگیری کنند.

آقای نگوین دِ وین، مدیرعامل شرکت Ninety Eight، تأکید کرد که تعداد ویتنامی‌هایی که دارایی‌های رمزنگاری‌شده دارند، بسیار بیشتر از تعداد سرمایه‌گذاران سهام است و این موضوع جذابیت این نوع دارایی را اثبات می‌کند. با این حال، سرمایه‌گذاران باید نسبت به هر صرافی که نرخ بهره «غیرقابل تصور» را وعده می‌دهد، محتاط باشند، زیرا هیچ مدل کسب‌وکار قانونی وجود ندارد که چنین سود بالایی را تضمین کند.

شفافیت و افشای اطلاعات برای محافظت از سرمایه‌گذاران

بسیاری از شرکت‌ها و بانک‌های داخلی، مانند شرکت اوراق بهادار SSI، شرکت اوراق بهادار Techcom (TCBS)، بانک سهامی تجاری نظامی (MB) و غیره، به طور فعال در حال آماده شدن برای پیوستن به «بازی ارزهای دیجیتال» هستند. انتظار می‌رود ویتنام حدود ۵ تالار معاملات دارایی دیجیتال با قابلیت اتصال به صرافی‌های بین‌المللی داشته باشد و حدود ۵۰ نوع دارایی دیجیتال در تالار معاملات فهرست شوند. در عین حال، صدور دارایی‌های رمزنگاری شده مرتبط با دارایی‌های واقعی برای افزایش سرمایه و فقط برای خارجی‌ها مجاز خواهد بود.

کسب‌وکارها کانال‌های بیشتری برای جذب سرمایه دارند

- وکیل دائو تین فونگ، مدیرعامل شرکت حقوقی Investpush

مهمترین نکته هنگام تدوین سیاست‌های مربوط به صرافی‌های ارز دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال، محافظت از حقوق سرمایه‌گذاران، جلوگیری از پولشویی و تأمین مالی تروریسم و ​​​​جلوگیری از ضررهای مالیاتی است. ایجاد صرافی‌های دارایی دیجیتال به کسب‌وکارها کمک می‌کند تا کانال‌های بیشتری برای جذب سرمایه داشته باشند.

در حال حاضر، چارچوب قانونی برای افزایش سرمایه از طریق اوراق قرضه یا اوراق بهادار تکمیل شده است، اما چارچوب قانونی برای کسب و کارها جهت افزایش سرمایه در صرافی‌های ارز دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال هنوز در دسترس نیست. بنابراین، لازم است قوانین مربوطه اصلاح شوند تا به کسب و کارها اجازه داده شود هنگام افزایش سرمایه از طریق این کانال، حساب پس بدهند و در عین حال، لازم است بسیج سرمایه برای کسب و کارها یا برای پروژه‌ها از هم جدا شود.

آقای هوین کوک نام، مدیر توسعه کسب و کار OKX Global، گفت که ایجاد تالارهای معاملاتی دارایی‌های دیجیتال به شفاف شدن بازار کمک می‌کند، اطلاعات شناسایی مشتری واضح خواهد بود (شناسایی الکترونیکی مشتری - eKYC) به کاهش کلاهبرداری و تقلب کمک خواهد کرد. در عین حال، ایجاد تالارهای معاملاتی دارایی‌های دیجیتال به دولت نیز کمک می‌کند تا درآمد مالیاتی را افزایش داده و صنایع مرتبط را توسعه دهد.

بسیاری از کسب‌وکارهایی که در حوزه بلاکچین فعالیت می‌کنند، انتظار دارند که تأسیس یک صرافی ارز دیجیتال به بازگشت استارت‌آپ‌ها به بازار ویتنام کمک کند، به جای اینکه مانند گذشته برای راه‌اندازی دفتر مرکزی به سنگاپور هجوم بیاورند، و در عین حال، به ویتنام کمک کند تا سرمایه‌های خارجی را به شدت جذب کند، یک اکوسیستم مالی-فناورانه ایجاد کند که با روندها همگام باشد و جایگاه خود را در نقشه بین‌المللی بلاکچین تثبیت کند.

در کنفرانس مطبوعاتی دولت در اوایل ماه اوت، معاون وزیر دارایی، نگوین دوک چی، گفت که وزارت دارایی در حال تهیه پیش‌نویس فرمانی در مورد اجرای آزمایشی معاملات دارایی‌های دیجیتال است. این وزارتخانه تجربیات بسیاری از کشورهای منطقه و بین‌المللی را بررسی کرده است. بر اساس دستورالعمل دفتر سیاسی و دولت، وزارت دارایی این پیش‌نویس را تکمیل کرده و برای امضا و ابلاغ به دولت ارائه خواهد داد. در صورت تصویب زودهنگام، در ماه اوت ابلاغ خواهد شد.

آقای تران ژوان تین با پیشنهاد تأسیس سریع یک صرافی دارایی دیجیتال و ارز دیجیتال در ویتنام، تحلیل کرد که اگر این صرافی ارز دیجیتال در ۱-۲ سال آینده افتتاح نشود، ویتنام عقب خواهد ماند. به گفته این متخصص، ویتنام یک صرافی داخلی برای مدیریت نقدینگی و داده‌ها ایجاد می‌کند و همزمان به صرافی‌های بین‌المللی اجازه مشارکت می‌دهد تا رقابت و یادگیری تضمین شود، زیرا صرافی‌های بین‌المللی سال‌ها تجربه در عملیات و مدیریت ریسک دارند و از سطح امنیت بسیار بالایی برخوردارند.

با توجه به تجربه فعالیت صرافی‌های دارایی دیجیتال و ارزهای دیجیتال، کارشناسان می‌گویند که بالاترین اصل صرافی، تضمین شفافیت، اطلاعات عمومی در مورد حجم معاملات، هزینه‌ها، نقدینگی و جلوگیری از دستکاری بازار برای محافظت از سرمایه‌گذاران است. علاوه بر این، صرافی‌ها باید به مسائل امنیتی و محرمانگی توجه زیادی داشته باشند و دارایی‌های صرافی را از دارایی‌های سرمایه‌گذاران جدا کنند.

کارشناسان به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنند که بازار ارزهای مجازی بسیار جذاب، اما در عین حال بسیار پرخطر است. آقای نگوین دِ وین توصیه کرد: «اگر دانش و تجربه کافی نداشته باشید، هر چه بیشتر سرمایه‌گذاری کنید، بیشتر ضرر خواهید کرد. بنابراین، بدون دانش و تجربه کافی، عجله نکنید و وارد بازار ارزهای دیجیتال نشوید. اگر در سرمایه‌گذاری تازه‌کار هستید، باید سرعت خود را کم کنید.»

در همین حال، دائو تین فونگ، وکیل و مدیرعامل شرکت حقوقی Investpush، با ادعای اینکه «خون زیادی در این صرافی ارز دیجیتال ریخته است»، تجربه خود را به اشتراک گذاشت که سرمایه‌گذاران باید دانش داشته باشند؛ در مورد هر پروژه ارز دیجیتال، لازم است به دقت بررسی شود، به خصوص مدل کسب و کار، تیم بنیانگذار و رعایت دقیق مقررات مالیاتی...

منبع: https://baodautu.vn/lap-san-giao-dich-tien-so-cuoc-choi-ty-usd-se-minh-bach-hon-d368112.html