رقابت برای بانک‌های کوچک به طور فزاینده‌ای دشوار می‌شود

با گسترش بازار مالی ویتنام، ممکن است بسیاری از خدمات جدید مجوز بگیرند و این امر باعث گسترش اکوسیستم بانک‌های بزرگ شود. در همین حال، بانک‌های کوچک که در حال حاضر برای رقابت با یکدیگر مشکل دارند، با مشکلات بیشتری مواجه خواهند شد.

بخش سرمایه‌گذاری در حال گسترش است و بانک‌ها به طور فزاینده‌ای از هم متمایز می‌شوند.

در شرایطی که بانک دولتی ویتنام (SBV) در حال تحقیق در مورد تأسیس بورس طلا است، Techcombank اخیراً از استخدام یک موقعیت شغلی معامله‌گر ارشد طلا خبر داده است. پیش از این، رهبران این بانک همچنین گفته بودند که در حال آماده‌سازی برای یافتن شرکا، پرسنل، انبارها، امکانات و غیره برای شرکت در بازار طلا هستند.

به گفته مدیران تک‌کام‌بانک، این بانک و شرکت اوراق بهادار تک‌کام‌بانک (TCBS) به لطف تجربه گسترده در ساخت و راه‌اندازی مراکز معاملاتی؛ فناوری و زیرساخت‌های مالی-بانکی قوی؛ ظرفیت مدیریت وضعیت و هماهنگی محصولات کالایی... ظرفیت کافی برای هماهنگی پیاده‌سازی و بهره‌برداری از یک تالار معاملات متمرکز طلا را دارند.

بانک ACB همچنین با ابراز تمایل به پیوستن به بازی طلا، اعلام کرد که این بانک در گذشته تجربه تأسیس مرکز تجارت طلای ACB را داشته و در سال ۲۰۰۹ نیز عضو بورس طلا و کالای دبی بوده است. بر این اساس، ACB توصیه می‌کند که علاوه بر تالار معاملات فیزیکی طلا، مسیرهای سرمایه‌گذاری بیشتری از طریق گواهی‌های صندوق ETF (Gold EFT) برای جذب و تبدیل طلای فیزیکی به پول وجود داشته باشد.

طبق نقشه راه بانک دولتی ویتنام، طرح آزمایشی تأسیس بورس طلا در ویتنام به ۳ مرحله تقسیم خواهد شد. بر این اساس، مرحله اول شامل یک تالار معاملات فیزیکی طلا و مرحله بعدی شامل محصولات مشتقه اضافی خواهد بود.

با این حال، به گفته آقای بویی هوانگ های، نایب رئیس کمیسیون اوراق بهادار دولتی، قوانین فعلی به ویتنام اجازه می‌دهد تا بلافاصله دو محصول را به کار گیرد: مشتقات طلا و صندوق قابل معامله در بورس (ETF). مشتقات طلا به مشاغل کمک می‌کنند تا در برابر نوسانات قیمت پوشش ریسک داشته باشند و نیازهای سفته‌بازانه مشروع را برآورده کنند، در حالی که ETFهای طلا به نیاز مردم به ذخیره‌سازی امن پاسخ می‌دهند.

در حال حاضر، ۸ بانک واجد شرایط برای دریافت مجوز تولید شمش طلا هستند: Vietcombank، VPBank، BIDV، MB، VietinBank، Agribank ، Techcombank و ACB. گروه بانک‌های تجاری سهامی دولتی (BIDV، Vietcombank، VietinBank، Agribank) هنوز در مورد استراتژی خود برای شرکت در بازار طلا اظهار نظری نکرده‌اند، اما هر ۴ بانک توصیه‌های زیادی در رابطه با واردات، تولید و فعالیت‌های تجاری طلا دارند.

BIDV همچنین توصیه کرد که بانک مرکزی سندی را منتشر کند که راهنمای خرید و فروش طلا در حساب‌های خارجی باشد تا وضعیت را متعادل کند.

علاوه بر زمین بازی طلا، بانک‌ها نیز به طور فعال در رقابت برای ایجاد صرافی‌های دارایی‌های رمزنگاری‌شده شرکت می‌کنند. تا پایان سپتامبر ۲۰۲۵، مجموعه‌ای از بانک‌ها در شرکت‌های سهامی صرافی دارایی‌های رمزنگاری‌شده، از جمله LPBank (LPEX)، HDBank (HDEX)، VPBank (CAEX)، Techcombank (TCEX)، MB (یک تفاهم‌نامه همکاری فنی با Dunamu - اپراتور Upbit، بزرگترین پلتفرم ارز دیجیتال در کره - امضا کردند).

اگر صرافی‌های طلا و دارایی‌های دیجیتال راه‌اندازی شوند، بسیاری از بانک‌ها شاهد افزایش شدید درآمد از این دو کانال سرمایه‌گذاری دارایی خواهند بود. به عبارت دیگر، بانک‌هایی که بلیط شرکت در زمین بازی طلا و دارایی‌های دیجیتال را برنده می‌شوند، در تنوع‌بخشی به اکوسیستم، جذب و حفظ مشتریان، افزایش سرمایه و همچنین افزایش درآمد و سود، مزایایی خواهند داشت.

رقابت برای بانک‌های کوچک به طور فزاینده‌ای دشوار می‌شود

آنها نه تنها در بخش خدمات با رقابت شدیدی روبرو هستند، زمانی که اکوسیستم به سختی می‌تواند با بانک‌های بزرگ رقابت کند، بلکه حتی در حوزه‌های سنتی وام‌دهی و بسیج سرمایه نیز به طور فزاینده‌ای با مشکل مواجه هستند.

طبق گزارش FiinRatings، در حال حاضر، بانک‌های بزرگ از منابع سپرده پایدارتر و دسترسی خوب به بازار اوراق قرضه بهره‌مند می‌شوند، در عین حال از کاهش مفاد اجباری نیز بهره‌مند می‌شوند که به افزایش نقدینگی و کاهش هزینه‌های تجهیز کمک می‌کند.

در همین حال، بانک‌های تجاری کوچک‌تر با رقابت شدید برای تأمین مالی و هزینه‌های بالاتر تأمین مالی عمده‌فروشی مواجه هستند که آنها را مجبور می‌کند سررسیدهای تأمین مالی را تمدید کنند و مانده دارایی-بدهی خود را به دقت مدیریت کنند تا با سقف 30 درصدی سرمایه کوتاه‌مدت برای وام‌های میان‌مدت و بلندمدت مطابقت داشته باشند، در حالی که حاشیه سود معقولی را حفظ می‌کنند.

آمار FiinRatings نشان می‌دهد که رتبه‌بندی اعتباری بانک‌ها در نیمه اول امسال، تمایز آشکار و فزاینده‌ای را در کیفیت اعتباری بانک‌ها نشان می‌دهد. بانک‌هایی با ظرفیت سرمایه قوی همچنان به تثبیت موقعیت خود ادامه می‌دهند، در حالی که بانک‌هایی با ظرفیت سرمایه محدود و ظرفیت بسیج ضعیف، تحت فشار برای کاهش کیفیت اعتباری هستند.

پیش‌بینی می‌شود که در دوره ۲۰۲۵-۲۰۲۶، اگر شرایط کلان بدتر شود، این تمایز آشکارتر خواهد شد. بانک‌های کوچک با سرمایه پایه پایین Tier 1، بدهی‌های معوق بالا، نسبت پوشش ضعیف و وابستگی بالا به تأمین مالی بین بانکی با خطر تضعیف کیفیت دارایی و نیازهای تأمین مالی بالاتر مواجه خواهند شد. در حال حاضر، نسبت پوشش بدهی‌های معوق گروه بانک‌های کوچک بسیار پایین است که نشان دهنده یک سپر ضعیف‌تر در برابر شوک‌های اعتباری در بخش خصوصی است.

از پایان سال ۲۰۲۵، الزامات سرمایه‌ای بازل ۳ و حذف محدودیت‌های اعتباری، تمایز فزاینده‌ای بین بانک‌ها ایجاد خواهد کرد. به طور خاص، بانک‌هایی با مقیاس و ظرفیت سرمایه بزرگ، سهم بازار را گسترش خواهند داد، در حالی که بانک‌های کوچک برای ایجاد تعادل بین سرمایه، سود و کیفیت دارایی‌ها، نیاز به تنظیم رشد دارند.

در همین حال، تحلیلگران رتبه‌بندی VIS نیز نسبت به تمایز شدید در بخش بانکی هشدار دادند. بر این اساس، بسیاری از بانک‌های کوچک به دلیل هزینه‌های بالای اعتباری تحت فشار زیادی قرار خواهند گرفت که باعث کاهش سود و کاهش رقابت‌پذیری می‌شود.

تحلیلگران هشدار دادند: «نقدینگی همچنان یک چالش برجسته است، به خصوص برای بانک‌های کوچک. در حالی که بانک‌های بزرگ با انتشار اوراق قرضه بلندمدت و دسترسی به سرمایه خارجی، تعادل را حفظ می‌کنند، گروه بانک‌های کوچک با دارایی‌های نقدشونده محدود، که به شدت به منابع کوتاه‌مدت وابسته هستند، تحت فشار زیادی از هزینه‌های تجهیز منابع قرار دارند. اگر نوسانات غیرمنتظره‌ای در جریان سپرده‌ها وجود داشته باشد، ریسک نقدینگی این گروه به طور قابل توجهی افزایش خواهد یافت.»

کارشناسان هشدار می‌دهند که روند تمایز در سود بانکی به طور فزاینده‌ای قوی‌تر خواهد شد. بانک‌های کوچک، اگر مدل بسیج خود را بازسازی نکنند و مدیریت ریسک را بهبود نبخشند، با فشار فزاینده‌ای روبرو خواهند شد.

منبع: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html