بانک‌های کوچک‌تر رقابت را به طور فزاینده‌ای دشوار می‌یابند.

بازار مالی ویتنام در حال گسترش است و احتمالاً بسیاری از خدمات جدید مجوز می‌گیرند که منجر به رشد اکوسیستم بانک‌های بزرگ می‌شود. در همین حال، بانک‌های کوچک‌تر که در حال حاضر برای رقابت تلاش می‌کنند، با مشکلات بیشتری روبرو خواهند شد.

با گسترش روزافزون پرتفوی‌های سرمایه‌گذاری، بانک‌ها تنوع بیشتری پیدا می‌کنند.

در بحبوحه تحقیقات بانک دولتی ویتنام (SBV) برای ایجاد یک بورس طلا، Techcombank اخیراً از استخدام یک موقعیت شغلی برای معامله‌گر ارشد طلا خبر داد. پیش از این، رهبری بانک همچنین اظهار داشت که آنها در حال آماده‌سازی برای یافتن شرکا، پرسنل، انبارداری و زیرساخت‌ها برای ورود به بازار طلا هستند.

به گفته رهبری تک‌کام‌بانک، این بانک و شرکت اوراق بهادار تک‌کام‌بانک (TCBS) به لطف تجربه گسترده خود در ساخت و راه‌اندازی مراکز معاملاتی؛ فناوری و زیرساخت قوی مالی و بانکی؛ و قابلیت‌های خود در مدیریت موقعیت‌های محصول و هماهنگی عرضه کالاها، ظرفیت کافی برای هماهنگی استقرار و بهره‌برداری از یک پلتفرم معاملاتی متمرکز طلا را دارند.

بانک مرکزی امارات (ACB) نیز با تمایل به مشارکت در بازار طلا، اظهار داشت که در گذشته تجربه تأسیس مرکز تجارت طلای ACB را داشته و در سال ۲۰۰۹ نیز عضو بورس طلا و کالای دبی بوده است. بر این اساس، ACB پیشنهاد داد که علاوه بر تجارت فیزیکی طلا، باید یک گزینه سرمایه‌گذاری از طریق گواهی‌های ETF (صندوق قابل معامله طلا) برای جذب و تبدیل طلای فیزیکی به پول نقد وجود داشته باشد.

طبق نقشه راه بانک دولتی ویتنام، پروژه آزمایشی ایجاد بورس طلا در ویتنام به سه مرحله تقسیم خواهد شد. مرحله اول بر بورس معاملات فیزیکی طلا تمرکز خواهد داشت، در حالی که مراحل بعدی محصولات مشتقه را اضافه خواهد کرد.

با این حال، به گفته آقای بویی هوانگ های، نایب رئیس کمیسیون اوراق بهادار دولتی، چارچوب‌های قانونی فعلی به ویتنام اجازه می‌دهد تا بلافاصله دو محصول را راه‌اندازی کند: مشتقات طلا و صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا (ETF). مشتقات طلا به کسب‌وکارها کمک می‌کنند تا در برابر نوسانات قیمت، پوشش ریسک داشته باشند و نیازهای سفته‌بازی مشروع را برآورده کنند، در حالی که ETFهای طلا با هدف تأمین نیازهای افراد به دارایی‌های امن ایجاد شده‌اند.

در حال حاضر، هشت بانک واجد شرایط دریافت مجوز برای تولید شمش طلا هستند: Vietcombank، VPBank، BIDV، MB، VietinBank، Agribank ، Techcombank و ACB. گروه بانک‌های تجاری دولتی (BIDV، Vietcombank، VietinBank و Agribank) هنوز در مورد استراتژی خود برای ورود به بازار طلا اظهار نظری نکرده‌اند، اما هر چهار بانک چندین پیشنهاد در رابطه با واردات، تولید و فعالیت‌های تجاری طلا ارائه داده‌اند.

BIDV همچنین پیشنهاد داد که بانک مرکزی ویتنام دستورالعمل‌هایی را در مورد اجازه خرید و فروش حساب‌های طلا در خارج از کشور برای ایجاد تعادل در وضعیت خود صادر کند.

فراتر از بازار طلا، بانک‌ها نیز به طور فعال در رقابت برای ایجاد صرافی‌های ارز دیجیتال شرکت می‌کنند. تا پایان سپتامبر ۲۰۲۵، تعدادی از بانک‌ها در شرکت‌های سهامی عام که صرافی‌های ارز دیجیتال ارائه می‌دهند، ظاهر شده‌اند، از جمله LPBank (LPEX)، HDBank (HDEX)، VPBank (CAEX)، Techcombank (TCEX) و MB (که تفاهم‌نامه‌ای برای همکاری فنی با Dunamu - اپراتور Upbit، بزرگترین پلتفرم ارز دیجیتال در کره جنوبی - امضا کردند).

اگر صرافی‌های طلا و ارزهای دیجیتال راه‌اندازی شوند، بسیاری از بانک‌ها درآمد خود را از این دو کانال سرمایه‌گذاری دارایی به طور قابل توجهی افزایش خواهند داد. به عبارت دیگر، بانک‌هایی که وارد بازار طلا و ارزهای دیجیتال می‌شوند، در تنوع‌بخشی به اکوسیستم خود، جذب و حفظ مشتریان، افزایش سرمایه و افزایش درآمد و سود، مزیت خواهند داشت.

بانک‌های کوچک‌تر رقابت را به طور فزاینده‌ای دشوار می‌یابند.

بانک‌های کوچک‌تر نه تنها با رقابت شدیدی در بخش خدمات مواجه هستند، جایی که اکوسیستم‌های آنها برای رقابت با بانک‌های بزرگ‌تر تقلا می‌کنند، بلکه حتی در حوزه‌های سنتی مانند وام‌دهی و جذب سپرده نیز به طور فزاینده‌ای با مشکل مواجه می‌شوند.

طبق گزارش FiinRatings، بانک‌های بزرگ در حال حاضر از منابع سپرده پایدارتر و دسترسی بهتر به بازار اوراق قرضه بهره‌مند می‌شوند، ضمن اینکه از کاهش مفاد اجباری نیز بهره‌مند می‌شوند که باعث افزایش نقدینگی و کاهش هزینه‌های تأمین مالی می‌شود.

در همین حال، بانک‌های تجاری کوچک‌تر با رقابت شدیدی در جذب سپرده و هزینه‌های عمده‌فروشی بالاتر سرمایه مواجه هستند که آنها را مجبور می‌کند سررسید منابع تأمین مالی خود را تمدید کنند و ترازنامه دارایی-بدهی خود را به دقت مدیریت کنند تا با سقف 30 درصدی سرمایه کوتاه‌مدت مورد استفاده برای وام‌های میان‌مدت و بلندمدت مطابقت داشته باشند، ضمن اینکه حاشیه سود معقولی را حفظ کنند.

آمار FiinRatings نشان می‌دهد که رتبه‌بندی اعتباری بانک‌ها در نیمه اول امسال، نشان‌دهنده واگرایی فزاینده‌ای در کیفیت اعتبار آنها است. بانک‌هایی با ظرفیت سرمایه قوی همچنان به تثبیت موقعیت خود ادامه می‌دهند، در حالی که بانک‌هایی با ظرفیت سرمایه محدود و قابلیت‌های ضعیف در جمع‌آوری سرمایه با فشار کاهش کیفیت اعتبار مواجه هستند.

پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که اگر شرایط اقتصاد کلان بدتر شود، این واگرایی در دوره ۲۰۲۵-۲۰۲۶ به طور فزاینده‌ای آشکار خواهد شد. بانک‌های کوچک‌تر با سرمایه سطح ۱ پایین، وام‌های معوق بالا، نسبت‌های پوشش ضعیف و وابستگی شدید به تأمین مالی بین بانکی با خطرات بدتر شدن کیفیت دارایی و الزامات تأمین مالی بالاتر مواجه خواهند شد. در حال حاضر، نسبت پوشش وام‌های معوق بانک‌های کوچک‌تر بسیار پایین است که نشان دهنده یک سپر ضعیف‌تر در برابر شوک‌های اعتباری در بخش خصوصی است.

از پایان سال ۲۰۲۵، الزامات سرمایه‌ای بازل ۳ و حذف محدودیت‌های اعتباری، تمایز فزاینده‌ای را بین بانک‌ها ایجاد خواهد کرد. به طور خاص، بانک‌هایی با اندازه و ظرفیت سرمایه بالا، سهم بازار خود را گسترش خواهند داد، در حالی که بانک‌های کوچک‌تر برای ایجاد تعادل بین سرمایه، سودآوری و کیفیت دارایی‌ها، نیاز به تنظیم رشد خواهند داشت.

در همین حال، تحلیلگران رتبه‌بندی VIS نیز نسبت به واگرایی شدید در بخش بانکی هشدار دادند. بر این اساس، بسیاری از بانک‌های کوچک‌تر به دلیل هزینه‌های بالای اعتباری با فشار قابل توجهی روبرو خواهند شد که منجر به کاهش سود و کاهش رقابت‌پذیری می‌شود.

این تحلیلگر هشدار داد: «نقدینگی همچنان یک چالش برجسته است، به خصوص برای بانک‌های کوچک‌تر. در حالی که بانک‌های بزرگ از طریق انتشار اوراق قرضه بلندمدت و دسترسی به سرمایه خارجی، تعادل خود را حفظ می‌کنند، بانک‌های کوچک‌تر، با دارایی‌های نقدشونده محدود و اتکای شدید به منابع کوتاه‌مدت، تحت فشار قابل توجهی از هزینه‌های تأمین مالی قرار دارند. اگر نوسانات غیرمنتظره‌ای در جریان سپرده‌ها رخ دهد، ریسک نقدینگی برای این گروه به طور قابل توجهی افزایش خواهد یافت.»

کارشناسان هشدار می‌دهند که روند واگرایی در سود بانکی به طور فزاینده‌ای آشکار خواهد شد. بانک‌های کوچک‌تر، اگر مدل‌های سپرده‌گذاری خود را به موقع بازسازی نکنند و مدیریت ریسک را بهبود نبخشند، با فشار فزاینده‌ای روبرو خواهند شد.

منبع: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html