برخی انتظار کاهش بیشتر را دارند، در حالی که برخی دیگر بازگشت را پیش‌بینی می‌کنند.

نرخ بهره به پایین‌ترین حد خود رسید.

پس از ماه‌ها تعدیل نزولی متوالی، نرخ سود سپرده در روزهای پایانی دسامبر به مسیر کم سابقه خود ادامه داد. 4 بانک بزرگ (شامل چهار بانک دولتی: Vietcombank، BIDV، VietinBank و Agribank ) در میان موسساتی با کمترین نرخ سود سپرده بودند.

برای سپرده‌های دیداری، Vietcombank، BIDV و VietinBank همگی نرخ بهره 0.1٪ در سال را ذکر می‌کنند، در حالی که Agribank آن را 0.2٪ در سال ذکر می‌کند.

برای یک دوره ۱ ماهه، Vietcombank و Agribank نرخ بهره ۲.۲٪ در سال را ذکر می‌کنند، در حالی که BIDV و VietinBank نرخ بهره مشترک ۲.۶٪ در سال را اعمال می‌کنند.

نرخ بهره تا این نقطه کاهش یافته است، مردم انتظار کاهش بیشتر را دارند، اما پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که دوباره افزایش خواهد یافت (شکل 1). — در روزهای پایانی سال ۲۰۲۳، نرخ بهره سپرده به شدت کاهش یافت و به پایین‌ترین حد خود رسید. با این حال، با ورود به سال ۲۰۲۴، برخی انتظار دارند که نرخ بهره همچنان کاهش یابد، در حالی که برخی دیگر پیش‌بینی می‌کنند که این نرخ دوباره افزایش یابد. (تصویر تزئینی)

برای یک دوره ۶ ماهه، Vietcombank و Agribank هر دو نرخ بهره ۳.۵ درصد در سال را اعمال می‌کنند، در حالی که BIDV و VietinBank نرخ بهره ۴ درصد در سال را ذکر می‌کنند.

برای یک دوره ۱۲ ماهه، ویتکام‌بانک کمترین نرخ سود سپرده در بازار (۴.۸٪ در سال) را ارائه می‌دهد. این رقم در BIDV، ویتی‌بنک و آگری‌بانک ۵٪ در سال است.

در حال حاضر، میانگین نرخ سود سپرده در بانک‌های تجاری حدود ۵.۵ درصد در سال است. تنها تعداد کمی از موسسات نرخ‌های بهره فوق‌العاده بالایی ارائه می‌دهند. این موسسات شامل بانک تجاری عمومی ویتنام (PVComBank)، بانک تجاری توسعه شهر هوشی مین (HDBank) و بانک تجاری دونگ‌آ (DongA Bank) می‌شوند. یکی از ویژگی‌های مشترک این نرخ‌های ترجیحی این است که فقط به افراد بسیار ثروتمند ارائه می‌شوند.

به طور خاص، PVComBank در حال حاضر بالاترین نرخ سود سپرده در بازار را با 10.5٪ در سال ارائه می‌دهد. این پیشنهاد برای دوره‌های 12 ماهه و 13 ماهه با مبلغ سپرده تا 2000 میلیارد دانگ ویتنام اعمال می‌شود.

از ۱۸ دسامبر ۲۰۲۳، HDBank برنامه جدید نرخ بهره را با کاهش در اکثر سررسیدها اعلام کرد. با این حال، بالاترین نرخ در HDBank همچنان ۸.۴٪ در سال برای مدت ۱۳ ماه با حداقل سپرده ۳۰۰ میلیارد دانگ ویتنام است. علاوه بر این، HDBank نرخ ۸٪ در سال را برای مدت ۱۲ ماه و سپرده‌های ۳۰۰ میلیارد دانگ ویتنام یا بیشتر ارائه می‌دهد.

طبق آخرین جدول نرخ بهره بانک دونگ‌آ، بالاترین نرخ ارائه شده در این بانک تنها ۵.۸ درصد در سال برای مدت ۱۳ ماه است. با این حال، اگر مبلغ سپرده از ۲۰۰ میلیارد دانگ ویتنام بیشتر شود، مشتریان از نرخ بالاتری، تا سقف ۷.۵ درصد در سال، برخوردار خواهند شد.

برخی انتظار کاهش بیشتر را دارند، در حالی که برخی دیگر بازگشت را پیش‌بینی می‌کنند.

شرکت اوراق بهادار Vndirect پیش‌بینی می‌کند که نرخ بهره سپرده در سال ۲۰۲۴ روند نزولی خود را ادامه خواهد داد. Vndirect داده‌هایی را از ۱۴ دسامبر ۲۰۲۳ ارائه می‌دهد که نشان می‌دهد میانگین نرخ بهره سپرده ۱۲ ماهه بانک‌های تجاری به ۵.۰٪ در سال کاهش یافته است که در مقایسه با پایان اکتبر ۲۰۲۳، ۰.۳ درصد و در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۲، تقریباً ۲.۸ درصد کاهش یافته است.

بنابراین، نرخ بهره سپرده‌ها به دلیل نقدینگی بیش از حد در سیستم در بحبوحه تقاضای ضعیف برای اعتبار، نسبت به دوره کووید-۱۹ (۲۰۲۱ - شش ماه اول ۲۰۲۲) کاهش یافته است.

تا تاریخ 30 نوامبر، اعتبار در کل سیستم نسبت به سال گذشته 9.15 درصد افزایش یافته است که کمتر از افزایش 12 درصدی نسبت به سال گذشته در مدت مشابه سال گذشته و بسیار دورتر از هدف 14 درصدی برای کل سال 2023 است. علاوه بر این، دولت سرمایه‌گذاری عمومی را افزایش داده و سیاست‌های مالی را گسترش داده و در نتیجه پول بیشتری به اقتصاد تزریق کرده است.

با توجه به اینکه فدرال رزرو آمریکا دیگر به احتمال افزایش نرخ بهره اشاره‌ای نکرده و پیش‌بینی می‌کند که در سال ۲۰۲۴ سه بار نرخ بهره کاهش یابد، بانک مرکزی ویتنام فضای بیشتری برای تسهیل سیاست‌های پولی خواهد داشت. اگر فدرال رزرو طبق برنامه نرخ بهره را کاهش دهد و رشد اقتصادی ویتنام کمتر از حد انتظار باشد، بانک مرکزی ویتنام کاهش ۵۰ واحد پایه‌ای نرخ بهره را در سال آینده بررسی خواهد کرد.

«بنابراین، ما انتظار داریم نرخ بهره سپرده‌های مدت‌دار ۱۲ ماهه از پایان سال ۲۰۲۳ تا پایان سال ۲۰۲۴ در حدود ۵.۰ درصد در سال پایین بماند. ما انتظار داریم نرخ بهره وام در ماه‌های باقی‌مانده سال به لطف کاهش سریع هزینه‌های سرمایه برای بانک‌های تجاری در ماه‌های اخیر، روند نزولی خود را ادامه دهد.» پیش‌بینی‌های Vndirect

در همین حال، شرکت MB Securities (MBS) معتقد است که با توجه به پیش‌بینی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به حدود ۴ درصد تا پایان سال ۲۰۲۴، فشار بر نرخ ارز قابل توجه نخواهد بود و بانک مرکزی ویتنام فضای کافی برای حفظ سیاست پولی فعلی خود را خواهد داشت.

با این وجود، MBS همچنان افزایش جزئی نرخ بهره را در سال 2024 پیش‌بینی می‌کند و اظهار می‌دارد: «ما پیش‌بینی می‌کنیم که نرخ بهره سپرده 12 ماهه بانک‌های تجاری بزرگ ممکن است 25 تا 50 واحد افزایش یابد و در سال 2024 به 5.25 تا 5.5 درصد بازگردد.»

منبع