دنبال کردن افراد فوق‌العاده ثروتمند تا معادن طلای آلپ

(دن تری) - قیمت طلا در بحبوحه تنش‌های تجاری به شدت افزایش یافته است، و ثروتمندان بی‌سروصدا دارایی‌های خود را به خزانه‌های زیرزمینی در کوه‌های آلپ منتقل می‌کنند، که این نشانه هشداردهنده‌ای برای اعتماد به سیستم مالی جهانی است.

«چراغ سبز» فدرال رزرو و ترس از رکود اقتصادی

سرمایه‌گذاران به شدت به اقدام تعرفه‌ها واکنش نشان دادند. طلا، که در زمان تشدید بی‌ثباتی، پناهگاه امنی برای سرمایه است، به سرعت افزایش قیمت یافت. در جلسه معاملاتی ۷ آگوست، قیمت نقدی طلا با ۰.۵ درصد افزایش به ۳۳۸۵.۰۷ دلار در هر اونس رسید که بالاترین سطح در بیش از ۲ هفته گذشته بود. در بازار معاملات آتی ایالات متحده، قیمت نیز با ۰.۳ درصد افزایش به ۳۴۴۵.۱ دلار در هر اونس رسید.

پیتر گرنت، معاون رئیس شرکت Zaner Metals، گفت: «نااطمینانی‌های تجاری و ژئوپلیتیکی تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا و نقره را افزایش می‌دهد.» او افزود که کاخ سفید در حال بررسی اقدامات مشابهی علیه سایر کشورهایی است که با ایالات متحده توافق‌نامه تجاری امضا نکرده‌اند، سیگنالی که بازارها را محتاط‌تر می‌کند.

بسیاری از اقتصادهای بزرگ دیگر نیز از نزدیک اقدامات واشنگتن را زیر نظر دارند، در حالی که سرمایه‌گذاران جهانی همچنان در این دوره بی‌ثبات به طلا به عنوان یک «دارایی امن» نگاه می‌کنند.

در ایالات متحده، داده‌های منتشر شده دیروز نشان داد که تعداد افرادی که برای اولین بار درخواست مزایای بیکاری کرده‌اند، به بالاترین حد خود در یک ماه گذشته رسیده است، که نشانه اولیه‌ای از کند شدن بازار کار است، که نقطه روشنی در اقتصاد ایالات متحده بوده است.

داده‌های ضعیف‌تر به عنوان یک کاتالیزور عمل کرده‌اند و انتظارات را مبنی بر اینکه فدرال رزرو به زودی مجبور به اقدام برای نجات اقتصاد خواهد شد، تقویت کرده‌اند. بازار روی کاهش تقریباً قطعی نرخ بهره شرط‌بندی می‌کند. طبق ابزار FedWatch گروه CME، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در ماه آینده به بیش از ۹۱ درصد افزایش یافته است.

مقامات فدرال رزرو نیز نگرانی‌های خود را پنهان نکرده‌اند. نیل کاشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، حتی گفت که کاهش کلی نرخ بهره به میزان ۰.۵ درصد تا پایان سال، سناریویی «معقول» است.

برای طلا، این خبر بسیار خوبی است. طلا یک دارایی بدون بهره است. با کاهش نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری طلا (در مقایسه با سپرده‌گذاری پول در بانک برای کسب سود) کاهش می‌یابد و این فلز گرانبها را بسیار جذاب‌تر می‌کند.

آقای گرانت تحلیل کرد: «اگر داده‌های اقتصادی ایالات متحده همچنان نشانه‌هایی از ضعف را نشان دهند، انتظارات برای تسهیل سیاست پولی فدرال رزرو بیشتر تقویت خواهد شد و این به طور کلی برای طلا بسیار مفید است.»

ترکیبی از عدم قطعیت ژئوپلیتیکی و انتظارات از تسهیل پولی، یک «طوفان تمام عیار» ایجاد کرده است که قیمت طلا را به اوج‌های جدیدی رسانده و توجه سرمایه‌گذاران را در تمام سطوح به خود جلب کرده است.

قیمت طلا در پنجمین جلسه معاملاتی به شدت افزایش یافت و به بالاترین حد خود در بیش از دو هفته گذشته رسید، زیرا سرمایه‌گذاران پس از اعمال تعرفه ۲۵ درصدی اضافی بر کالاهای وارداتی از هند توسط دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، به دنبال دارایی‌های امن بودند (عکس: گتی).

درون ابرثروتمندان: بازی احتکار طلای فیزیکی

در حالی که معامله‌گران خرد در مورد معاملات آتی و ETFها هیجان‌زده هستند، سرمایه‌داران و افراد بسیار ثروتمند (UHNWIها) بی‌سروصدا یک استراتژی متفاوت، بسیار بلندمدت‌تر و دفاعی‌تر را دنبال می‌کنند: احتکار طلای فیزیکی.

تب طلا به چنان اوجی رسیده است که فروشگاه‌های زنجیره‌ای کاستکو مجبور شده‌اند تعداد شمش‌های طلایی را که مشتریان می‌توانند در روز خریداری کنند، محدود کنند. اما این فقط نوک کوه یخ است. یک نظرسنجی جدید و پیشگامانه HSBC نشان داد که تخصیص دارایی‌ها به طلا در سبد سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران ثروتمند دو برابر شده است و تنها در سال جاری از ۵٪ به ۱۱٪ رسیده است.

جیمز استیل، تحلیلگر ارشد فلزات گرانبها در بانک HSBC، به صورت مجازی بیان کرد: «طلا بهترین دوست نوسانات است».

به گفته استفن جوری از بانک خصوصی جی پی مورگان، یک روند قابل توجه، افزایش تعداد مشتریان ثروتمند آمریکایی است که در طلای فیزیکی سرمایه‌گذاری می‌کنند. پیش از این، داشتن شمش طلا بیشتر در آسیا و خاورمیانه رایج بود، جایی که مردم با تورم بالا و کاهش ارزش ارزها مواجه بودند. اکنون، آمریکایی‌های ثروتمند نیز به طلا به عنوان یک تنوع‌بخش سبد سرمایه‌گذاری و مهم‌تر از آن، به عنوان یک پوشش ریسک در برابر کاهش ارزش دلار آمریکا نگاه می‌کنند.

آقای جوری توضیح داد: «خرید طلا بسیار ساده‌تر از تبدیل پول به یورو یا ین و سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مربوطه است. درک و پذیرش این روش ذخیره‌سازی برای مشتریان آسان‌تر است.»

خب، افراد فوق‌العاده ثروتمند چطور طلای فیزیکی می‌خرند؟ مطمئناً نه با صف کشیدن در فروشگاه‌های کاستکو. آنها کانال‌های سرمایه‌گذاری بسیار پیچیده‌تر و محتاطانه‌تری دارند.

طلای تخصیص نیافته: این نقطه ورود برای کسانی است که می‌خواهند طلای فیزیکی داشته باشند. به جای خرید یک شمش طلای خاص، سرمایه‌گذاران مالکیت مقدار مشخصی از طلا را در ذخایر جمعی یک موسسه مالی بزرگ مانند جی پی مورگان خریداری می‌کنند. آنها مالکیت معادل ارزش را دارند اما نمی‌توانند درخواست تحویل یک شمش طلای خاص را داشته باشند. سرمایه‌گذاری برای این نوع سرمایه‌گذاری معمولاً از ۲۵۰،۰۰۰ دلار شروع می‌شود.

طلای تخصیص‌یافته: این بالاترین سطح مالکیت است. سرمایه‌گذاران مالک یک یا چند شمش طلای خاص، با شماره سریال‌های خودشان، خواهند بود که به طور ایمن در یک گاوصندوق، کاملاً جدا از دارایی‌های بانک، نگهداری می‌شوند. یک شمش طلای استاندارد ۴۰۰ اونسی (حدود ۱۲.۴ کیلوگرم) در حال حاضر حدود ۱.۳۷ میلیون دلار ارزش دارد، بدون احتساب هزینه‌های نگهداری و بیمه.

آقای جوری گفت: «بعضی از مردم معتقدند که پایان دنیا نزدیک است. آنها می‌خواهند شمش طلا را در دست خود نگه دارند، چون می‌دانند که این مال خودشان است و می‌توانند هر زمان آن را پس بگیرند. هر چه ثروتمندتر باشند، هر چه مسن‌تر باشند، در حفظ ثروت خود محتاط‌ترند.»

«قلعه» تسخیرناپذیر: پناهگاه‌های نظامی و پناهگاه‌های زیرزمینی

وقتی اضطراب از حد معمول فراتر می‌رود، حتی امن‌ترین گاوصندوق‌های بانک‌های بزرگ هم برای اطمینان خاطر دادن به ابرثروتمندان کافی نیستند. آنها به راه‌حل‌های امنیتی نهایی روی می‌آورند، مکان‌هایی که برای جان سالم به در بردن از هر رویدادی طراحی شده‌اند.

برخی از مشتریان می‌خواهند خودشان طلای خود را ذخیره کنند، و حتی یکی از آنها به آقای جوری گفت که «آن را در باغچه دفن خواهد کرد». با این حال، بانک‌ها همیشه به دلیل خطرات امنیتی و دشواری فروش مجدد آن در آینده، توصیه می‌کنند که این کار را نکنند.

در عوض، «قلعه‌های» واقعی انتخاب می‌شوند. جی‌پی مورگان یک خزانه طلای فوق سری در لندن دارد. دسترسی به آن عملاً غیرممکن است. جوری فاش کرد: «فقط مشتریانی که بیش از ۱۰۰ میلیون دلار طلا دارند می‌توانند برای دیدن فلز خود دعوت شوند. باید دلیل بسیار خوبی وجود داشته باشد که ما عملیات را تعطیل کنیم تا به مشتریان اجازه ورود بدهیم. اما مانند هر چیز دیگری، اگر مقدار به اندازه کافی بزرگ باشد، هر چیزی ممکن است.»

و گزینه نهایی، برای کسانی که دیگر به هیچ دولت یا سیستم بانکی اعتماد کامل ندارند، پناهگاه‌های نظامی سابق در اعماق کوه‌های آلپ سوئیس است.

شرکت‌هایی مانند Swiss Gold Safe در این سرویس تخصص دارند. به گفته مدیرعامل، لودویگ کارل، مشتریان آنها نه تنها طلا ذخیره می‌کنند، بلکه مکان‌های ذخیره‌سازی خود را به سایر پناهگاه‌های امن مانند سنگاپور نیز متنوع می‌کنند.

کارل گفت: «بیشتر مشتریان ما از کشورهای توسعه‌یافته هستند. آن‌ها می‌خواهند با نگه‌داشتن بخشی از دارایی‌های خود در خارج از سیستم بانکی، در کشورهای بی‌طرف از نظر سیاسی و امن، یک طرح جایگزین (پلن B) ایجاد کنند.»

این دنیایی کاملاً متفاوت است که در آن طلا فقط یک سرمایه‌گذاری نیست، بلکه یک بیمه‌نامه برای بقای ثروت در طول نسل‌ها، صرف نظر از نوسانات سیاسی یا اقتصادی، است.

ثروتمندان در بحبوحه افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و اقتصادی، ذخایر طلای خود را افزایش می‌دهند (عکس: Terravivos).

توصیه‌هایی برای سرمایه‌گذاران: عبور از «طوفان طلا»

با بازگشت به بازار عمومی، کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا و نقره در آینده به شدت نوسان خواهد داشت. بنابراین سرمایه‌گذاران حقیقی چه باید بکنند؟

کارشناسان توصیه می‌کنند که سطوح فنی کلیدی را به دقت زیر نظر داشته باشید. شکست و حفظ این سطوح مقاومت، راه را برای یک افزایش قیمت قوی‌تر هموار می‌کند.

رنیشا چینانی، رئیس تحقیقات در آگمونت، گفت: «اگر قیمت طلا بالاتر از محدوده ۳۴۴۰ تا ۳۴۵۰ دلار در هر اونس باقی بماند، فشار خرید می‌تواند قیمت‌ها را به سمت آستانه روانی بعدی یعنی ۳۵۰۰ دلار در هر اونس سوق دهد.»

آقای مانوج کومار جین از Prithvifinmart گفت که قیمت بین‌المللی طلا در حال حاضر دارای یک منطقه حمایتی در محدوده ۳۳۸۹ تا ۳۴۰۹ دلار و یک منطقه مقاومت ۳۴۵۴ تا ۳۴۸۰ دلار است. برای نقره، منطقه حمایتی در محدوده ۳۷.۳۰ تا ۳۷.۶۴ دلار و منطقه مقاومت ۳۸.۱۰ تا ۳۸.۵۰ دلار است. او اکیداً توصیه می‌کند که موقعیت‌های خرید بلندمدت نقره حفظ شود.

هجوم فعلی به طلا چیزی بیش از یک واکنش آنی به سیاست‌های یک رئیس جمهور است. این هجوم، نشان‌دهنده اضطراب عمیق‌تری در مورد ثبات اقتصاد جهانی، ارزش ارزهای فیات و آینده سیستم مالی است. همانطور که جیمز استیل از HSBC نتیجه‌گیری کرده است، برای اینکه طلا واقعاً به «عصر طلایی» خود بازگردد، سرمایه‌گذاران باید بیشتر احساس ترس کنند.

او گفت اگر عدم قطعیت ژئوپلیتیکی و سیاست اقتصادی عوامل اصلی محرک قیمت طلا باشند، سطح ریسک فعلی به اندازه کافی بالا نیست. او گفت: «برای اینکه طلا واقعاً بتواند جهش کند، به تنش بسیار بیشتری نیاز است.»

و وقتی به این نگاه می‌کنیم که چگونه ابرثروتمندان بی‌سروصدا در حال ساختن «قلعه‌های» طلای خود هستند، شاید آن سطح از ریسک آنقدرها هم که فکر می‌کنیم دور از ذهن نباشد.

منبع: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/theo-chan-gioi-sieu-giau-vao-ham-vang-day-alps-20250808011359384.htm