نقش اساسی بازارهای کالا در توسعه اقتصادی پایدار

معامله کالاها از طریق بورس‌های کالا به فعالان بازار این امکان را می‌دهد که به طور فعال از ابزارهایی برای پوشش ریسک در برابر نوسانات غیرقابل پیش‌بینی قیمت استفاده کنند. از سوی دیگر، این امر یک مکانیسم مرجع شفاف، مدرن و جامع برای معامله کالاهای کلیدی ایجاد می‌کند و ثبات و توسعه پایدار اقتصاد کلان را تضمین می‌کند.

شفافیت قیمت، تنظیم عرضه و تقاضا.

کالاهای اساسی حجم معاملات بسیار زیادی دارند و نوسانات این گروه از کالاها تأثیرات گسترده‌ای بر نهادهای اقتصادی، بخش‌های صنعتی و کشاورزی و همچنین کل اقتصاد دارد. علاوه بر عوامل معمول عرضه و تقاضا یا عوامل فصلی قابل پیش‌بینی، عوامل غیرقابل پیش‌بینی و غیرمعمولی مانند آب و هوا، بلایای طبیعی یا نوسانات ژئوپلیتیکی نیز وجود دارند که می‌توانند باعث اختلالات و تغییرات قابل توجه در عرضه و تقاضا و از کار افتادن زنجیره تأمین شوند.

بنابراین، چالش در مدیریت مؤثر گروه‌های مواد اولیه حیاتی است که در حال حاضر در تمام زنجیره‌های تأمین جهانی دخیل هستند. واضح است که به یک راه‌حل جامع و استراتژیک نیاز است و پاسخ این سؤال در تاریخچه طولانی و توسعه قوی تجارت کالا از طریق بورس‌های کالا نهفته است.

معاملات کالا از طریق بورس کالا. عکس: منبع بورس کالای ویتنام (MXV)

برای مثال، در بازار انرژی، بزرگترین بازار تجاری جهان ، قیمت نفت خام یک متغیر حیاتی برای اقتصاد جهانی است. نوسانات قیمت نفت خام، به دلیل عواملی مانند وضعیت سیاسی در کشورهای اصلی تولیدکننده نفت یا افزایش تقاضا از سوی کشورهای صنعتی، می‌تواند اثرات موجی بر بسیاری از بخش‌های دیگر اقتصاد داشته باشد. هنگامی که قیمت نفت خام افزایش می‌یابد، قیمت فرآورده‌های نفتی تصفیه شده و سایر مشتقات نیز افزایش می‌یابد که طبیعتاً منجر به افزایش هزینه‌های حمل و نقل و تولید و در نتیجه تورم در کالاهای مصرفی می‌شود و برعکس.

با این حال، امروزه، قیمت‌های واقعی نفت خام به صورت آنلاین و بلادرنگ در سیستم‌های فناوری اطلاعات با استفاده از داده‌های متمرکز از بورس‌های کالا منعکس می‌شوند. به لطف این، نهادهای اقتصادی می‌توانند به طور فعال استراتژی‌های تجاری خود را برنامه‌ریزی کنند، به دنبال منابع تأمین جایگزین باشند، ذخایر استراتژیک ایجاد کنند یا با حمایت بسیار کمی از سوی دولت، در برابر نوسانات قیمت، پوشش ریسک ایجاد کنند.

با توجه به اینکه کشاورزی بخش کلیدی در امنیت غذایی است، تنظیم عرضه و تقاضا از طریق بازارهای تجارت کالا از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. نوسانات در تولید محصولات کشاورزی، به دلیل عواملی مانند تغییرات اقلیمی، آفات و بیماری‌ها یا تغییرات در چرخه محصولات کشاورزی، می‌تواند کمبود یا مازاد موقت در بازار ایجاد کند.

به طور خاص، در سال‌های با آب و هوای مساعد، تولید غلات می‌تواند به شدت افزایش یابد و باعث کاهش قیمت‌ها و ایجاد شرایط مطلوب برای کشورهای واردکننده مواد غذایی شود. با این حال، در سال‌های با آب و هوای نامساعد، کمبود عرضه می‌تواند منجر به افزایش شدید قیمت مواد غذایی شود و در برخی کشورها باعث تورم و بحران مواد غذایی شود. بازارهای کالا به کشورها و مشاغل این امکان را می‌دهند که از طریق شاخص‌های قیمت، این موقعیت‌ها را پیش‌بینی کرده و سیاست‌ها را بر اساس آن تنظیم کنند.

اقتصاددان نگو ​​تری لانگ اظهار داشت: « شکل‌گیری قیمت‌گذاری شفاف در بازار تجارت کالا به مشاغل و سازمان‌های مدیریت دولتی کمک می‌کند تا اطلاعات روشنی برای تصمیم‌گیری‌ها و سیاست‌های تجاری مناسب داشته باشند. قیمت‌های ذکر شده در بازار به عنوان قیمت مرجع برای قراردادهای واردات و صادرات کالاهای فیزیکی اعمال شده توسط مشاغل داخلی عمل می‌کنند. هرگونه نوسان قیمت در بازار تجارت کالا مستقیماً بر نتایج تجاری شرکت‌های تولیدی و تجاری داخلی تأثیر می‌گذارد. »

علاوه بر این، در برخی کشورها، تجارت کالاهای وارداتی و صادراتی یا اقلام با ارزش بالا باید از طریق بورس کالا انجام شود. این امر تا حدودی برای تضمین استانداردهای کیفی ملی بهینه برای هر محصول و تا حدی برای ارائه منبع قابل اعتمادی از داده‌های کیفی در مورد آن کالاها است که دولت و وزارتخانه‌ها و سازمان‌های مربوطه را قادر می‌سازد تا راه‌حل‌های دقیقی را توسعه داده و دستکاری قیمت، تقلب و سایر مسائل منفی را کاهش دهند.

مدیریت ریسک، بیمه قیمت مواد اولیه.

بازارهای معاملات کالا علاوه بر تنظیم عرضه و تقاضا و تضمین شفافیت قیمت، نقش مهمی در مدیریت ریسک نیز ایفا می‌کنند و توسعه پایدار بخش‌های اقتصادی را تسهیل می‌کنند. بازارهای معاملات کالا بسیار گسترده هستند و بسیاری از کشورهای جهان را در بر می‌گیرند و بنابراین نوسانات قیمت، به ویژه در زمان درگیری‌های سیاسی یا بلایای طبیعی، بسیار شدید است.

ویتنام صادرکننده پیشرو مواد اولیه مانند برنج، قهوه، کائوچو و بادام هندی است. با این حال، قیمت این کالاها اغلب به شدت تحت تأثیر نوسانات بازارهای بین‌المللی قرار می‌گیرد. با استفاده از ابزارهای مشتقه ارائه شده توسط بازارهای معاملات کالا، مانند قراردادهای استاندارد سلف و آپشن‌ها، کسب‌وکارها می‌توانند به طور فعال استراتژی‌های مؤثر پوشش ریسک قیمت را اجرا کنند و در نتیجه تولید و برنامه‌های تجاری را تثبیت کرده و رقابت‌پذیری را افزایش دهند.

بازار بورس کالا یکی از عناصر کلیدی برنامه‌ریزی استراتژیک برای ملت‌ها محسوب می‌شود. از طریق معاملات در بورس‌های کالا، توانایی دولت در کنترل و اجرای قوانین مربوط به معامله‌گران کالا به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد و توسعه پایدار و ایمن بازار را تضمین می‌کند. این بازار با ایجاد شرایط بهینه برای شرکت‌کنندگان و ارائه نقدینگی بالا، کسب‌وکارهایی را در هر اندازه‌ای که به دنبال گزینه‌های پوشش ریسک قیمت هستند، جذب می‌کند.

قراردادهای استاندارد سلف (که به عنوان قراردادهای آتی نیز شناخته می‌شوند) توافق‌نامه‌های استانداردی بین طرفین هستند که به خریداران و فروشندگان اجازه می‌دهند قیمت یک کالا را در تاریخ آینده تعیین کنند. سپس سود و زیان در بازار فیزیکی با سود و زیان در بازار مشتقات جبران می‌شود و منجر به یک بیمه قیمت موفق می‌شود که صرف نظر از نوسانات قیمت، بدون تغییر باقی می‌ماند. قراردادهای استاندارد سلف بسیار نقدشونده هستند، بیشترین معاملات را در سطح جهان دارند و به طور گسترده برای اکثر کالاها مانند ذرت، گندم، نفت خام، مس، نقره، پلاتین، شکر، پنبه و قهوه استفاده می‌شوند.

در سال ۲۰۲۲، قیمت قراردادهای آتی نفت خام برنت در بورس بین قاره‌ای (ICE) به دلیل نگرانی‌های عرضه پس از عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی، برای مدت کوتاهی نزدیک به ۱۴۰ دلار در هر بشکه افزایش یافت. پیش از آن، در دسامبر ۲۰۲۱، قیمت تنها حدود ۶۵ دلار در هر بشکه بود. در مواجهه با نوسانات غیرقابل پیش‌بینی، اکثر شرکت‌های بزرگ نفتی در سراسر جهان استراتژی‌های «پوشش قیمت» را اجرا کردند و قراردادهای استاندارد آتی را در محدوده ۶۵ تا ۷۰ دلار در هر بشکه خریداری کردند. این بدان معناست که حتی اگر قیمت نفت به ۱۰۰ یا حتی ۱۵۰ دلار در هر بشکه افزایش یابد، این شرکت‌ها همچنان از پوشش ریسک در سطح ۶۵ تا ۷۰ دلار در هر بشکه سود خواهند برد.

علاوه بر این، قراردادهای آپشن که حداکثر کنترل ریسک را برای کسب‌وکارها ارائه می‌دهند اما سود نامحدودی دارند، گزینه ایده‌آلی برای کسب‌وکارهایی هستند که به دنبال پوشش ریسک در برابر نوسانات قیمت هستند.

به طور خاص، در اختیار خرید یا فروش، خریدار - یک کسب و کار - هزینه ثابتی را برای خرید حق (بدون تعهد) خرید یا فروش مقدار مشخصی از کالا در یک بازه زمانی از پیش تعیین شده پرداخت می‌کند. بسته به اینکه قیمت متعاقباً به طور مطلوب یا نامطلوب تغییر کند، کسب و کار تصمیم می‌گیرد که آیا اختیار معامله را در قرارداد اعمال کند یا خیر. در این حالت، حداکثر ریسک، حق بیمه اختیار معامله است، در حالی که سود بالقوه نامحدود است.

آقای ترین کوانگ خان، نایب رئیس دائمی و دبیرکل انجمن نفت ویتنام، اظهار داشت : «روند نوسان مداوم قیمت‌های جهانی کالاها، پوشش ریسک قیمت را برای شرکت‌ها و مشاغل بین‌المللی تقریباً اجباری می‌کند. ما باید از ابزارهایی که جهان برای دهه‌ها با موفقیت به کار گرفته است، بیاموزیم. هر چه یک کسب‌وکار سریع‌تر با روندهای جهانی همگام شود، تمایز و پیشرفت‌های بیشتری ایجاد خواهد کرد.»

وقتی کسب‌وکارها بتوانند در برابر ریسک‌های قیمتی پوشش ریسک داشته باشند، این امر نه تنها از سود آنها محافظت می‌کند، بلکه شوک‌های مالی وارده به کل اقتصاد را نیز به حداقل می‌رساند. این ثبات بسیار مهم است، به خصوص در اقتصاد جهانی که می‌تواند تحت تأثیر عوامل زیادی مانند بلایای طبیعی، تغییرات سیاسی یا بحران‌های اقتصادی قرار گیرد.

منبع: https://congthuong.vn/vai-role-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html