La destination de nombreuses sociétés de valeurs mobilières

La gestion d'actifs est un domaine nouveau, mais c'est aussi un secteur « facile » vers lequel de nombreux acteurs se tournent pour l'avenir.

De nombreux géants financiers vietnamiens développent leurs propres services de gestion d'actifs. Photo : Duc Thanh

Un segment de marché à fort potentiel

Fin mars 2024, Edmond de Rothschild a annoncé son investissement dans la création d'une société de gestion de fonds au Vietnam, via une coentreprise avec BIDV Securities Joint Stock Company (BSC). Quelques mois auparavant, cette entité avait également noué un partenariat stratégique pour proposer des services de banque privée aux clients fortunés de BIDV. L'arrivée de cette institution financière de premier plan en Europe, spécialisée dans la gestion d'actifs pour les familles établies, témoigne du potentiel de développement de ce marché au Vietnam.

Le rapport de McKinsey intitulé « L’ avenir de l’Asie – Le nouveau visage des consommateurs vietnamiens » estime qu’il y aura environ 37 millions de consommateurs de classe moyenne d’ici 2030. Selon les dernières prévisions de Knight Frank, d’ici 2028, le taux de croissance du nombre de personnes extrêmement riches au Vietnam devrait être supérieur à celui de la Corée du Sud, de Singapour et de Hong Kong.

Parallèlement à cette augmentation, le taux de croissance des actifs d'investissement personnels sur le marché vietnamien est le plus élevé d'Asie, avec une croissance annuelle moyenne de 15 %. Selon M. Nguyen Minh Tuan, PDG d'AFA Capital et fondateur de la plateforme de gestion et d'investissement financier personnel TOPI, cela reflète non seulement la tradition d'épargne, mais aussi la forte dynamique du marché des actifs d'investissement financier personnels.

La gestion d'actifs, ou plus largement la gestion de patrimoine, n'est plus un concept nouveau au Vietnam. Les produits offrant des services de gestion de patrimoine comprennent généralement trois composantes : la planification financière à long terme, la gestion de portefeuille d'entreprises et la gestion de portefeuille d'investissement.

L'élément nouveau et assez inhabituel de la gestion d'actifs réside dans sa première composante : les Vietnamiens investissent souvent sur une période de 3 à 6 mois, voire 1 an, mais ne sont pas encore familiarisés avec l'élaboration de plans à long terme pour leur retraite ni avec la préparation de leurs objectifs futurs. La gestion d'actifs est une approche globale qui propose des solutions adaptées aux besoins de chaque client, à chaque étape de sa vie.

La destination de nombreuses sociétés de valeurs mobilières

Avant de s'associer à Edmond de Rothschild pour préparer la création d'une société de gestion de fonds, les dirigeants de BSC ont révélé lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de 2023 la possibilité de rechercher de nouvelles opportunités commerciales, notamment la gestion d'actifs sur la base d'une coopération avec l'actionnaire stratégique Hana Securities.

Selon M. Darren Buckley, directeur de la banque de détail Techcombank , le marché vietnamien de la gestion d'actifs connaît une forte croissance, avec un taux de croissance annuel maximal de 31,6 % prévu pour la période 2021-2030.

Le marché sera donc suffisamment important pour que les institutions financières puissent fournir des services répondant à ce besoin, y compris les sociétés de courtage.

En 2019, BSC a lancé le service de gestion de portefeuille i-Fortune, faisant ainsi son entrée dans le domaine de la gestion de patrimoine personnel. Le récent investissement dans cette société de gestion de portefeuille permettra d'élargir la gamme de produits d'investissement, avec pour objectif d'offrir des solutions d'investissement efficaces et optimales aux clients.

Lors de l'Assemblée générale annuelle des actionnaires de 2024, qui s'est tenue à la mi-mai, le PDG de SHS Securities Joint Stock Company a notamment évoqué l'ambition de gérer un portefeuille d'actifs plus large pour ses clients, et non plus seulement des portefeuilles de titres. Le Conseil d'administration de SHS justifie cette orientation par l'existence d'un écosystème déjà riche et diversifié.

En prenant ses fonctions de président du conseil d'administration de SHS, et simultanément de président du conseil d'administration de Saigon-Hanoi Insurance et de vice-président de SHB, M. Do Quang Vinh a déclaré que SHS n'avait pas encore pleinement exploité ses atouts en tant que société membre affiliée au sein de l'écosystème, notamment dans les secteurs bancaire, de l'assurance et des fonds d'investissement. L'ambition de devenir un acteur central du premier groupe d'investissement financier au Vietnam, avec un plan précis qui sera présenté dans les 1 à 2 prochaines années, constituera un avantage pour SHS si elle est déterminée à s'investir dans le secteur de la gestion d'actifs.

La société par actions Techcom Securities (TCBS) constitue un cas particulier. Au lieu de se positionner sur le marché du courtage en bourse, elle a rapidement créé un créneau en ciblant les produits d'investissement et la gestion complète d'actifs pour une clientèle de classe moyenne. Depuis dix ans, TCBS se concentre sur la distribution de produits de gestion d'actifs, notamment des obligations, des fonds obligataires et des fonds d'actions domestiques. Cette offre de produits de gestion d'actifs a en partie contribué à sa percée dans le secteur du courtage en bourse depuis le deuxième trimestre 2023 et lui permet de gagner encore des parts de marché.

Selon le conseil d'administration de TCBS, le produit TCInvest a vocation à devenir une application complète, capable de répondre à tous les besoins d'investissement et de gestion d'actifs d'un client. Les activités de conseil financier sont assurées par l'outil en ligne TCWealth, lancé en 2020, qui s'appuie sur la gamme diversifiée de produits TCBS pour proposer les solutions d'investissement les plus adaptées aux objectifs et aux capacités financières de chaque client.

Source : https://baodautu.vn/quan-ly-gia-san-dich-den-cua-nhieu-cong-ty-chung-khoan-d215497.html