Ne laissez pas s'accumuler le « caillot de sang » des créances irrécouvrables.
Fin avril 2023, la Banque d'État du Vietnam a publié la circulaire 02 réglementant la restructuration des périodes de remboursement des prêts et le maintien des classifications des prêts par les établissements de crédit et les succursales de banques étrangères afin de soutenir les clients en difficulté, dans le but de résoudre rapidement les difficultés et les obstacles rencontrés par les ménages et les entreprises, de concentrer les ressources sur la production et les affaires et d'accroître l'accès au capital.
Après une période de mise en œuvre, de nombreuses entreprises ont fait part de leurs commentaires positifs concernant cette nouvelle circulaire de la Banque d'État du Vietnam. Dans un entretien accordé à Nguoi Dua Tin , M. Mac Quoc Anh, secrétaire général de l'Association des PME de Hanoï , a déclaré que la prolongation ou le report des prêts en cours est crucial dans le contexte actuel, permettant aux entreprises de réduire leurs coûts, d'éviter un reclassement dans des catégories d'endettement supérieures pour l'obtention de nouveaux prêts et d'améliorer leur solvabilité.
De plus, les processus de production et d'affaires de l'entreprise sont plus stables, ce qui contribue à résoudre les problèmes liés aux stocks et, par conséquent, à favoriser une croissance des bénéfices plus favorable.
« Face aux difficultés générales du marché, la circulaire 02 sera utile aux entreprises des secteurs du ciment, de l'acier, du bois, de l'électricité, ainsi qu'au secteur immobilier, considéré comme un moteur clé de l' économie », a commenté M. Quoc Anh.
Selon M. Quoc Anh, grâce à la circulaire 02, les entreprises peuvent accéder plus facilement à de nouveaux prêts car leurs anciennes dettes ne sont pas ajoutées à la liste des créances irrécouvrables.
M. Mac Quoc Anh - Secrétaire général de l'Association des petites et moyennes entreprises de Hanoï.
Les politiques de report et d'extension de la dette aideront les entreprises à surmonter, dans une certaine mesure, leurs difficultés de financement, tant à court terme pour créer un cycle de production et d'activité continu, qu'à accéder à des sources de financement à moyen et long terme.
« Si l’on laisse s’accumuler et se propager, depuis les secteurs de l’immobilier et des obligations jusqu’à la finance et au crédit, la baisse de confiance du marché dans l’immobilier se fera déjà sentir et continuera de se propager à toutes les entreprises des autres secteurs. De ce fait, le marché obligataire ne pourra plus aider les entreprises à attirer des investissements à court terme pour résoudre leurs problèmes urgents », a déclaré M. Quoc Anh.
Par conséquent, le marché boursier a également été fortement touché, aggravant les difficultés de financement des entreprises. Dans ce contexte de confiance érodée, de fonds de roulement épuisés et de manque d'investissements, les entreprises risquent de voir leurs actifs vendus à perte.
Par conséquent, les politiques susmentionnées de report et de prolongation de la dette de la Banque d'État du Vietnam, associées aux solutions du ministère des Finances pour gérer le marché des capitaux, sont considérées comme opportunes.
Cependant, selon M. Quoc Anh, pour que ces politiques soient véritablement mises en œuvre et permettent d'atténuer efficacement les goulets d'étranglement de l'économie, il est nécessaire de mettre en œuvre de nombreuses solutions fiscales et monétaires synchronisées, ainsi que d'améliorer la transparence du marché, l'environnement des affaires et la compétitivité de l'économie et de chaque secteur et entreprise.
Il faut davantage de solutions pour les obligations d'entreprises.
Par ailleurs, de nombreuses entreprises immobilières estiment qu'outre la circulaire n° 02, une autre solution est nécessaire pour remédier aux difficultés actuelles du secteur. Concernant la durée de validité de la circulaire n° 02, M. Mac Quoc Anh souhaite qu'elle soit prolongée afin de préserver la résilience des entreprises en particulier et de l'économie en général.
S'adressant à Nguoi Dua Tin , un représentant du groupe Hung Thinh a déclaré que la nouvelle réglementation est bénéfique tant pour les entreprises que pour le marché immobilier. Cependant, de nombreuses dettes anciennement impayées n'ont été apurées qu'à hauteur de 50 % environ. En effet, les prêts bancaires ne représentent qu'un quart environ de la dette totale, les trois quarts étant constitués d'obligations. Par conséquent, pour remédier aux difficultés rencontrées par les entreprises, des solutions complémentaires concernant les obligations d'entreprises sont nécessaires.
Par conséquent, ce représentant a proposé que la Banque d'État du Vietnam autorise les banques commerciales à octroyer des prêts aux entreprises émettrices d'obligations arrivant à échéance, afin de restructurer la dette de ces obligations, le montant du prêt ne pouvant excéder 70 % de la valeur des obligations émises. Parallèlement, il a suggéré d'autoriser les obligataires à nantir leurs obligations en garantie pour obtenir des emprunts auprès des banques à hauteur de 70 % de leur valeur.
De plus, les banques doivent augmenter leurs plafonds de prêt car les entreprises éprouvent toujours de grandes difficultés à accéder aux capitaux. À long terme, le gouvernement doit lever rapidement les obstacles juridiques qui entravent les entreprises et les projets afin que les produits puissent être commercialisés au plus vite et générer des liquidités. Une fois ces liquidités disponibles, toutes les difficultés des entreprises seront résolues.
La circulaire 02 a été publiée pour donner aux entreprises une chance de se redresser.
« Je propose que la Banque d'État du Vietnam continue d'inciter les banques commerciales à réduire plus efficacement leurs taux d'intérêt et, surtout, à créer des conditions favorables à un accès plus facile au crédit pour les entreprises, notamment celles du secteur immobilier et les particuliers. Il est nécessaire d'autoriser la mise en œuvre d'un mécanisme pilote similaire pour le transfert de projets immobiliers, conformément à la résolution n° 42 de l'Assemblée nationale relative à l'expérimentation du traitement des créances douteuses des établissements de crédit, afin que les entreprises puissent négocier le transfert de leurs projets immobiliers en fonction de leurs besoins », a suggéré cette personne.
Les représentants du groupe Novaland ont également suggéré que la Banque d'État du Vietnam autorise les entreprises immobilières à restructurer, à prolonger ou à accorder des délais de grâce pour leurs dettes arrivant à échéance, jusqu'à trois ans, sans être reclassées dans une catégorie de dette supérieure. Les établissements de crédit devraient envisager de réduire les taux d'intérêt et de prolonger les échéances des obligations des entreprises immobilières de trois ans afin d'alléger les tensions et de renforcer la confiance du marché .
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